한 눈에 보는 포지셔닝
- 밸류에이션 매력
- 모멘텀 약함
$6.35
▼ $1.34-17.43%
거래량
53.34M
애프터마켓 마감$6.36+$0.01(+0.16%)· 08:59 KST 기준
Financial Services 섹터
TP $9 → $8(▼11%)
TP $8 → $7(▼13%)
신규 커버 → Underweight
FY2026 Q1·
운영자: 안녕하십니까. 웨스턴 유니온 2026년 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. [운영자 안내] 본 행사는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 컨퍼런스를 투자자 관계 담당 부사장인 톰 해들리에…
트랜스크립트 보기 →FY2025 Q4·
Operator: 안녕하십니까, The Western Union Company 2025년 4분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 참가자 여러분은 모두 듣기 전용 모드로 진행됩니다. 오늘 발표 후 질의…
트랜스크립트 보기 →2026 Q2
재무 한 눈에· FY 기준 · YoY 비교
$4.04B
-4.0% YoY
vs 전년 $4.21B
19.4%
+2.2p YoY
52.2%
9.7%
+1.0p YoY
FCF $392.90M
324.0%
낮을수록 좋음
6.1x
손익·재무상태·현금흐름을 연/분기 토글로 5년 추이까지
| 항목 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출 (Revenue) | $5.42B | $5.52B | $5.59B | $5.29B | $4.83B | $5.07B | $4.48B | $4.36B | $4.21B | $4.04B |
| 매출원가 | $3.27B | $3.35B | $3.30B | $3.09B | $2.83B | $2.90B | $2.63B | $2.67B | $2.62B | $2.88B |
| 매출총이익 (Gross Profit) | $2.16B | $2.17B | $2.29B | $2.21B | $2.01B | $2.17B | $1.85B | $1.69B | $1.59B | $1.16B |
| 매출총이익률 | 39.8% | 39.3% | 41.0% | 41.7% | 41.5% | 42.9% | 41.3% | 38.7% | 37.8% | 28.7% |
| 영업이익 (Operating Income) | $483.70M | $473.40M | $1.12B | $934.00M | $967.30M | $1.12B | $884.90M | $817.50M | $725.80M | $784.20M |
| 영업이익률 | 8.9% | 8.6% | 20.1% | 17.6% | 20.0% | 22.1% | 19.8% | 18.8% | 17.2% | 19.4% |
| 당기순이익 (Net Income) | $253.20M | -$557.10M | $851.90M | $1.06B | $744.30M | $805.80M | $910.60M | $626.00M | $934.20M | $499.60M |
| 순이익률 | 4.7% | -10.1% | 15.2% | 20.0% | 15.4% | 15.9% | 20.3% | 14.4% | 22.2% | 12.4% |
| EPS (희석) | $0.51 | $-1.19 | $1.87 | $2.46 | $1.79 | $1.97 | $2.34 | $1.68 | $2.74 | $1.53 |
| EBITDA | $757.40M | $752.50M | $1.41B | $1.73B | $1.20B | $1.25B | $1.29B | $1.03B | $917.50M | $934.30M |
| 잉여현금흐름 (FCF) | $812.10M | $564.90M | $482.30M | $786.90M | $720.70M | $830.70M | $373.40M | $635.30M | $95.20M | $106.30M |
5년 평균 GPM
37.9%
5년 평균 OPM
19.5%
5년 평균 NPM
17.0%
5년 평균 ROE
139.3%
5년 평균 ROIC
13.9%
최근 8분기 EPS 평균 서프라이즈 -6.5%
| 항목 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금 · 단기투자 | $3.30B | $3.45B | $3.43B | $3.52B | $4.11B | $1.21B | $1.29B | $1.27B | $3.44B | $3.08B |
| 유동자산 합계 | $4.81B | $5.20B | $4.95B | $4.95B | $5.51B | $2.63B | $1.55B | $4.96B | $5.17B | $5.00B |
| 자산 총계 | $9.42B | $9.23B | $9.00B | $8.76B | $9.50B | $8.82B | $8.50B | $8.20B | $8.37B | $8.31B |
| 부채 총계 | $8.52B | $9.72B | $9.31B | $8.80B | $9.31B | $8.47B | $8.02B | $7.72B | $7.40B | $7.35B |
| 자본 총계 | $902.20M | -$491.40M | -$309.80M | -$39.50M | $186.60M | $355.60M | $477.80M | $479.00M | $968.90M | $957.80M |
부채비율 (D/E)
767.2%
유동비율
113%
순현금
$638.60M
