안녕하십니까. 2026년 1분기 First Business Financial Services 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 이제 컨퍼런스를 First Business Financial Services Inc. CEO인 Corey Chambas에게 넘기겠습니다. 진행해 주십시오.

안녕하십니까, 여러분. 저희와 함께해 주셔서 감사합니다. First Business Bank에 대한 여러분의 시간과 관심에 감사드립니다. 오늘 함께 해주신 분들은 저희 사장 겸 최고 운영 책임자 Dave Sailor와 최고 재무 책임자 Brian Spillman입니다. 오늘 저희는 재무 성과에 대해 논의한 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 저희 웹사이트 ir.firstbusiness.bank를 통해 이용 가능한 1분기 실적 발표 자료와 보충 실적 발표 자료 슬라이드를 참고해 주시기 바랍니다.

이 자료들과 함께 다른 투자자 자료들도 검토해 보시기를 권장합니다. 시작하기 전에, 본 통화에는 미래 예측 진술이 포함될 수 있으며, 회사의 실제 결과는 미래 예측 진술에 명시된 내용과 실질적으로 다를 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 실제 결과가 미래 예측 진술에 명시된 내용과 실질적으로 다를 수 있는 중요한 요인들은 실적 발표 자료와 회사의 가장 최근 연차 보고서 양식 10-K에 명시되어 있으며, 회사의 SEC 제출 서류에 수시로 보충될 수 있습니다.

이 모든 내용은 본 문서에 참조로 명시적으로 포함됩니다. 또한 오늘 통화에서 논의될 비 GAAP 재무 지표와 관련된 정보 및 해당 지표의 조정 내역도 찾으실 수 있습니다. 2026년의 강력한 시작에 매우 만족하고 있습니다. 저희 팀의 실행력은 탁월했습니다. 경쟁이 치열한 환경에서 새로운 관계를 확보했으며, 예상치를 훨씬 뛰어넘는 대출과 예금 성장을 달성했습니다.

여러 출처로부터의 강력한 기여 덕분에 수수료 수익을 전년 대비 거의 16% 성장시켰습니다. 저희의 개인 자산 관리 사업을 강조하고 싶은데, 이 사업은 다시 한번 기록적인 수익을 창출했으며 저희의 수익 성장 및 다각화 목표에 연금과 같은 지원을 제공합니다. 핵심 정상 영업 포트폴리오의 자산 건전성은 안정적으로 유지되었으며, 지난 분기에 등급이 하향 조정되었던 가장 큰 부실 자산 해결에 대한 신속한 진전을 보게 되어 기뻤습니다.

최종적으로, 2025년 초 급격한 연준 금리 인상 기간의 잔여 효과로 인해 상승했던 저희의 순이익과 주당 순이익은 작년 1분기 대비 9% 이상 성장했습니다. 그리고 아마도 가장 중요한 것은, 저희의 강력한 수익과 규율 있는 자본 배분이 유형 자기자본 순이익률을 전년 대비 14% 성장시켰다는 것입니다. 이러한 성공은 네 가지 핵심 목표에 대한 저희의 의지를 반영합니다: 고품질 관계 기반 성장을 우선시하고, 수익원을 다각화하며, 장기적으로 긍정적인 영업 레버리지를 유지하고, 최고 품질의 인재를 유치하고 유지하는 문화를 보존하는 것입니다.

저희는 데이브가 더 자세히 설명할 1분기 실적의 모멘텀에 매우 만족하고 있습니다. 데이브?

감사합니다, 코리. 저희의 뛰어난 1분기 성장은 장기 목표 달성에 좋은 위치를 확보하게 해줍니다. 아시다시피, 저희는 연간 10%의 대출 및 핵심 예금 성장을 목표로 합니다. 1분기에 저희는 1억 2,600만 달러 또는 15%의 대출 성장을 달성하여 계획을 훨씬 상회했습니다. 성장은 매디슨, 밀워키, 캔자스시티를 선두로 저희 시장 전반에서 이루어졌으며, 1년 전 저희가 영입한 신임 리더 하에 훌륭한 모멘텀을 창출하고 있는 자산 기반 대출에서도 성장이 있었습니다.

성장은 분기 말에 이루어졌으며, 3월에 9천만 달러 또는 72%가 증가했습니다. 이는 브라이언이 설명할 이자율 마진에 영향을 미쳤으며, 2분기에 저희가 예상했던 성장 일부를 미리 당겨온 것입니다. 매우 강력했던 1분기 이후, 2분기 진입 시 파이프라인이 약해졌으며, 2분기에는 일부 예상된 상환이 있습니다. 따라서 2분기 성장은 1분기보다 약할 것으로 예상되며, 하반기에는 정상화되어 2026년 연간 10% 성장 목표 달성에 차질이 없을 것입니다.

