CAT

Caterpillar Inc.

NYSE

Industrials

$956.59

▲ +$11.13+1.18%

거래량
2.24M

애프터마켓 마감$968.00+$11.41(+1.19%)· 08:57 KST 기준

C종합

Industrials 섹터

가치하위 33%
D
성장성하위 36%
D
수익성상위 5%
B
모멘텀
A

12개월 가격 흐름+1.18%

$956.59

$356.96$946.83

D-47실적 · 2026-08-04 · 추정 EPS $6.19

재무 한 눈에· FY 기준 · YoY 비교

상위
중간
하위

매출 (TTM)

$67.59B

+4.3% YoY

vs 전년 $64.81B

영업이익률

16.6%

-3.6p YoY

ROE

41.6%

FCF 마진

15.2%

+1.6p YoY

FCF $10.27B

부채비율 D/E

203.3%

낮을수록 좋음

PER

30.1x

자체 재무 분석

손익·재무상태·현금흐름을 연/분기 토글로 5년 추이까지

손익 계산서(연간 5년)

항목	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25	5Y CAGR
매출 (Revenue)	$50.97B	$59.43B	$67.06B	$64.81B	$67.59B	+7.3%
매출원가	$35.97B	$41.91B	$43.80B	$41.48B	$45.73B	—
매출총이익 (Gross Profit)	$15.00B	$17.51B	$23.26B	$23.32B	$21.86B	—
매출총이익률	29.4%	29.5%	34.7%	36.0%	32.3%	—
영업이익 (Operating Income)	$6.88B	$7.90B	$12.97B	$13.07B	$11.21B	+13.0%
영업이익률	13.5%	13.3%	19.3%	20.2%	16.6%	—
당기순이익 (Net Income)	$6.49B	$6.71B	$10.34B	$10.79B	$8.87B	+8.1%
순이익률	12.7%	11.3%	15.4%	16.7%	13.1%	—
EPS (희석)	$11.83	$12.64	$20.12	$22.05	$18.83	+12.3%
EBITDA	$11.04B	$11.41B	$15.71B	$16.04B	$14.86B	—
잉여현금흐름 (FCF)	$4.73B	$5.17B	$9.79B	$2.36B	$3.15B	—

5년 평균 GPM
32.4%
5년 평균 OPM
16.6%
5년 평균 NPM
13.8%
5년 평균 ROE
46.3%
5년 평균 ROIC
12.2%

매출 부문(FY25 vs FY24)

Reportable Subsegments$73.95B
Construction Industries$25.06B-2%
Resource Industries$12.47B+1%
Financial Products$4.22B+4%
Other Segments$327.00M-23%
Power & Energy$-5.06B

FY25
FY24

매출·영업이익 추이(최근 5년)

매출
영업이익

분기 추정 vs 실제(최근 8분기 + 다음 분기 추정)

EPS

추정
실제
예정

매출

추정
실제
예정

최근 8분기 EPS 평균 서프라이즈 +4.8%

재무상태표(연간 5년)

항목	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
현금 · 단기투자	$9.25B	$7.00B	$6.98B	$6.89B	$9.98B
유동자산 합계	$43.45B	$43.78B	$46.95B	$45.68B	$52.48B
자산 총계	$82.79B	$81.94B	$87.48B	$87.76B	$98.58B
부채 총계	$66.28B	$66.05B	$67.97B	$68.27B	$77.27B
자본 총계	$16.48B	$15.87B	$19.49B	$19.49B	$21.32B

부채비율 (D/E)
362.4%
유동비율
144%
순현금
-$20.72B
자본 5년 CAGR
+6.6%

현금흐름표(연간 5년)

항목	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
영업활동 현금흐름	$7.20B	$7.77B	$12.88B	$12.04B	$11.74B
당기순이익	$6.49B	$6.70B	$10.33B	$10.79B	$8.88B
감가상각비	$2.35B	$2.22B	$2.14B	$2.15B	$2.26B
주식보상비용 (SBC)	$200.00M	$193.00M	$208.00M	$223.00M	$242.00M
운전자본 변동	-$647.00M	-$1.80B	$151.00M	-$859.00M	-$348.00M
기타 영업 조정	-$817.00M	$827.00M	$642.00M	$351.00M	$236.00M
투자활동 현금흐름	-$3.08B	-$2.54B	-$5.87B	-$2.45B	-$4.71B
CapEx (자본적 지출)	-$2.47B	-$2.60B	-$3.09B	-$3.21B	-$1.47B
재무활동 현금흐름	-$4.19B	-$7.28B	-$6.93B	-$9.56B	-$3.90B
자사주 매입	-$2.67B	-$4.23B	-$4.97B	-$7.70B	-$5.19B
배당금 지급	-$2.33B	-$2.44B	-$2.56B	-$2.65B	-$2.75B
잉여현금흐름 (FCF)	$4.73B	$5.17B	$9.79B	$8.82B	$10.27B

