안녕하십니까, 오늘 회의에 참석해 주셔서 감사합니다. 현재 참가자들은 청취 모드입니다. 발표자들의 발표 후 질의응답 시간이 있을 예정입니다. 질의응답 시간에 질문하시려면 전화로 *11을 누르시면 됩니다. 그러면 손을 들었다는 자동 안내 메시지가 들릴 것입니다. 질문을 철회하시려면 *11을 다시 누르십시오. 이제 회의를 Popular의 IR 담당자인 Paul J.

Cardillo에게 넘기겠습니다. 진행해 주십시오.

안녕하십니까, 오늘 저희와 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 통화에는 사장 겸 CEO인 Javier D. Ferrer-Fernández, CFO인 Jorge Jose García, CRO인 Lidio V. Soriano가 함께하고 있습니다. 저희는 2분기 실적을 검토한 후 여러분의 질문에 답변해 드리겠습니다. 경영진의 다른 팀원들도 질의응답 시간에 참석할 예정입니다.

시작하기 전에, 오늘 통화 중에 Popular에 대한 전망에 대한 진술을 할 수 있음을 알려드립니다. 수익, 이익, 신용 품질, 비용, 세금 및 자본에 대한 예측과 Popular의 계획 및 목표에 대한 진술 등이 포함됩니다. 이러한 진술은 경영진의 현재 기대에 기반한 것이며 위험과 불확실성의 대상이 됩니다. 실제 결과가 이러한 전망 진술과 중대하게 다를 수 있는 요인들은 오늘 발표된 실적 보도 자료 및 SEC 제출 서류에서 논의되었습니다.

오늘 발표된 보도 자료와 SEC 제출 서류는 당사 웹사이트 popular.com에서 찾으실 수 있습니다. 이제 Javier에게 통화를 넘기겠습니다.

네, Paul, 그리고 여러분 모두 안녕하십니까. 저희 실적에 대해 말씀드리기 전에, 오늘 아침에 제가 8월 말에 은퇴한다는 발표에 대해 간략히 말씀드리고 싶습니다. Popular에서 12년 가까이 놀라운 시간을 보냈고, 회사가 매우 강력한 위치에 있다고 생각합니다. 저는 제 건강에 집중하고 가족 및 가까운 친구들과 의미 있는 시간을 보내기로 결정했습니다.

저는 우리가 팀으로서 달성한 것에 대해 큰 자부심을 느끼며, Popular가 최선의 손에 맡겨졌다는 완전한 확신을 가지고 있습니다. Jorge는 이 조직을 강하고 신중하게 이끌 경험, 비전, 그리고 마음을 가지고 있습니다. 그는 훌륭한 전문가일 뿐만 아니라 더 나은 인간입니다. 저는 앞으로 몇 주 동안 그와 긴밀히 협력하여 성공적인 전환이 될 것이라고 확신합니다.

Jorge는 또한 Lidio를 새로운 CFO로, Luis Sosa를 새로운 CRO로 포함한 뛰어난 경영진 팀의 지원을 받고 있습니다. 그들 세 명에게 진심으로 축하를 보냅니다. 이러한 임명은 신중한 승계 과정을 반영하며, 우리 리더들의 깊이, 경험, 그리고 강점을 보여줍니다. 이것은 한 사람에 관한 것이 아니라, 전체 기관과 그 사람들의 품질에 관한 것입니다.

이제 4페이지로 넘어가서 매우 강력한 분기의 하이라이트를 논의하겠습니다. 우리는 2억 7,800만 달러의 순이익과 주당 4.35달러의 주당 순이익을 보고했으며, 이는 1분기 대비 주당 0.57달러 또는 15% 증가한 수치입니다. 이 실적은 순이자 소득 증가, 견고한 수수료 수익, 지속적인 대차대조표 성장, 그리고 강력한 자본 창출을 반영합니다. 작년 2분기와 비교하여 주당 순이익은 41% 증가했습니다.

우리의 ROTCE는 분기 동안 17%로 개선되었습니다. 우리는 이러한 실적에 매우 만족하며, 경기 주기 전반에 걸쳐 지속 가능한 주주 수익을 제공하는 데 집중하고 있습니다. 보유 대출은 분기 동안 4억 6,000만 달러 증가했습니다. 이는 상업 건설 및 주택 담보 대출의 성장에 힘입은 것이며, 예금은 26억 달러 증가했습니다. 이는 주로 푸에르토리코 공공 예금 잔액 증가를 반영합니다.