저희의 10% 성장 기대치는 저희 사업과 은행 산업의 지속적인 긍정적인 추세에 의해 주도됩니다. 저희의 가장 큰 시장인 남부 위스콘신은 계속해서 강력한 지역 경제의 혜택을 받고 있습니다. 제조업 및 유통 분야의 고객들은 잘 지내고 있습니다. 상업용 부동산 점유율은 특히 다가구 주택에서 강세를 유지하고 있습니다. 또한 2024년과 2025년의 약간의 둔화 이후 신규 개발이 증가하고 있다는 징후를 보고 있습니다.

추가적으로, 2026년 연방 세금 정책 변경이 저희 사업 고객과 C&I 포트폴리오에 순풍이 될 것으로 계속 기대합니다. 또한 인재 영입으로부터의 실질적인 혜택도 계속해서 보고 있습니다. 최근 저희는 개인 자산 관리 사업의 신임 사장을 영입했습니다. 또한 2025년 하반기에 영입된 생산자 및 자산 기반 대출로부터 긍정적인 결과를 보고 있습니다. 물론, 저희는 다른 모든 사람들과 마찬가지로 동일한 변수를 주시하고 있으며, 유가 및 지정학적 불확실성의 영향을 계속 모니터링할 것입니다.

지금까지는 평소와 같습니다. 또한 이번 분기에 저희의 탁월한 두 자릿수 핵심 예금 성장을 강조하고 싶습니다. 1분기 잔액은 전 분기 대비 18%, 전년 동기 대비 14% 증가했습니다. 이 환경에서 쉬운 일이 아닙니다. 최고의 재무 관리 인재를 영입하고 사업 개발에 대한 규율 있는 접근 방식을 유지하는 데 집중한 결과가 계속해서 성과를 내고 있습니다. 저희는 이 핵심 예금 성장이 여러 은행 시장과 저희 개인 자산 관리 그룹에서 나오고 있다는 사실에 기쁩니다.

저희의 강점은 시장 점유율 확보에 있으며, 이는 이번 분기에도 보셨습니다. 따라서 저희는 기존 고객 관계를 유지할 뿐만 아니라 새로운 예금 잔액을 계속 확보할 수 있는 저희 팀의 능력에 확신을 가지고 있습니다. 대출과 마찬가지로, 저희는 연간 10% 성장을 계속 목표로 합니다. 또 다른 하이라이트는 저희의 강력한 비이자 수익으로, 작년 1분기 대비 16% 성장했습니다.

개인 자산 관리는 390만 달러의 기록적인 수익을 창출했으며, 이는 전년 대비 11% 증가한 수치입니다. 이 사업은 저희 총 분기 수수료 수익의 40% 이상을 꾸준히 창출합니다. 강력한 예금 성장은 서비스 수수료를 전년 대비 26% 이상 증가시키는 데 기여했으며, 이는 저희 팀이 전체 비즈니스 뱅킹 관계를 추가하고 확장하는 데 있어 인상적인 성공을 보여줍니다.

분기별로 변동적인 경향이 있는 저희의 다른 수수료 수익원은 이번 분기에 긍정적인 결과를 보였습니다. 신용으로 넘어가겠습니다. 저희의 가장 큰 부실 자산에 대해 신속한 진전을 보았습니다. 지난 분기에 저희가 남부 위스콘신 기반의 단일 고객 관계에서 발생한 2,040만 달러의 CRE 대출을 비이자 발생 상태로 등급을 하향 조정했음을 기억하실 것입니다. 1분기에 이 포트폴리오의 토지 개발 대출 340만 달러가 액면가로 매각되었습니다.

실적 보충 자료의 12페이지에서 부실 자산 비율에 대한 이점를 보실 수 있습니다. 감정가는 토지의 장부 가치를 초과하며, 특정 충당금이 기록되지 않은 나머지 1,700만 달러의 대출이 있습니다. 저희는 지속적인 해결을 기대하지만, 시기는 변동될 것이며, 현재 활동을 기준으로 2026년 하반기 이전에 추가적인 진전이 있을 것으로 예상하지 않습니다. 저희 포트폴리오의 나머지 부분은 안정적이었으며, 11페이지에서 저희의 긍정적인 추세를 보실 수 있습니다.