FCF 마진
15.2%
CapEx / 매출
2.2%
주주환원 비중
68%
FCF 5년 CAGR
+21.4%

피어 비교

동종업계 6개와 비교한 상대적 위치. 정규화·마진·산점도·박스플롯으로

CAT 포지션 요약

섹터 8개 종목 중 순위

매출 성장 YoY6/8위
+4.3%
vs BA +34.5%, SPCX +33.2%
영업이익률5/8위
16.6%
vs UNP 40.1%, GE 19.1%
ROE2/8위
41.6%
vs GE 46.6%, BA 41.0%
PER (저평가도)4/8위
30.1x
vs SPCX -80.0x, UNP 19.2x

핵심: 밸류에이션 부담을 먼저 점검. PER 30.1x 가 섹터 평균보다 비쌈.

피어 그룹 (Industrials 시총 상위 8개)

자동 선정

SPCX

$18.67B

매출 · YoY +33.2%

CAT현재

$67.59B

매출 · YoY +4.3%

$45.85B

매출 · YoY +18.5%

RTX

$88.60B

매출 · YoY +9.7%

$89.46B

매출 · YoY +34.5%

UNP

$24.51B

매출 · YoY +1.1%

$44.66B

매출 · YoY -11.6%

ETN

$27.45B

매출 · YoY +10.3%

가격 정규화 (12개월, 시작점 100)

BA
CAT
DE
ETN
GE
HON
RTX
SPCX
UNP

12M 수익률: CAT +146.4% · GE +38.7% · RTX +31.9% · DE +15.8% · ETN +14.8% · UNP +12.2% · BA +7.7% · SPCX +0.0% · HON -1.8%

마진 비교 (GPM·OPM·NPM)

CATGPM 32 · OPM 17 · NPM 13
UNPGPM 59 · OPM 40 · NPM 29
SPCXGPM 49 · OPM -14 · NPM -26
ETNGPM 38 · OPM 19 · NPM 15
GEGPM 37 · OPM 19 · NPM 19
DEGPM 36 · OPM 19 · NPM 11
RTXGPM 20 · OPM 10 · NPM 8
BAGPM 5 · OPM -6 · NPM 2

밸류에이션 박스플롯 (섹터 PER 분포, 374종목)

피어 재무 비교(동일 섹터, Industrials)

색상은 섹터 내 상대 위치 (초록=좋음 → 빨강=나쁨)

티커	매출 (FY)	매출 YoY	영업이익률	ROE	PER	EV/EBITDA	FCF 수익률
SPCX	$18.67B	+33.2%	-13.9%	-11.9%	-80.0	91.7x	-3.5%
CAT● 현재	$67.59B	+4.3%	16.6%	41.6%	30.1	20.2x	3.8%
GE	$45.85B	+18.5%	19.1%	46.6%	37.8	27.9x	2.2%
RTX	$88.60B	+9.7%	10.5%	10.3%	36.5	18.6x	3.2%
BA	$89.46B	+34.5%	-6.1%	41.0%	74.1	28.4x	-1.1%
UNP	$24.51B	+1.1%	40.1%	38.7%	19.2	12.9x	4.0%
DE	$44.66B	-11.6%	18.8%	19.4%	24.9	15.5x	2.6%
ETN	$27.45B	+10.3%	19.1%	21.1%	30.2	22.7x	3.6%

피어 산점도 (성장 vs 밸류에이션)

X: 매출 YoY · Y: PER · 원 크기: 매출 규모

분할선은 표시 피어들의 중앙값(median).