신용 성과는 안정적으로 유지되었으며, 소비자 순상각률은 감소했습니다. 비우량 대출은 분기 동안 감소했습니다. 이는 통신 관계의 해결을 반영합니다. 우리는 계속해서 주주들에게 자본을 환원하고 있습니다. 보통주 1억 2,500만 달러를 재매입하여 5억 달러의 승인 한도를 전액 사용했으며, 주당 0.75달러의 분기 배당금을 지급했습니다. 오늘 아침 일찍, 우리는 분기 배당금을 20% 인상하여 주당 0.90달러로 하고, 새로운 10억 달러의 주식 재매입 승인을 발표했습니다.

Jorge에게 넘기기 전에, 푸에르토리코의 비즈니스 환경에 대해 간략히 말씀드리겠습니다. 푸에르토리코의 비즈니스 활동은 2분기 동안 안정적으로 유지되었습니다. 일부 지표는 지난 몇 년간 경험했던 강력한 수준에서 다소 완화되었지만, 전반적인 경제 상황은 건강한 노동 시장, 강력한 관광 활동, 지속적인 인프라 투자, 그리고 강력한 소비자 지출에 의해 계속 지원되고 있습니다.

노동 시장은 건강하며, 6월 실업률은 5.8%였습니다. 고용은 전반적으로 안정적으로 유지되었으며, 건설, 레저 및 환대 부문의 강점으로 계속 혜택을 받았습니다. 소비자 지출은 강력하게 유지되고 있습니다. Popular의 직불 및 신용 카드 판매량은 전년 대비 7% 이상 증가했습니다. 이는 고객 기반 전반에 걸친 지속적인 활동을 보여줍니다. Banco Popular의 주택 담보 대출 잔액은 분기 동안 완만하게 증가했으며, 수요는 강력한 근본적인 펀더멘털에 의해 계속 지원되고 있지만, 주택 구매력은 제약 요인으로 남아 있습니다.

건설 활동은 강력하게 유지되고 있으며, 공공 및 민간 투자의 지원을 받고 있습니다. 여기에는 연방 재해 복구 자금의 지속적인 배포와 민간 부문 프로젝트의 증가하는 파이프라인이 포함됩니다. 우리는 온쇼어링 및 제조 투자 활동에 고무되어 있습니다. 2025년 이후 제약, 항공 우주, 물류, 기술 및 첨단 제조 부문 전반에 걸쳐 약 23억 달러의 투자와 5,000명 이상의 직접 고용이 발표되었습니다.

관광은 푸에르토리코 경제의 주요 강점 원천으로 남아 있습니다. 올해 1월부터 5월까지 호텔 수요는 객실 200만 개에 육박하거나 81%의 점유율을 기록했으며, 2025년 같은 기간 대비 약 7% 증가했습니다. 또한, 5월까지 크루즈 승객 도착은 전년 대비 약 45% 증가했습니다. Luis Munoz Marin 국제공항의 항공 승객 트래픽은 분기 동안 전년 대비 약 4% 감소하며 기록적인 수준에서 다소 완화되었습니다.

그러나 푸에르토리코는 JetBlue, Southwest, Frontier, Avelo Airlines의 새로운 노선 및 서비스 증가를 포함한 항공사 확장 발표로 계속 혜택을 받고 있습니다. 이는 미래 방문객 및 경제 활동을 지원할 것입니다. 전략적 프레임워크로 이동하여, 우리는 3가지 목표를 계속 발전시키고 있습니다. 고객을 위한 최고의 은행이 되는 것, 단순하고 효율적인 것, 그리고 최고의 성과를 내는 은행이 되는 것입니다.

우리의 전략은 고객에게 혁신적이고 관련성 있는 솔루션을 제공하여 관계를 심화시키고, 우리와의 모든 상호 작용에서 경험을 개선하며, 우리가 서비스를 제공하는 시장 전반에 걸쳐 지속 가능한 성장을 지원하는 데 중점을 두고 있습니다. 이를 달성하기 위해 우리는 고객에게 Popular와 상호 작용할 수 있는 유연성을 제공하는 데 집중하고 있으며, 이는 최고의 채널을 통해 이루어지며 높은 서비스 표준을 유지합니다.