브라이언에게 넘기기 전에, 이것이 다음 주 은퇴 전 코리의 마지막 통화임을 말씀드리고 싶습니다. 코리에게 First Business Bank에 대한 그의 리더십과 봉사에 감사드립니다. 저희 회사에 대한 그의 많은 기여를 요약하기는 어렵기 때문에, 이 말로 대신하겠습니다. 코리가 CEO로 재임하는 동안 First Business Bank는 누적 주주 수익률을 거의 700% 달성했으며, 은행 및 지역 은행 지수를 3배 이상, Russell 2000을 200% 포인트 이상 초과 달성했습니다.

이는 우연이 아닙니다. 코리는 비전이 있으며, 저희는 그의 리더십과 우정에 감사드립니다. 또한 코리가 저희 이사회에서 계속 봉사하게 되어 매우 기쁩니다. 이제 브라이언에게 넘기겠습니다.

잘 말씀하셨습니다, 데이브, 감사합니다. 1분기 순이자 마진은 3bp 증가한 356bp이며, 1분기와 전 분기 모두 노이즈가 있었습니다. 저희 실적 보충 자료 6페이지에서 이에 대한 분석을 보실 수 있습니다. 1분기 NIM에는 분기 내 이자 발생일 수 감소로 인한 5bp의 영향이 포함되었습니다. 이 영향을 제외하면, 1분기 NIM은 361bp였으며, 이는 저희 내부 예산 기대치와 일치할 것입니다.

상기시켜 드리자면, 4분기 NIM에는 등급 하향 조정된 CRE NPL에 대한 비이자 발생 이자 취소로 인한 10bp의 압축이 포함되었습니다. 이를 제외하면, 4분기 NIM은 [3.63]으로 측정될 것입니다. 1분기에는 비이자 발생 이자 취소 활동이 없었습니다. 이러한 조정된 NIM 측정치의 2bp 차이는 주로 분기 말 대출 성장 시기에 반영됩니다. 데이브가 언급했듯이, 저희의 상당한 대출 성장 대부분은 분기 말에 이루어졌습니다.

성장의 3분의 2는 저희 C&I 포트폴리오에서 나왔으며, 이는 CRE보다 높은 수익률을 제공하며, 이는 향후 순이자 마진에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 실적 보충 자료 5페이지에서 이러한 수익률 차이의 역사적 추세를 보실 수 있습니다. 연간으로 볼 때, 1분기 C&I 대출 성장의 초기 모멘텀이 저희가 연간 3.60달러에서 3.65달러 범위의 하위 또는 중간 부분에서 운영될 수 있도록 좋은 위치를 확보해 준다고 생각합니다.

저희 전망은 안정적이거나 완만하게 변화하는 금리 환경을 가정합니다. 마진 성과는 추가적인 금리 순풍보다는 대차대조표 구성과 저희의 목표 연간 10% 대출 및 핵심 예금 성장으로 주로 주도될 것으로 예상됩니다. 자금 조달 측면에서, 지속적인 핵심 예금 성장은 시간이 지남에 따라 저희의 자금 조달 구성을 개선했으며, 경쟁 환경에서 예금 가격을 규율 있게 계속 관리하고 있습니다.

필요한 경우, 고정 금리 대출을 일치시키고 NIM 안정성을 유지하기 위해 도매 자금 조달을 보충합니다. 비이자 수익 및 비용에 대해, 지난 분기의 제한적 파트너십 투자 관련 회계 분류 변경으로 인해 분기별 비교가 영향을 받았음을 상기시켜 드립니다. 구체적으로, 지난 분기에 저희는 기타 비이자 비용에서 904,000달러를 기타 비이자 수익으로 재분류하여 관련 수익과 상계했습니다.

이 비용은 저희의 최신 제한적 파트너십 투자에 대한 2025년 첫 9개월간의 은행 지분을 나타냅니다. 저희의 강력한 1분기 수수료 수익은 2025년 대비 전체 연도 10% 성장에 대한 저희의 기대치를 뒷받침하며, 저희는 1분기를 2026년 분기별 수수료 수익의 좋은 출발점으로 간주합니다. 비용을 살펴보면, 보상과 관련된 일반적인 1분기 증가를 보았습니다.

4분기에 보상 비용은 약 140만 달러 증가했으며, 이는 주로 1분기 급여세 및 401(k) 매칭 기여금 재설정, 연간 임금 인상 및 평균 FTE 증가(작년 대비 약 5.7% 증가) 때문입니다. 향후 급여세는 연중 감소하겠지만, 신규 FTE 추가는 증가할 것입니다. 전문 수수료도 1분기에 더 높았으며, 4분기에 약 445,000달러 증가했습니다. 높은 채용 비용과 회사의 연간 10-K 및 위임장 제출과 관련된 계절적 법률 수수료가 증가를 주도했습니다.

