한 눈에 보는 포지셔닝
- 밸류에이션 부담
- 모멘텀 강함
$278.98
▼ $4.41-1.56%
거래량
3.12M
애프터마켓 마감$277.00-$1.98(-0.71%)· 08:55 KST 기준
Technology 섹터
TP $260 → $330(▲27%)
TP $250 → $300(▲20%)
TP $260 → $290(▲12%)
FY2026 Q1·
Operator: 네, 참석해주셔서 감사합니다. 저는 오늘 컨퍼런스 운영을 맡은 Jaylen입니다. 지금부터 Cloudflare, Inc. 2026년 1분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 시작하겠습니다. 배경 소음 방지를 …
트랜스크립트 보기 →FY2025 Q4·
Operator: 안녕하세요. Cloudflare 2025년 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 회선은 음소거되었습니다. 발표자들의 발언 후 질의응답 시간을 갖겠습니…
트랜스크립트 보기 →2026 Q2
재무 한 눈에· FY 기준 · YoY 비교
$2.17B
+29.8% YoY
vs 전년 $1.67B
-9.6%
-0.3p YoY
-7.0%
15.0%
+3.3p YoY
FCF $324.32M
253.6%
낮을수록 좋음
-679.8x
손익·재무상태·현금흐름을 연/분기 토글로 5년 추이까지
| 항목 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출 (Revenue) | $84.79M | $134.91M | $192.67M | $287.02M | $431.06M | $656.43M | $975.24M | $1.30B | $1.67B | $2.17B |
| 매출원가 | $23.96M | $28.79M | $43.54M | $63.42M | $101.06M | $147.13M | $232.61M | $307.00M | $378.70M | $552.52M |
| 매출총이익 (Gross Profit) | $60.83M | $106.13M | $149.14M | $223.60M | $330.00M | $509.29M | $742.63M | $989.74M | $1.29B | $1.62B |
| 매출총이익률 | 71.7% | 78.7% | 77.4% | 77.9% | 76.6% | 77.6% | 76.1% | 76.3% | 77.3% | 74.5% |
| 영업이익 (Operating Income) | -$17.03M | -$9.73M | -$84.90M | -$107.95M | -$106.77M | -$127.68M | -$201.20M | -$185.49M | -$154.76M | -$207.21M |
| 영업이익률 | -20.1% | -7.2% | -44.1% | -37.6% | -24.8% | -19.5% | -20.6% | -14.3% | -9.3% | -9.6% |
| 당기순이익 (Net Income) | -$17.33M | -$10.75M | -$87.16M | -$105.83M | -$119.37M | -$260.31M | -$193.38M | -$183.95M | -$78.80M | -$102.27M |
| 순이익률 | -20.4% | -8.0% | -45.2% | -36.9% | -27.7% | -39.7% | -19.8% | -14.2% | -4.7% | -4.7% |
| EPS (희석) | $-0.07 | $-0.04 | $-0.37 | $-0.35 | $-0.40 | $-0.83 | $-0.59 | $-0.55 | $-0.23 | $-0.29 |
| EBITDA | -$8.26M | $3.32M | -$66.19M | -$74.12M | -$50.62M | -$132.13M | -$83.41M | -$36.17M | $62.05M | $105.80M |
| 잉여현금흐름 (FCF) | -$31.88M | -$19.81M | -$78.12M | -$96.20M | -$92.09M | -$43.09M | -$39.77M | $50.72M | $47.75M | $155.69M |
5년 평균 GPM
76.4%
5년 평균 OPM
-14.6%
5년 평균 NPM
-16.6%
5년 평균 ROE
-20.3%
5년 평균 ROIC
-6.7%
최근 8분기 EPS 평균 서프라이즈 +12.5%. 다만 서프라이즈 폭은 분기마다 좁아지는 추세로, 시장 기대치가 따라잡고 있음.
