한 눈에 보는 포지셔닝
- 밸류에이션 매력
- 모멘텀 약함
$15.98
▼ $0.26-1.57%
거래량
4.11M
애프터마켓 마감$16.04+$0.07(+0.43%)· 08:47 KST 기준
Real Estate 섹터
최근 90일 변동 없음
FY2026 Q1·
Operator: 안녕하십니까, Starwood Property Trust, Inc. 2026년 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 지금부터 모든 참가자는 듣기 전용 모드로 진행됩니다. 공식 발표…
트랜스크립트 보기 →FY2025 Q4·
Operator: 안녕하십니까. Starwood Property Trust, Inc. 2025년 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 지금부터 모든 참가자는 듣기 전용 모드로 진행됩니다. 질의응답은 …
트랜스크립트 보기 →2026 Q2
재무 한 눈에· FY 기준 · YoY 비교
$1.88B
-7.9% YoY
vs 전년 $2.04B
76.2%
-4.3p YoY
6.1%
37.7%
+7.4p YoY
FCF $708.81M
325.1%
낮을수록 좋음
14.8x
손익·재무상태·현금흐름을 연/분기 토글로 5년 추이까지
| 항목 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출 (Revenue) | $786.29M | $880.59M | $1.11B | $1.32B | $1.14B | $1.19B | $1.55B | $2.05B | $2.04B | $1.88B |
| 매출원가 | $316.22M | $405.58M | $522.55M | $469.88M | $437.69M | $448.92M | $302.89M | $290.38M | $281.63M | $366.53M |
| 매출총이익 (Gross Profit) | $470.06M | $475.00M | $590.70M | $848.56M | $699.49M | $739.34M | $1.25B | $1.76B | $1.76B | $1.51B |
| 매출총이익률 | 59.8% | 53.9% | 53.1% | 64.4% | 61.5% | 62.2% | 80.5% | 85.8% | 86.2% | 80.5% |
| 영업이익 (Operating Income) | $614.71M | $407.33M | $619.08M | $867.38M | $643.54M | $797.51M | $1.06B | $1.41B | $1.64B | $1.43B |
| 영업이익률 | 78.2% | 46.3% | 55.6% | 65.8% | 56.6% | 67.1% | 68.4% | 68.9% | 80.5% | 76.2% |
| 당기순이익 (Net Income) | $365.19M | $400.77M | $385.83M | $509.66M | $331.69M | $447.74M | $871.48M | $339.21M | $359.93M | $411.54M |
| 순이익률 | 46.4% | 45.5% | 34.7% | 38.7% | 29.2% | 37.7% | 56.1% | 16.5% | 17.6% | 21.9% |
| EPS (희석) | $1.50 | $1.52 | $1.40 | $1.79 | $1.16 | $1.52 | $3.09 | $1.07 | $1.12 | $1.22 |
| EBITDA | $673.26M | $833.56M | $967.40M | $1.17B | $902.07M | $1.03B | $1.85B | $1.90B | $1.80B | $1.84B |
| 잉여현금흐름 (FCF) | $789.16M | -$820.77M | $530.70M | -$44.06M | $1.02B | -$1.02B | $188.52M | $6.43M | $288.58M | $283.08M |
5년 평균 GPM
79.1%
5년 평균 OPM
72.2%
5년 평균 NPM
30.0%
5년 평균 ROE
7.6%
5년 평균 ROIC
65.9%
최근 8분기 EPS 평균 서프라이즈 +0.1%
| 항목 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금 · 단기투자 | $615.52M | $369.45M | $239.82M | $574.03M | $563.22M | $361.34M | $374.45M | $258.10M | $471.64M | $587.76M |
| 유동자산 합계 | $1.45B | $1.14B | $1.21B | $0 | $659.20M | $0 | $0 | $458.96M | $0 | $925.61M |
| 자산 총계 | $77.26B | $62.94B | $68.26B | $78.04B | $80.87B | $83.85B | $79.04B | $69.50B | $62.56B | $63.18B |
| 부채 총계 | $72.70B | $58.36B | $63.36B | $72.91B | $76.01B | $77.20B | $71.84B | $62.48B | $55.36B | $55.69B |
| 자본 총계 | $4.52B | $4.48B | $4.60B | $4.70B | $4.49B | $6.07B | $6.46B | $6.25B | $6.44B | $6.80B |
부채비율 (D/E)
819.6%
유동비율
9%