저희는 일반적으로 연간 비용 예측을 1분기 실제 수치를 기준으로 하며, 이는 2026년에도 적절한 실행률로 유지됩니다. 저희의 주요 비용 관리 목표는 연간 10%의 연간 수익 성장 목표치보다 약간 낮은 수준에서 연간 비용 성장을 달성하는 연간 긍정적인 영업 레버리지를 달성하는 것임을 다시 한번 강조합니다. 1분기 유효 세율은 15.2%였습니다. 저희의 유효 세율은 분기별로 약간씩 변동하며, 이는 제한적 파트너십 투자에서 받은 세금 혜택 시기와 주식 보상 베스팅 활동 시기에 부분적으로 기인합니다.

2026년 저희의 유효 세율은 예상 연간 범위인 16%에서 18% 내에 있을 것으로 계속 예상합니다. 마지막으로, 저희의 강력한 수익은 유기적 성장을 촉진하기 위한 초과 자본을 계속 창출하고 있습니다. 저희는 회사의 성장에 재투자하는 것이 주주들에게 최고의 수익을 제공한다고 계속 믿고 있습니다. 물론, 주주 수익을 극대화하기 위해 저희가 사용할 수 있는 모든 자본 관리 도구를 평가합니다.

이제 코리에게 다시 넘기겠습니다.

감사합니다, 브라이언과 데이브. 데이브는 저희의 현재 5개년 전략 계획의 설계자이며, 15페이지에서 이 계획의 목표 달성에 대한 저희의 뛰어난 진행 상황을 볼 수 있습니다. 이러한 성공 달성에 이 문화만큼 중요한 것은 없다고 믿습니다. 그래서 이 점에 대해 마지막으로 강조하고 싶습니다. 저희의 문화는 저희를 정의하며, 저희의 비밀 소스입니다. First Business Bank의 DNA에는 저희 사람들에 대한 열정과 저희의 전략 계획에 대한 집착이 있으며, 이는 저희 고객, 투자자 및 지역 사회에 대한 기업가적 파트너가 되려는 저희의 사명의 기초입니다.

이러한 강렬한 문화적 집중은 저희의 우수한 장기 주주 수익 달성에 근본적이었습니다. 그것은 일종의 저의 북극성이었으며, 데이브의 리더십이 지속적인 성공을 가져올 것이라고 확신합니다. 저희는 강력한 수익과 업계 평균 이상의 성장을 모두 달성할 수 있는 올바른 팀을 갖추고 있으며, First Business Bank의 미래에 대해 기대가 큽니다. 오늘 저희와 함께해 주셔서 감사합니다.

이제 질문을 받겠습니다.

감사합니다. 이제 질문을 받겠습니다. [운영자 지침]. 첫 번째 질문은 Raymond James의 Daniel Tamayo입니다.

감사합니다. 여러분, 안녕하십니까. 먼저, 코리, 은퇴를 축하드립니다. 지난 몇 년간 함께 일하게 되어 기뻤고, 당연히 데이브에게도 행운을 빕니다. 그에 이어, 데이브에게 장기적인 질문을 드리겠습니다. 15페이지의 목표와 2024년부터 2028년까지의 수익성 목표 진행 상황을 보면, 여러분은 10% 성장에 대해 분명히 이야기해 왔고, 그것이 확실히 유지될 것이라고 생각합니다.

하지만 리더십을 생각할 때, 수익성 측면에서 효율성이나 유형 보통주 자기자본 수익률에 대해 어떻게 생각하시는지, 이러한 장기 목표와 진행 상황, 슬라이드 등을 어떻게 변경할 것으로 예상하시는지 궁금합니다. 만약 그렇지 않다면, 이러한 수치를 이러한 수준으로 달성하거나 유지하기 위한 향후 몇 년간의 계획은 무엇입니까?

네, 좋은 질문입니다. 저희의 전략 계획은 5개년 전략 계획입니다. 저희는 2년 조금 넘게 진행되었습니다. 그리고 매 분기 또는 더 자주, 저희는 이러한 모든 지표를 검토하고 이것이 여전히 저희가 살펴봐야 할 올바른 지표인지 평가합니다. 그리고 지금 당장, 예를 들어 저희의 효율성 비율을 보면, 이번 분기에 제가 이미 언급한 이유로 약간 올랐습니다. 따라서 저희는 이것이 올해 말과 다가오는 분기에 저희가 원했던 곳으로 돌아갈 것으로 예상합니다.