| 항목 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금 · 단기투자 | $73.41M | $160.66M | $636.95M | $1.03B | $1.82B | $1.65B | $1.67B | $1.86B | $4.10B |
| 유동자산 합계 | $92.02M | $196.74M | $689.87M | $1.13B | $1.95B | $1.89B | $1.98B | $2.27B | $4.64B |
| 자산 총계 | $163.14M | $298.38M | $830.82M | $1.38B | $2.37B | $2.59B | $2.76B | $3.30B | $6.04B |
| 부채 총계 | $222.98M | $411.88M | $105.00M | $563.71M | $1.56B | $1.96B | $2.00B | $2.25B | $4.58B |
| 자본 총계 | -$59.83M | -$113.50M | $725.83M | $816.94M | $815.80M | $623.96M | $763.05M | $1.05B | $1.46B |
부채비율 (D/E)
313.7%
유동비율
198%
순현금
$1.95B
자본 5년 CAGR
+15.6%
| 항목 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | -$13.32M | $3.17M | -$43.28M | -$38.92M | -$17.13M | $64.65M | $123.59M | $254.41M | $380.43M | $666.87M |
| 당기순이익 | -$17.33M | -$10.75M | -$87.16M | -$105.83M | -$119.37M | -$260.31M | -$193.38M | -$183.95M | -$78.80M | -$102.27M |
| 감가상각비 | $8.36M | $12.17M | $18.91M | $29.48M | $49.39M | $66.61M | $102.33M | $135.82M | $209.50M | $291.37M |
| 주식보상비용 (SBC) | $5.70M | $2.75M | $27.35M | $36.63M | $56.33M | $90.14M | $202.78M | $273.99M | $338.46M | $451.45M |
| 운전자본 변동 | -$11.75M | -$5.23M | -$11.59M | -$12.89M | -$61.06M | $3.39M | -$79.30M | -$104.73M | -$108.92M | -$33.56M |
| 기타 영업 조정 | $2.24M | $4.35M | $8.84M | $13.33M | $63.73M | $156.08M | $91.30M | $131.01M | $18.08M | $58.55M |
| 투자활동 현금흐름 | -$15.26M | $9.54M | -$120.80M | -$417.64M | -$515.27M | -$709.32M | -$235.70M | -$186.20M | -$330.22M | -$1.81B |
| CapEx (자본적 지출) | -$18.56M | -$22.98M | -$34.84M | -$57.28M | -$74.96M | -$107.74M | -$163.36M | -$134.94M | -$185.04M | -$342.55M |
| 재무활동 현금흐름 | $418.0K | -$149.0K | $168.62M | $570.77M | $504.91M | $847.49M | $6.35M | -$192.19M | $12.79M | $1.94B |
| 자사주 매입 | -$20.0K | -$16.0K | -$65.0K | -$283.0K | -$157.0K | -$189.0K | -$3.0K | -$34.0K | $0 | $0 |
| 배당금 지급 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| 잉여현금흐름 (FCF) | -$31.88M | -$19.81M | -$78.12M | -$96.20M | -$92.09M | -$43.09M | -$39.77M | $119.46M | $195.39M | $324.32M |
FCF 마진
15.0%
CapEx / 매출
15.8%
주주환원 비중
0%
FCF 5년 CAGR
—
동종업계 6개와 비교한 상대적 위치. 정규화·마진·산점도·박스플롯으로
$215.94B
매출 · YoY +65.5%
$416.16B
매출 · YoY +6.4%
$281.72B
매출 · YoY +14.9%
$3.85T
매출 · YoY +33.0%
$63.89B
매출 · YoY +23.9%
$97.15T
매출 · YoY +46.8%
$37.38B
매출 · YoY +48.9%
$34.64B
매출 · YoY +34.3%
12M 수익률: MU +592.3% · AMD +192.8% · TSM +75.1% · NET +33.7% · AAPL +33.1% · AVGO +31.9% · NVDA +15.3% · SKHY +0.0% · MSFT -8.3%
색상은 섹터 내 상대 위치 (초록=좋음 → 빨강=나쁨)
| 티커 | 매출 (FY) | 매출 YoY | 영업이익률 | ROE | PER | EV/EBITDA | FCF 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $215.94B | +65.5% | 60.4% | 76.3% | 37.7 | 31.4x | 2.1% |
| AAPL | $416.16B | +6.4% | 32.0% | 151.9% | 34.1 | 27.0x | 2.6% |
| MSFT | $281.72B | +14.9% | 45.6% | 29.6% | 36.3 | 23.6x | 1.9% |
| TSM | $3.85T | +33.0% | 50.8% | 32.4% | 28.6 | 17.3x | 2.2% |
| AVGO | $63.89B | +23.9% | 39.9% | 28.4% | 73.9 | 50.6x | 1.6% |
| SKHY | $97.15T | +46.8% | 48.6% | 35.6% | 39.0 | 25.7x | 1.5% |
| MU | $37.38B | +48.9% | 26.4% | 15.8% | 15.9 | 7.7x | 1.2% |
| AMD | $34.64B | +34.3% | 10.7% | 6.9% | 80.5 | 47.8x | 1.9% |
X: 매출 YoY · Y: PER · 원 크기: 매출 규모
분할선은 표시 피어들의 중앙값(median).