한 눈에 보는 포지셔닝
- 성장성이 우수
- 밸류에이션 부담
- 모멘텀 강함
2025 Intellio Corporation All Rights Reserved.
$357.02
▲ +$5.29+1.50%
거래량
3.69M
애프터마켓 마감$358.67+$1.65(+0.46%)· 08:59 KST 기준
Industrials 섹터
TP $375
신규 커버 → Buy
TP $275 → $355(▲29%)
TP $180 → $365(▲103%)
FY2025 Q4·
Operator: 안녕하십니까, 신사 숙녀 여러분. GE Aerospace 2025년 4분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 지금부터 참가자 여러분은 청취 모드로 전환됩니다. 제 이름은 Liz이며, …
트랜스크립트 보기 →FY2025 Q3·
Operator: 안녕하십니까, GE Aerospace 2025년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 참석해주신 모든 분들을 환영합니다. [Operator Instructions] 제 이름은 Dustin이며, 오늘 컨퍼…
트랜스크립트 보기 →2026 Q1
재무 한 눈에· FY 기준 · YoY 비교
$45.85B
+18.5% YoY
vs 전년 $38.70B
19.1%
+1.7p YoY
46.6%
15.8%
+6.3p YoY
FCF $7.26B
109.7%
낮을수록 좋음
37.8x
손익·재무상태·현금흐름을 연/분기 토글로 5년 추이까지
| 항목 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | 5Y CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출 (Revenue) | $56.47B | $29.14B | $35.35B | $38.70B | $45.85B | -5.1% |
| 매출원가 | $43.38B | $18.99B | $22.94B | $24.31B | $28.97B | — |
| 매출총이익 (Gross Profit) | $13.09B | $10.15B | $12.41B | $14.39B | $16.89B | — |
| 매출총이익률 | 23.2% | 34.8% | 35.1% | 37.2% | 36.8% | — |
| 영업이익 (Operating Income) | $1.06B | $3.60B | $4.72B | $6.76B | $8.77B | +69.7% |
| 영업이익률 | 1.9% | 12.3% | 13.3% | 17.5% | 19.1% | — |
| 당기순이익 (Net Income) | -$6.34B | $336.00M | $9.48B | $6.56B | $8.70B | — |
| 순이익률 | -11.2% | 1.2% | 26.8% | 16.9% | 19.0% | — |
| EPS (희석) | $-6.16 | $0.04 | $8.36 | $5.99 | $8.16 | — |
| EBITDA | -$1.54B | $4.04B | $12.65B | $9.79B | $12.06B | — |
| 잉여현금흐름 (FCF) | $2.37B | $4.74B | $3.58B | $1.03B | $1.79B | — |
5년 평균 GPM
33.4%
5년 평균 OPM
12.8%
5년 평균 NPM
10.5%
5년 평균 ROE
20.1%
5년 평균 ROIC
4.0%
최근 8분기 EPS 평균 서프라이즈 +15.2%
| 항목 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 · 단기투자 | $28.07B | $23.42B | $20.91B | $14.60B | $12.39B |
| 유동자산 합계 | $66.35B | $58.38B | $42.56B | $37.63B | $40.60B |
| 자산 총계 | $198.87B | $188.85B | $176.11B | $125.76B | $130.17B |
| 부채 총계 | $157.11B | $153.94B | $147.50B | $106.20B | $111.27B |
| 자본 총계 | $40.31B | $33.70B | $27.40B | $19.34B | $18.68B |
부채비율 (D/E)
595.8%
유동비율
104%
순현금
-$6.42B
자본 5년 CAGR
-17.5%
| 항목 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | $3.48B | $5.92B | $5.18B | $4.71B | $8.54B |
| 당기순이익 | -$3.33B | -$795.00M | $9.48B | $6.66B | $8.70B |
| 감가상각비 | $3.01B | $2.90B | $2.08B | $1.18B | $1.22B |
| 주식보상비용 (SBC) | $0 | $263.00M | $360.00M | $33.00M | $0 |
| 운전자본 변동 | -$3.36B | $1.59B | $2.36B | -$1.02B | -$470.00M |
| 기타 영업 조정 | $8.62B | $1.96B | -$9.11B | -$2.17B | -$911.00M |
| 투자활동 현금흐름 | $21.38B | $2.27B | $3.98B | -$1.67B | -$1.15B |
| CapEx (자본적 지출) | -$1.11B | -$1.17B | -$1.59B | -$1.03B | -$1.27B |
| 재무활동 현금흐름 | -$45.40B | -$5.58B | -$8.61B | -$6.73B | -$8.68B |
| 자사주 매입 | -$107.00M | -$1.05B | -$1.23B | -$5.83B | -$7.55B |
| 배당금 지급 | -$575.00M | -$639.00M | -$589.00M | -$1.01B | -$1.45B |
| 잉여현금흐름 (FCF) | $2.37B | $4.74B | $3.58B | $3.68B | $7.26B |
FCF 마진
15.8%
CapEx / 매출
2.8%
주주환원 비중
105%
FCF 5년 CAGR
+32.3%
동종업계 6개와 비교한 상대적 위치. 정규화·마진·산점도·박스플롯으로
+18.5%
vs BA +34.5%, SPCX +33.2%
19.1%
vs UNP 40.1%, ETN 19.1%
46.6%
vs CAT 41.6%, BA 41.0%
37.8x
vs SPCX -80.0x, UNP 19.2x
핵심: 밸류에이션 부담을 먼저 점검. PER 37.8x 가 섹터 평균보다 비쌈.
$18.67B
매출 · YoY +33.2%
$67.59B
매출 · YoY +4.3%
$45.85B
매출 · YoY +18.5%
$88.60B
매출 · YoY +9.7%
$89.46B
매출 · YoY +34.5%
$24.51B
매출 · YoY +1.1%
$44.66B
매출 · YoY -11.6%
$27.45B
매출 · YoY +10.3%
12M 수익률: CAT +146.4% · GE +38.7% · RTX +31.9% · DE +15.8% · ETN +14.8% · UNP +12.2% · BA +7.7% · SPCX +0.0% · HON -1.8%
⚠️ GE의 PER 37.8x는 섹터 박스 상단(Q3=38)을 초과. 성장 둔화 시 가장 먼저 조정될 수 있는 위치.
색상은 섹터 내 상대 위치 (초록=좋음 → 빨강=나쁨)
| 티커 | 매출 (FY) | 매출 YoY | 영업이익률 | ROE | PER | EV/EBITDA | FCF 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPCX | $18.67B | +33.2% | -13.9% | -11.9% | -80.0 | 91.7x | -3.5% |
| CAT | $67.59B | +4.3% | 16.6% | 41.6% | 30.1 | 20.2x | 3.8% |
| GE● 현재 | $45.85B | +18.5% | 19.1% | 46.6% | 37.8 | 27.9x | 2.2% |
| RTX | $88.60B | +9.7% | 10.5% | 10.3% | 36.5 | 18.6x | 3.2% |
| BA | $89.46B | +34.5% | -6.1% | 41.0% | 74.1 | 28.4x | -1.1% |
| UNP | $24.51B | +1.1% | 40.1% | 38.7% | 19.2 | 12.9x | 4.0% |
| DE | $44.66B | -11.6% | 18.8% | 19.4% | 24.9 | 15.5x | 2.6% |
| ETN | $27.45B | +10.3% | 19.1% | 21.1% | 30.2 | 22.7x | 3.6% |
X: 매출 YoY · Y: PER · 원 크기: 매출 규모
분할선은 표시 피어들의 중앙값(median).