이 시점에서, 저희는 이것들이 저희가 노력해야 할 좋은 지표라고 생각하며, 저희의 전략 계획에서 다섯 가지 전략을 식별했고, 각 전략에 대해 리더 팀이 작업하고 있습니다. 그리고 이 시점에서, 저희는 이것들이 저희에게 올바른 목표라고 생각합니다.

알겠습니다. 좋은 시작입니다, 데이브.

아직 공식은 아닙니다, 대니.

알겠습니다. 그렇다면 마진에 대해 여러분이 말하는 것을 이해합니다. 이것이 연례적인 것이라고 가정합니다. 제 말은, 1분기의 적은 일수 때문일 뿐이죠, 그렇죠? 하지만 마진을 모델링할 때, 앞으로 1분기에는 마진이 약간 하락하고 2분기에는 다시 상승하여 목표 범위 내에 유지될 것으로 모델링해야 할까요, 브라이언?

네. 타당한 말입니다. 저희는 항상 1분기 이자 발생 메커니즘 문제를 겪을 것입니다, 그렇죠? 하지만 저희에게는, 특히 이번 분기의 경우, 제 생각에는 자금 조달이 언제 들어왔는지와 분기 내에 자금을 배포한 시점의 시간 차이가 더 컸습니다. 그것이 제가 NIM이 저희 범위 밖에서 보고된 이유의 더 큰 동인이라고 생각합니다. 만약 저희가 분기 초에 자금 성장과 일치하는 대출 성장을 했다면, NIM은 저희 범위 내에 있었을 것입니다.

그래서 그것이 더 큰 부분입니다. 하지만 분기별 1분기 추정치에 대한 당신의 요점은 타당하다고 생각합니다. 그 날짜 기준의 영향은 우리 모두에게 해당될 것입니다.

알겠습니다. 그리고 분기 말의 대출 성장과 관련된 그 역학 관계에 대해, 마진이 2분기에 다시 범위 안으로 올라오고 그 이후에는 상대적으로 안정적이라고 생각하시나요?

네.

알겠습니다. 알겠습니다. 저는 물러나겠습니다. 감사합니다.

다음 질문은 D.A. Davidson의 Jeff Rulis입니다.

비용에 대해 확인하고 싶었습니다. 브라이언, 말씀하신 내용을 들었습니다. 약간 높은 것 같았습니다. 아마 제가 재분류에 대해 모델을 아직 업데이트하고 있기 때문일 수도 있습니다. 하지만 제가 제대로 들었다면, 이 수준이 연중 거의 평탄하게 유지된다는 것인가요? 만약 제가 단순히 연간화하고 2025년 전체에 대해 실행한다면, 한 자릿수 후반 정도가 될 것입니다.

그렇게 생각해야 할까요?

정확합니다, 맞습니다.

알겠습니다. 브라이언, 3월 한 달 동안의 마진을 가지고 계신가요? 단순히 출발점을 파악하기 위해서입니다.

가지고 있지 않습니다. 그리고 그것은 후기 성장의 영향을 받을 것입니다. 그것이 후기 성장 논평의 요점인데, 1분기 마진 359백만 달러가 영향을 받았다는 것입니다. 따라서 356bp가 그 영향을 받았습니다. 따라서 3월 활동을 기준으로 저희 범위를 향해 다시 밀어붙일 것입니다.

알겠습니다. 그렇다면 그렇습니다. 범위로 다시 돌아가는 것에 대해 상당히 명확하게 말씀하셨습니다. 그래서 저는 그것을 따르겠습니다. 단지 궁금했습니다. 아마도 마지막 한 가지는 성장에 관한 것입니다. 데이브, 지리에 대해 언급하셨지만, 혹시 성장 혼합에 대한 세부 정보를 가지고 계신가요? 성장이 매우 강했지만, 기존 고객 대 신규 고객의 혼합이었나요? 지난 분기에 60-40 분할이었다고 언급하신 것 같은데, 시장 점유율 증가 또는 기존 고객에 대한 감각을 얻기 위해서입니다.

네. 음, 저희는 기존 고객과 신규 고객 간의 혼합을 가지고 있지 않습니다. 저희가 전에 말했듯이, 그것은 실제로 저희 남부 위스콘신 은행 시장 전반에 걸쳐 이루어졌습니다. 캔자스시티뿐만 아니라 자산 기반 대출에서도 마찬가지입니다. 저는 이러한 그룹 내에서 특정 지역에 집중되지 않았다고 말할 수 있습니다. 상당히 고르게 분산되었습니다. 그리고 저는 항상 저희의 성장은 신규 고객에 의해 주도될 것이라고 말할 수 있습니다.