순현금
-$11.62B
자본 5년 CAGR
+2.9%
| 항목 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | $556.63M | -$246.84M | $585.47M | -$13.20M | $1.05B | -$989.98M | $213.74M | $528.60M | $646.59M | $977.85M |
| 당기순이익 | $367.65M | $412.77M | $411.20M | $536.93M | $366.08M | $492.43M | $1.06B | $418.16M | $380.58M | $443.09M |
| 감가상각비 | $61.57M | $90.90M | $130.84M | $113.39M | $94.15M | $84.59M | $53.94M | $54.30M | $46.26M | $84.83M |
| 주식보상비용 (SBC) | $50.47M | $37.75M | $43.55M | $48.07M | $31.24M | $39.29M | $40.19M | $39.25M | $41.79M | $54.09M |
| 운전자본 변동 | -$73.57M | -$102.12M | -$27.23M | -$152.52M | -$177.13M | -$87.31M | -$21.20M | -$235.97M | -$47.54M | -$138.15M |
| 기타 영업 조정 | $208.03M | -$729.49M | $94.03M | -$501.62M | $692.24M | -$1.42B | -$918.25M | $252.87M | $225.51M | $533.98M |
| 투자활동 현금흐름 | -$812.82M | -$1.04B | -$2.52B | -$775.87M | -$911.80M | -$4.28B | -$2.95B | $855.07M | $2.08B | -$3.78B |
| CapEx (자본적 지출) | $232.53M | -$573.93M | -$54.77M | -$30.86M | -$25.16M | -$26.27M | -$25.23M | -$25.09M | -$27.94M | -$269.04M |
| 재무활동 현금흐름 | $505.49M | $1.05B | $2.00B | $876.72M | $13.28M | $4.87B | $2.80B | -$1.45B | -$2.49B | $2.92B |
| 자사주 매입 | -$19.72M | $0 | -$12.09M | $0 | -$33.83M | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| 배당금 지급 | -$458.35M | -$501.66M | -$509.97M | -$538.42M | -$546.88M | -$553.93M | -$591.46M | -$601.19M | -$620.00M | -$668.86M |
| 잉여현금흐름 (FCF) | $789.16M | -$820.77M | $530.70M | -$44.06M | $1.02B | -$1.02B | $188.52M | $503.51M | $618.65M | $708.81M |
FCF 마진
37.7%
CapEx / 매출
14.3%
주주환원 비중
68%
FCF 5년 CAGR
—
동종업계 6개와 비교한 상대적 위치. 정규화·마진·산점도·박스플롯으로
$10.67B
매출 · YoY +35.8%
$8.79B
매출 · YoY +7.2%
$9.26B
매출 · YoY +5.9%
$10.65B
매출 · YoY +5.1%
$6.36B
매출 · YoY +6.7%
$6.11B
매출 · YoY +10.0%
$4.82B
매출 · YoY +2.7%
$5.75B
매출 · YoY +9.1%
12M 수익률: WELL +39.5% · PLD +31.3% · EQIX +29.7% · SPG +27.0% · DLR +15.7% · PSA +14.6% · O +14.2% · STWD -14.8% · AMT -14.9%
색상은 섹터 내 상대 위치 (초록=좋음 → 빨강=나쁨)
| 티커 | 매출 (FY) | 매출 YoY | 영업이익률 | ROE | PER | EV/EBITDA | FCF 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WELL | $10.67B | +35.8% | 3.3% | 2.2% | 131.6 | 60.5x | 2.3% |
| PLD | $8.79B | +7.2% | 40.2% | 6.4% | 35.8 | 21.3x | 4.2% |
| EQIX | $9.26B | +5.9% | 20.0% | 9.5% | 55.6 | 23.6x | -0.5% |
| AMT | $10.65B | +5.1% | 45.8% | 69.3% | 32.5 | 20.6x | 4.6% |
| SPG | $6.36B | +6.7% | 49.9% | 88.6% | 13.1 | 11.3x | 6.9% |
| DLR | $6.11B | +10.0% | 10.8% | 5.7% | 41.5 | 20.6x | 4.5% |
| PSA | $4.82B | +2.7% | 46.7% | 19.3% | 28.7 | 17.1x | 6.4% |
| O | $5.75B | +9.1% | 28.3% | 2.7% | 48.2 | 23.5x | 7.8% |
X: 매출 YoY · Y: PER · 원 크기: 매출 규모
분할선은 표시 피어들의 중앙값(median).