솔직히 말해서, 이는 훌륭한 경험을 제공하는 것으로 귀결됩니다. 셀프 서비스의 속도와 편의성을 개인화된 지원 및 인간적인 접촉과 결합하는 것입니다. 우리는 물리적 및 디지털 채널에 계속 투자해 왔습니다. 주요 예는 지점 외관을 개선하고 기술 역량을 향상시키기 위한 소매 네트워크의 지속적인 현대화입니다. 우리의 광범위한 지점 네트워크는 푸에르토리코와 미국령 버진 아일랜드에서 우리에게 경쟁 우위를 제공합니다.

푸에르토리코의 Banco de Vallaro Puerto Rico 지점의 절반 이상이 새로운 모습으로 업그레이드되어 기쁩니다. 또한 디지털 도구를 계속 활용하여 소매 고객과의 참여를 강화하고 정보에 입각한 금융 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다. 이러한 이니셔티브는 측정 가능한 결과를 제공하고 있습니다. 상업 부문에서는 현대화된 현금 관리 플랫폼이 모바일 기능과 향상된 자금 이동 기능을 통해 고객 경험을 개선하고 있습니다.

또한 새로 출시된 기업 신용 카드 솔루션은 계속해서 인기를 얻고 있으며 이미 상업 구매량의 거의 절반을 차지하고 있습니다. 우리는 개인 및 전문적인 여정 전반에 걸쳐 특정 고객 그룹의 고유한 요구에 맞춰 상품을 제공함으로써 대상 부문 전략을 계속 확장하고 있습니다. 푸에르토리코에서는 의료 전문가와의 관계를 심화시키고 다른 매력적인 고부가가치 부문에서 기회를 추구하고 있습니다.

미국에서는 커뮤니티 협회 은행 사업을 강화하고 있으며, 고객 경험을 단순화하고 비즈니스 성장을 가능하게 하는 기능을 개발하고 있습니다. 이러한 이니셔티브는 우리의 새로운 기관 캠페인 Aquí Crecemos의 전략적 의도를 강화합니다. 이 캠페인은 Popular가 고객, 비즈니스 및 우리가 서비스를 제공하는 커뮤니티의 성장을 지원하는 데 독특한 위치에 있다는 우리의 신념을 반영합니다.

그들이 성장함에 따라 우리도 성장합니다. 이제 Jorge에게 재무 결과에 대한 자세한 내용을 설명하도록 하겠습니다. Jorge?

감사합니다, Javier. 오늘 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 분기 실적을 다루기 전에, 저는 지난 몇 년간 Javier의 리더십, 지도력, 그리고 협력에 감사드립니다. 저는 그와 10년 이상 함께 일했으며 그로부터 많은 것을 배웠습니다. 무엇보다도 그의 우정에 감사합니다. 저는 전환 과정 동안 그와 긴밀히 협력하고, 그가 마땅히 받을 만한 은퇴를 즐길 준비를 하는 동안 그의 조언을 계속 활용할 수 있기를 기대합니다.

또한 Lidio가 새로운 CFO로서 그의 새로운 역할에서 함께 일하게 되어 기쁩니다. 저는 그가 재무 조직에 경험, 분석적 엄격함, 그리고 혁신적인 관점을 가져올 것이라는 것을 직접 알고 있습니다. 개인적으로, 저는 이 위대한 조직을 이끌 기회에 영광스럽게 생각합니다. 미국과 푸에르토리코 운영 전반에 걸쳐 20년 이상 일하면서, Popular를 특별하게 만드는 것은 우리 사람들이라는 것을 배웠습니다.

이 조직에는 성공을 지속하는 데 도움이 되는 많은 리더들이 있습니다. 저는 큰 추진력과 열정이 있는 시기에 이 역할을 맡게 되어 행운입니다. 저는 이 책임을 가볍게 여기지 않으며, 동료들이 앞으로 수년간 그 추진력을 계속 쌓아갈 수 있도록 영감을 주기를 바랍니다. Javier가 말했듯이, 이것은 매우 강력한 분기였습니다. 우리는 거의 모든 범주에서 우리의 기대를 뛰어넘는 성과를 냈습니다.