저희는 시간이 지남에 따라 기존 고객에게 더 많은 대출을 합니다. 하지만 저희 성장의 동인은 항상 신규 고객 관계가 될 것입니다. 음, 그것을 뒷받침하는 한 가지는 저희 서비스 수수료 수익의 성장을 볼 수 있다는 것입니다. 부채. 저희는 서비스 수수료 수익에서 매우 빠른 성장을 보였으며, 이는 신규 고객을 추가하지 않고는 얻을 수 없습니다. 서비스 수수료에 대해?

네. 네. 알겠습니다. 그리고 코리, 수년간의 대화에 감사드립니다. 모든 것이 잘 되기를 바랍니다. 그리고 데이브, 몇 주 후에 내슈빌에서 다시 만나기를 기대합니다. 감사합니다.

감사합니다, 제프. 감사합니다, 조.

다음 질문은 Piper Sandler의 Nathan Race입니다.

앞서 말씀하신 내용입니다. 코리, 데이브, 축하드립니다. 훌륭했습니다. 브라이언, 수수료 수익 전망에 대해 확인하고 싶었습니다. 안정적인 전망이라고 말씀하신 것 같습니다. SBA 측면에서 어떤 모멘텀을 보고 계신지 궁금합니다. 물론 자산 관리도 전년 대비 좋은 성장을 보였습니다. 따라서 전체적인 전년 대비 궤적을 어떻게 생각하시는지 궁금합니다.

저는 전체적인 광범위한 수수료 수익 부분에 대해 이야기할 수 있고, 그 다음 데이브가 SBA에 대해 몇 가지 언급을 할 수 있을 것입니다. 하지만 총 수수료 수익 라인은 10%에 대한 이전 메시지와 일치한다고 생각합니다. 그리고 전년 대비 성장 기대치는 1분기가 좋은 출발점이라는 것입니까? 4분기에 약간의 노이즈가 있었지만, 저희의 개인 자산 관리 서비스 수수료 및 기타와 같은 보다 일관된 연금 흐름에서 매우 강력한 성과를 보였습니다.

이제 저희의 SBIC 투자 상품 구축도 시작되어 시간이 지남에 따라 더 많은 수익을 창출할 것입니다. 하지만 이것이 실제로 수수료 수익의 주요 동인이며, 다시 말하지만, 저희는 2026년 전체에 대해 총 10% 성장을 믿습니다. 데이브.

네. 그리고 SBA 측면에서는, 작년 말의 폐쇄 이후 이번 분기에 실제로 예상보다 약간 더 높을 것으로 예상했습니다. 하지만 저희는 파이프라인을 보면 앞으로는 상대적으로 안정적일 것으로 예상합니다.

알겠습니다. 이해했습니다. 그리고 데이브, 앞서 언급하셨듯이, 이번 분기에 일부 조기 인출과 예상되는 상환으로 인해 성장이 다소 둔화될 것으로 예상하신다고 하셨습니다. 따라서 이번 분기에 중간에서 낮은 한 자릿수 성장을 예상하고, 그 후 하반기에 다시 높은 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수 궤적으로 돌아갈 것으로 예상하는 것이 타당할까요?

네, 네이트, 2분기에 대해서는 아마도 합리적이라고 생각합니다. 일부는 상환에 따라 달라지며, 이들은 아직 유동적입니다. 따라서 100% 예측할 수는 없지만, 합리적인 지점이라고 생각하며, 연간 10%를 달성할 것으로 계속 예상합니다.

알겠습니다. 그리고 마지막으로 하나 더. 이번 분기의 상각에 대한 어떤 정보라도 제공해 주실 수 있나요? 그리고 올해 나머지 기간 동안 상각을 어떻게 예산하거나 생각하고 계신가요? 우리가 이야기했던 ABL 신용에 대해 큰 움직임이 없었던 것 같은데, 이는 다시 말해 손실이 발생하지 않을 것입니다. 하지만 그런 맥락에서, 동남부 부동산은 여전히 이번 분기에 본 것과 유사하게 판매될 예정인 것 같습니다.

따라서 이와 관련하여 어떤 정보라도 얻을 수 있기를 바랍니다.