자본 5년 CAGR
+28.1%
| 항목 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | $1.04B | $742.00M | $821.30M | $914.60M | $877.50M | $1.05B | $581.60M | $783.10M | $406.30M | $543.70M |
| 당기순이익 | $253.20M | -$557.10M | $851.90M | $1.06B | $744.30M | $805.80M | $910.60M | $626.00M | $934.20M | $499.60M |
| 감가상각비 | $263.20M | $262.90M | $264.70M | $257.70M | $225.60M | $208.20M | $183.80M | $183.60M | $179.10M | $165.40M |
| 주식보상비용 (SBC) | $0 | $0 | $0 | $0 | $41.70M | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| 운전자본 변동 | $601.40M | $378.50M | -$346.40M | $36.80M | -$252.10M | -$177.60M | -$346.70M | -$111.40M | -$581.70M | -$281.00M |
| 기타 영업 조정 | $98.30M | $588.20M | $66.20M | -$413.70M | $104.10M | $211.50M | -$139.40M | $95.90M | $123.50M | $124.80M |
| 투자활동 현금흐름 | -$271.10M | -$204.60M | -$328.80M | $167.00M | -$113.40M | $192.00M | $525.50M | -$140.80M | -$16.30M | -$230.30M |
| CapEx (자본적 지출) | -$229.80M | -$177.10M | -$339.00M | -$127.70M | -$156.80M | -$214.60M | -$208.20M | -$147.80M | -$37.40M | -$150.80M |
| 재무활동 현금흐름 | -$1.21B | -$570.50M | -$357.20M | -$1.48B | -$773.50M | -$1.27B | -$1.18B | -$896.80M | -$69.30M | -$782.60M |
| 자사주 매입 | -$501.60M | -$502.80M | -$412.40M | -$552.60M | -$239.70M | -$409.90M | -$369.90M | -$308.40M | -$186.20M | -$234.60M |
| 배당금 지급 | -$312.20M | -$325.60M | -$341.70M | -$340.80M | -$370.30M | -$381.60M | -$364.20M | -$349.00M | -$321.50M | -$309.00M |
| 잉여현금흐름 (FCF) | $812.10M | $564.90M | $482.30M | $786.90M | $720.70M | $830.70M | $373.40M | $635.30M | $368.90M | $392.90M |
FCF 마진
9.7%
CapEx / 매출
3.7%
주주환원 비중
100%
FCF 5년 CAGR
-17.1%
동종업계 6개와 비교한 상대적 위치. 정규화·마진·산점도·박스플롯으로
$371.44B
매출 · YoY +0.0%
$279.75B
매출 · YoY +3.3%
$40.00B
매출 · YoY +11.3%
$32.79B
매출 · YoY +16.4%
$191.57B
매출 · YoY -0.5%
$147.86B
매출 · YoY +3.2%
$114.98B
매출 · YoY +11.5%
$125.10B
매출 · YoY -1.4%
12M 수익률: HSBC +65.0% · MS +42.3% · GS +36.6% · BAC +22.1% · JPM +19.0% · V +4.0% · BRK-B +1.7% · MA -3.1% · WU -18.3%
색상은 섹터 내 상대 위치 (초록=좋음 → 빨강=나쁨)
| 티커 | 매출 (FY) | 매출 YoY | 영업이익률 | ROE | PER | EV/EBITDA | FCF 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BRK-B | $371.44B | +0.0% | 15.9% | 9.3% | 16.2 | 16.2x | 2.3% |
| JPM | $279.75B | +3.3% | 26.0% | 15.7% | 16.0 | 18.4x | 11.2% |
| V | $40.00B | +11.3% | 60.0% | 52.9% | 33.4 | 25.7x | 3.3% |
| MA | $32.79B | +16.4% | 59.2% | 193.5% | 34.5 | 25.8x | 3.3% |
| BAC | $191.57B | -0.5% | 19.7% | 10.1% | 14.2 | 13.5x | 3.1% |
| HSBC | $147.86B | +3.2% | 20.3% | 11.3% | 13.0 | 7.7x | 9.2% |
| MS | $114.98B | +11.5% | 19.1% | 15.1% | 17.2 | 24.2x | 16.5% |
| GS | $125.10B | -1.4% | 17.5% | 13.7% | 16.9 | 30.0x | -17.2% |
X: 매출 YoY · Y: PER · 원 크기: 매출 규모
분할선은 표시 피어들의 중앙값(median).