재무 한 눈에· FY 기준 · YoY 비교

상위
중간
하위

매출 (TTM)

$67.59B

+4.3% YoY

vs 전년 $64.81B

영업이익률

16.6%

-3.6p YoY

ROE

41.6%

FCF 마진

15.2%

+1.6p YoY

FCF $10.27B

부채비율 D/E

203.3%

낮을수록 좋음

PER

30.1x

자체 재무 분석

손익·재무상태·현금흐름을 연/분기 토글로 5년 추이까지

손익 계산서(연간 5년)

항목	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25	5Y CAGR
매출 (Revenue)	$50.97B	$59.43B	$67.06B	$64.81B	$67.59B	+7.3%
매출원가	$35.97B	$41.91B	$43.80B	$41.48B	$45.73B	—
매출총이익 (Gross Profit)	$15.00B	$17.51B	$23.26B	$23.32B	$21.86B	—
매출총이익률	29.4%	29.5%	34.7%	36.0%	32.3%	—
영업이익 (Operating Income)	$6.88B	$7.90B	$12.97B	$13.07B	$11.21B	+13.0%
영업이익률	13.5%	13.3%	19.3%	20.2%	16.6%	—
당기순이익 (Net Income)	$6.49B	$6.71B	$10.34B	$10.79B	$8.87B	+8.1%
순이익률	12.7%	11.3%	15.4%	16.7%	13.1%	—
EPS (희석)	$11.83	$12.64	$20.12	$22.05	$18.83	+12.3%
EBITDA	$11.04B	$11.41B	$15.71B	$16.04B	$14.86B	—
잉여현금흐름 (FCF)	$4.73B	$5.17B	$9.79B	$2.36B	$3.15B	—

5년 평균 GPM
32.4%
5년 평균 OPM
16.6%
5년 평균 NPM
13.8%
5년 평균 ROE
46.3%
5년 평균 ROIC
12.2%

매출 부문(FY25 vs FY24)

Reportable Subsegments$73.95B
Construction Industries$25.06B-2%
Resource Industries$12.47B+1%
Financial Products$4.22B+4%
Other Segments$327.00M-23%
Power & Energy$-5.06B

FY25
FY24

매출·영업이익 추이(최근 5년)

매출
영업이익

분기 추정 vs 실제(최근 8분기 + 다음 분기 추정)

EPS

추정
실제
예정

매출

추정
실제
예정

최근 8분기 EPS 평균 서프라이즈 +4.8%

재무상태표(연간 5년)

항목	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
현금 · 단기투자	$9.25B	$7.00B	$6.98B	$6.89B	$9.98B
유동자산 합계	$43.45B	$43.78B	$46.95B	$45.68B	$52.48B
자산 총계	$82.79B	$81.94B	$87.48B	$87.76B	$98.58B
부채 총계	$66.28B	$66.05B	$67.97B	$68.27B	$77.27B
자본 총계	$16.48B	$15.87B	$19.49B	$19.49B	$21.32B

부채비율 (D/E)
362.4%
유동비율
144%
순현금
-$20.72B
자본 5년 CAGR
+6.6%

현금흐름표(연간 5년)

항목	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
영업활동 현금흐름	$7.20B	$7.77B	$12.88B	$12.04B	$11.74B
당기순이익	$6.49B	$6.70B	$10.33B	$10.79B	$8.88B
감가상각비	$2.35B	$2.22B	$2.14B	$2.15B	$2.26B
주식보상비용 (SBC)	$200.00M	$193.00M	$208.00M	$223.00M	$242.00M
운전자본 변동	-$647.00M	-$1.80B	$151.00M	-$859.00M	-$348.00M
기타 영업 조정	-$817.00M	$827.00M	$642.00M	$351.00M	$236.00M
투자활동 현금흐름	-$3.08B	-$2.54B	-$5.87B	-$2.45B	-$4.71B
CapEx (자본적 지출)	-$2.47B	-$2.60B	-$3.09B	-$3.21B	-$1.47B
재무활동 현금흐름	-$4.19B	-$7.28B	-$6.93B	-$9.56B	-$3.90B
자사주 매입	-$2.67B	-$4.23B	-$4.97B	-$7.70B	-$5.19B
배당금 지급	-$2.33B	-$2.44B	-$2.56B	-$2.65B	-$2.75B
잉여현금흐름 (FCF)	$4.73B	$5.17B	$9.79B	$8.82B	$10.27B

FCF 마진
15.2%
CapEx / 매출
2.2%
주주환원 비중
68%
FCF 5년 CAGR
+21.4%

피어 비교

동종업계 6개와 비교한 상대적 위치. 정규화·마진·산점도·박스플롯으로

CAT 포지션 요약

섹터 8개 종목 중 순위

매출 성장 YoY6/8위
+4.3%
vs BA +34.5%, SPCX +33.2%
영업이익률5/8위
16.6%
vs UNP 40.1%, GE 19.1%
ROE2/8위
41.6%
vs GE 46.6%, BA 41.0%
PER (저평가도)4/8위
30.1x
vs SPCX -80.0x, UNP 19.2x

핵심: 밸류에이션 부담을 먼저 점검. PER 30.1x 가 섹터 평균보다 비쌈.