동남부 부동산과 저희가 보유한 자산 기반 대출 신용에 대해 말씀드릴 수 있습니다. 동남부 부동산에 대해 지난 분기에, 저희가 시간이 지남에 따라 이 문제를 해결할 것이라고 말했습니다. 그리고 지난 분기에 손실 없이 3백만 달러가 조금 넘는 상환으로 시작했습니다. 현재, 저희는 비영업 포트폴리오에 있는 나머지 부동산에 대해 담보권을 추구하고 있습니다. 따라서 2분기에는 해결책을 기대하지 않아야 합니다.

위스콘신에서 이러한 절차가 얼마나 오래 걸리는지에 따라 아마도 하반기가 될 것입니다. 그리고 다시 말하지만, 자산 기반 대출 신용과 관련해서는 대부분 연말에 이루어질 것입니다. 하지만 부정적인 소식은 없었습니다. 법원 시스템을 매우, 매우 느리게 통과하고 있을 뿐입니다. 하지만 저희는 이 경우 그렇게 예상해야 한다는 말을 들었습니다.

알겠습니다. 도움이 됩니다. 색깔에 감사드립니다.

네, 더 넓은 상각 질문에 대해 말씀드리겠습니다. 1분기에 대해, SBA, C&I에서 발생하는 다양한 상각에 대해 보고할 만한 특이한 점은 없습니다. EF 금융이 4분기에서 1분기까지 상각 측면에서 개선되었다고 말씀드릴 수 있습니다. 따라서 저희가 개선되고 있으며 해당 포트폴리오를 위해 노력하고 있다는 좋은 징후입니다. 이번 분기에 상각이 약 25bp 정도였던 것 같습니다.

저희가 연간 평균 20bp 정도라고 생각하는 것보다 약간 높습니다. 하지만 저희에게는 전혀 우려스러운 일이 아닙니다.

거기에 덧붙여, 네이트, 해당 장비 금융 포트폴리오의 운송 부문은 약 6,100만 달러로 시작하여 1,810만 달러 또는 1,820만 달러 정도로 줄었습니다. 따라서 저희는 그 부분에서 좋은 진전을 보이고 있습니다.

알겠습니다. 이해했습니다. 매우 도움이 됩니다. 모든 정보에 감사드립니다. 여러분, 좋은 주말 보내세요.

다음 질문은 KBW의 Damon Del Monte입니다.

먼저, 코리, 은퇴를 축하드립니다. 제가 여러분을 취재한 지 아마 12년 정도 되었을 것입니다. 즐거운 시간이었습니다. 그리고 데이브, 새로운 역할에서 함께 일하게 되어 기대됩니다. 축하드립니다.

감사합니다.

네. 그렇다면, 제 질문 대부분은 이미 나왔고 답변되었습니다. 하지만 브라이언, 혹시 제가 놓쳤을 수도 있는데, 이번 분기 마진에 포함된 이자 수수료와 저금리를 알고 계신가요?

약 220만 달러였습니다. 따라서 실행률과 거의 일치하며, 실행률보다 약간 높습니다. 전 분기보다 증가했습니다. 하지만 전 분기에는 4분기에 비이자 발생 이자 취소가 있었다는 것을 기억하십시오.

네, 네. 맞습니다. 알겠습니다. 그리고 신용과 관련하여 향후 충당금 설정을 파악하기 위해, 이 충당금을 유지할 것으로 예상하시나요? 그리고 평균 순 상각이 20bp라고 가정하면, 그런 식으로 충당금으로 다시 계산하면 되나요? 그렇게 생각하는 것이 좋은가요?

네. 저는 그렇게 생각합니다, 댄. 제 생각에는 이 방정식의 거시적 측면은 무디스에 가입한 것과 같습니다, 그렇죠? 그것이 와일드카드입니다. 지정학적 상황과 함께요. 하지만 다른 모든 것이 동일하다면, 이 충당금 수준에서 20bp로 성장하는 것에 대해 충당금을 설정하는 것이 적절합니다. 그리고 저희는 예를 들어 이번 분기에 대출 성장 약 2.9%로 인해 충당금이 100만 달러였다는 것을 보았습니다.

따라서 그것은 다시 줄어들 것입니다. 물론, 2분기 성장이 다시 줄어들 것으로 이야기한 것처럼요. 하지만 거시적 불확실성과 관련해서는, 제 생각에는 변화가 없는 것이 합리적인 위치입니다.

알겠습니다. 알겠습니다. 좋습니다. 그것으로 다른 모든 것을 다 다루었습니다. 질문해 주셔서 감사합니다. 건강하세요.

다음 질문은 Brand의 Brian Martin입니다.