우리 팀은 핵심 전략 목표를 지원하기 위해 비즈니스 계획을 실행하는 데 계속 집중하고 있습니다. 실적은 순이자 소득 증가, 더 강력한 수수료 수익, 비용 통제, 그리고 더 낮은 충당금 비용을 반영했습니다. 수익성은 계속 개선되고 있습니다. 17%, 1분기 15.5%, 작년 13.3%에서 상승했습니다. 우리 실적의 강점과 지속 가능한 수익을 제공할 수 있다는 자신감을 고려하여, 우리는 연간 ROC 목표를 14%에서 17%로 상향 조정합니다.

우리는 회사를 본토 경쟁사 대비 최고의 성과를 내는 은행으로 자리매김하고 경기 주기 전반에 걸쳐 매력적인 수익을 제공하기 위해 모든 가용한 수단을 계속 사용할 것입니다. 7페이지를 참조하십시오. 순이자 소득은 대출 성장, 고정 자산 재가격 책정, 그리고 BPPR의 예금 성장에 힘입은 투자 잔액 증가로 2,300만 달러 증가한 6억 9,300만 달러를 기록했습니다.

GAAP 기준으로 NIM은 3.66%로 안정적으로 유지되었습니다. 과세 등가 기준으로 NIM은 3bp 확장된 4.17%를 기록했습니다. 이는 주로 분기 동안 비과세 자산의 기여도 증가를 반영합니다. 최종 대출 잔액은 상업 및 건설 대출 증가를 포함하여 4억 6,000만 달러 증가했습니다. BPPR의 지속적인 모기지 성장. 대출 성장 가이던스는 지난 분기와 동일하게 3%에서 4% 범위의 하단으로 유지됩니다.

투자 포트폴리오에서 우리는 채권 만기 수익을 미국 국채 및 지폐에 재투자하는 전략을 유지했습니다. 분기 동안 우리는 약 11억 달러의 국채를 평균 수익률 약 3.9%로 2.8년 만기로 매입했습니다. 예금 잔액은 분기 말 702억 달러를 기록했습니다. 1분기 대비 26억 달러 증가했습니다. 푸에르토리코 공공 예금은 약 30억 달러 증가했습니다. 공공 자금을 제외한 고객 예금은 4억 달러 감소했습니다.

잔액의 점대점 감소는 고객들이 세금 환급으로 인한 일시적인 자금 증가를 사용함에 따라 역사적인 계절성과 일치합니다. 이러한 활동은 분기 동안 교환 수수료 수익 증가를 견인했습니다. 평균 기준으로 총 예금은 19억 달러 증가했으며, 푸에르토리코 공공 예금을 제외하면 8억 달러 증가했습니다. 일부 계절적 움직임에도 불구하고, 전반적인 예금 추세는 안정적으로 유지되고 있으며, 우리 프랜차이즈의 강점을 계속 반영합니다.

푸에르토리코 공공 예금은 분기 말 227억 달러를 기록했습니다. 연말까지 공공 예금은 200억~220억 달러 범위에 있을 것으로 예상합니다. 총 예금 비용은 1bp 증가한 1.57%로, 자금 조달 기반의 지속적인 안정성을 보여줍니다. BBBR의 예금 비용은 2bp 증가했으며, 이는 목표 유지 전략의 결과로 비공공 고객 예금에서 2bp 증가한 것이며, 공공 예금 비용은 5bp 감소했습니다.

Popular Bank의 예금 비용은 4bp 증가했습니다. 이는 우리 시장과 온라인 예금 공간의 경쟁 상황을 반영합니다. 푸에르토리코의 유리한 자금 조달 추세와 대차대조표 성장을 고려할 때, 우리는 연간 순이자 소득이 8%에서 9% 증가할 것으로 예상합니다. 푸에르토리코 공공 예금의 높은 잔액이 NII 성장에 기여하지만, 이들의 높은 비용은 마진의 일부 이익을 상쇄할 것으로 예상됩니다.

따라서 우리는 연말까지 NIM이 전반적으로 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다. 8페이지를 참조하십시오. 비이자 소득은 1,500만 달러 증가한 1억 8,100만 달러를 기록했으며, 이는 우리의 가이던스 범위를 상회했습니다. 2025년 2분기와 비교하여 비이자 소득은 7% 개선되었으며, 이는 직불 및 신용 카드 수수료 13%~17% 증가와 자산 관리 및 보험 수수료 7% 증가에 힘입은 것입니다.