피어 그룹 (Industrials 시총 상위 8개)

자동 선정

SPCX

$18.67B

매출 · YoY +33.2%

CAT현재

$67.59B

매출 · YoY +4.3%

$45.85B

매출 · YoY +18.5%

RTX

$88.60B

매출 · YoY +9.7%

$89.46B

매출 · YoY +34.5%

UNP

$24.51B

매출 · YoY +1.1%

$44.66B

매출 · YoY -11.6%

ETN

$27.45B

매출 · YoY +10.3%

가격 정규화 (12개월, 시작점 100)

BA
CAT
DE
ETN
GE
HON
RTX
SPCX
UNP

12M 수익률: CAT +146.4% · GE +38.7% · RTX +31.9% · DE +15.8% · ETN +14.8% · UNP +12.2% · BA +7.7% · SPCX +0.0% · HON -1.8%

마진 비교 (GPM·OPM·NPM)

CATGPM 32 · OPM 17 · NPM 13
UNPGPM 59 · OPM 40 · NPM 29
SPCXGPM 49 · OPM -14 · NPM -26
ETNGPM 38 · OPM 19 · NPM 15
GEGPM 37 · OPM 19 · NPM 19
DEGPM 36 · OPM 19 · NPM 11
RTXGPM 20 · OPM 10 · NPM 8
BAGPM 5 · OPM -6 · NPM 2

밸류에이션 박스플롯 (섹터 PER 분포, 374종목)

피어 재무 비교(동일 섹터, Industrials)

색상은 섹터 내 상대 위치 (초록=좋음 → 빨강=나쁨)

티커	매출 (FY)	매출 YoY	영업이익률	ROE	PER	EV/EBITDA	FCF 수익률
SPCX	$18.67B	+33.2%	-13.9%	-11.9%	-80.0	91.7x	-3.5%
CAT● 현재	$67.59B	+4.3%	16.6%	41.6%	30.1	20.2x	3.8%
GE	$45.85B	+18.5%	19.1%	46.6%	37.8	27.9x	2.2%
RTX	$88.60B	+9.7%	10.5%	10.3%	36.5	18.6x	3.2%
BA	$89.46B	+34.5%	-6.1%	41.0%	74.1	28.4x	-1.1%
UNP	$24.51B	+1.1%	40.1%	38.7%	19.2	12.9x	4.0%
DE	$44.66B	-11.6%	18.8%	19.4%	24.9	15.5x	2.6%
ETN	$27.45B	+10.3%	19.1%	21.1%	30.2	22.7x	3.6%

피어 산점도 (성장 vs 밸류에이션)

X: 매출 YoY · Y: PER · 원 크기: 매출 규모

분할선은 표시 피어들의 중앙값(median).

스탁이지US - 캐터필러 (CAT)

CAT

CAT

한 눈에 보는 포지셔닝

최근 목표가·등급 변동

최근 컨퍼런스콜

기관 보유

자체 재무 분석

손익 계산서(연간 5년)

매출 부문(FY25 vs FY24)

매출·영업이익 추이(최근 5년)

분기 추정 vs 실제(최근 8분기 + 다음 분기 추정)

EPS

매출

재무상태표(연간 5년)

현금흐름표(연간 5년)

피어 비교

CAT 포지션 요약

피어 그룹 (Industrials 시총 상위 8개)

가격 정규화 (12개월, 시작점 100)

마진 비교 (GPM·OPM·NPM)

밸류에이션 박스플롯 (섹터 PER 분포, 374종목)

피어 재무 비교(동일 섹터, Industrials)

피어 산점도 (성장 vs 밸류에이션)

자체 재무 분석

손익 계산서(연간 5년)

매출 부문(FY25 vs FY24)

매출·영업이익 추이(최근 5년)

분기 추정 vs 실제(최근 8분기 + 다음 분기 추정)

EPS

매출

재무상태표(연간 5년)

현금흐름표(연간 5년)

피어 비교

CAT 포지션 요약

피어 그룹 (Industrials 시총 상위 8개)

가격 정규화 (12개월, 시작점 100)

마진 비교 (GPM·OPM·NPM)

밸류에이션 박스플롯 (섹터 PER 분포, 374종목)

피어 재무 비교(동일 섹터, Industrials)

피어 산점도 (성장 vs 밸류에이션)