혹시 [오디오 끊김] 연초에 낙관적인 부분은 무엇인가요? [오디오 끊김] 그리고 올해 목표 성장을 달성하는 데 있어 낙관적이지 않은 부분은 무엇인가요?

네. 음, 저는 올해 남은 기간 동안 어디에서 올 것인지 보신다면, 저희 ABL 팀과 저희 매출 채권 금융 팀으로부터 계속해서 좋은 성장을 볼 것이라고 생각합니다. 캔자스시티는 매우 좋아 보입니다. 저희는 캔자스시티에 계속해서 인재를 추가하고 있습니다. 그리고 저희의 특히 남부 위스콘신 시장은 여전히 강합니다. 저희는 두 시장 모두에 좋은 팀을 가지고 있습니다.

따라서 저희는 거기서 계속해서 성장을 볼 것입니다.

알겠습니다. 그리고 구축과 관련하여, 캔자스시티에 몇 명을 더 추가하고 있는 것 같습니다. 지금은 주로 완료되었나요? 따라서 팀이 모두 갖춰졌고, 그곳에서 더 많은 지역을 추가하고 있나요?

저는 그곳에 더 많은 추가 인력이 없을 것이라고 생각하지만, 한 명 더 추가할 수 있습니다. 그리고 10% 성장을 계속하기 위해서는, 저희는 정말로 모든 시장에서 계속해서 사람들을 추가해야 합니다. 따라서 올해 캔자스시티에 한 명 더 추가할 가능성이 높다고 생각합니다.

알겠습니다. 알겠습니다. 그리고 수수료 수익 섹션으로 넘어가겠습니다. 그리고 여러분이 이미 제공한 정보에 감사드립니다, 브라이언. 이 포트폴리오 내에서 약간의 불규칙성이 있는 것 같습니다. 연중에도 약간의 불규칙성이 계속될 것으로 예상하시나요? 재분류가 이루어졌다는 것을 알고 있지만, 분기별 움직임이나 진행 상황을 생각하고 있습니다. 조금 더 일관성을 기대하시나요?

계속해서 약간 불규칙할 것으로 예상하시나요?

네, 그렇습니다. 여전히 불규칙성이 있을 것입니다. 하지만 그것은 저희가 노력하고 개선하려고 노력하는 것입니다, 그렇죠? 저희는 개인 자산 관리와 서비스 수수료의 성공에 대해 이야기했으며, 이들은 이전보다 점점 더 일관되고 연금과 같아지고 있습니다. 그리고 저는 또한 저희의 소규모 사업 투자 회사 펀드에 대한 투자를 아주 간략하게 언급했습니다. 저희는 더 많은 자본을 그곳에 배치하고 있습니다.

규제 자본에 대한 5% 제한이 있습니다, 그렇죠? 하지만 저희는 시간이 지남에 따라 더 안정적인 수준의 수수료 수익을 분기별 실행률에 추가하기 위해 그렇게 하고 있습니다. 따라서 시간이 걸리겠지만, 그것은 저희의 분기별 수익을 평탄화하기 위한 저희 과정의 일부입니다. 하지만 스왑 수수료와 SBA 이익의 본질입니다. 그것은 여전히 불규칙할 것이지만, 이것이 저희가 연간 10%의 연간 성장률에 집중하는 이유입니다.

네. 알겠습니다. 알겠습니다. 그것으로 충분합니다. 데이먼은 신용카드 외에는 다른 질문이 없었습니다. 그리고 두 분이 말씀하신 것과 같은 의견입니다. 코리, 수년간 함께 일하게 되어 좋았고, 은퇴를 축하하며, 데이브, 계속 알고 지내고 앞으로도 계속 협력하게 되어 좋았습니다. 모든 것에 축하드리고, 질문해 주셔서 감사합니다.

감사합니다, 브라이언. 감사합니다, 브라이언.

질의응답 세션이 종료되었습니다. 이제 CEO인 Corey Chammas에게 마무리 발언을 위해 컨퍼런스를 다시 넘기겠습니다.

감사합니다. 먼저, 수년간 여러분 모두와 맺었던 모든 관계에 감사드린다고 말씀드리고 싶습니다. 그래서 확실히 그리울 것입니다. 여러분 모두가 그립습니다. 전반적으로, 오늘 저희와 함께해 주신 First Business Bank에 대한 여러분의 관심에 감사드리며, 모두 즐거운 주말 보내시기를 바랍니다.

오늘 컨퍼런스 콜이 종료되었습니다. 이제 연결을 해제하셔도 됩니다.