이는 우리 제품 제공의 폭을 활용할 수 있는 능력을 보여줍니다. 우리는 이제 연간 분기별 비이자 소득이 1억 6,500만 달러에서 1억 7,000만 달러 범위에 있을 것으로 예상합니다. 이는 직불 및 신용 카드 활동에서 발생하는 지속적인 교환 수수료 수익의 강점과 기업 신용 카드 상품의 증가하는 기여를 포함합니다. 9페이지를 참조하십시오. 영업 비용은 약 1,700만 달러 증가한 4억 8,400만 달러를 기록했습니다.

증가는 주로 성과 기반 보상과 관련된 인건비 증가, 특히 이익 공유 비용 및 회사의 재무 성과와 연계된 성과 기반 보상 때문입니다. 신용 카드 로열티 프로그램 활동 증가로 인해 비즈니스 프로모션 비용도 증가했습니다. 우리는 기술, 디지털 역량 및 전환 이니셔티브에 계속 투자하고 있습니다. 연간 급여 인상과 함께 2분기 하반기에 인건비에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

현재 추세에 따르면, 연간 비용 성장은 이익 공유 비용을 포함하여 연간 약 2%에서 3%로 유지될 것으로 예상합니다. 우리의 유효 세율은 분기 동안 14%였으며, 이는 비과세 소득 증가에 힘입은 것입니다. 우리는 이제 연간 유효 세율이 14%에서 15% 범위가 될 것으로 예상합니다. 이는 비과세 소득 증가가 예상되기 때문입니다. 10페이지를 참조하십시오.

유형 장부 가치 주당 2.96달러 증가한 87.94달러를 기록했습니다. CET1은 16bp 증가한 16.1%를 기록했습니다. 이는 강력한 내부 자본 창출을 반영합니다. 분기 동안 우리는 총 1억 7,400만 달러를 주주들에게 환원했으며, 이 중 1억 2,500만 달러는 보통주 재매입을 통해 이루어졌습니다. 연초 이후 우리는 2억 8,000만 달러의 보통주를 재매입했습니다.

2분기 말 현재, 2025년에 승인된 5억 달러의 보통주 재매입 승인을 전액 사용했습니다. 오늘 아침 일찍, 우리는 분기 배당금을 20% 인상하여 주당 0.90달러로 하고, 10억 달러까지의 새로운 주식 재매입 승인을 발표했습니다. 2026년 남은 기간 동안 우리는 추가로 3억~4억 달러의 보통주를 재매입할 것으로 예상합니다. 우리의 자본 조치는 성장을 지원하고, 자본 강점을 유지하며, 초과 자본을 주주들에게 환원하는 것 사이의 균형 잡힌 접근 방식을 계속 반영합니다.

이제 Lidio에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, Jorge. 안녕하십니까. 신용에 대해 말씀드리기 전에, 오늘 발표된 리더십 전환에 대해 간략히 언급하고 싶습니다. 먼저, Javier의 리더십, 지도력, Popular에 대한 헌신, 그리고 저에 대한 우정에 진심으로 감사드립니다. 또한 CFO 역할을 맡게 되어 기쁘고 겸손하게 생각합니다. Jorge를 계승하게 된 것입니다. 그리고 그가 CEO 역할을 맡게 됨에 따라 그를 지원하기를 기대합니다.

마지막으로, 제 뒤를 이어 최고 위험 관리 책임자가 될 Luis Sosa에게 축하를 전하고 싶습니다. Luis는 신뢰할 수 있는 파트너였으며, 저는 그가 우리 위험 관리 조직을 훌륭하게 이끌 것이라고 확신합니다. 이제 신용 품질은 소비자 신용 성과의 지속적인 개선, 안정적인 모기지 강세, 그리고 이전에 공개된 상업 대출의 해결에 힘입어 2분기 동안 안정적으로 유지되었습니다.

소비자 포트폴리오에서는 성과가 계속 개선되었습니다. 소비자들은 높은 휘발유 가격과 인플레이션에도 불구하고 높은 세금 환급과 견고한 노동 시장에 힘입어 회복력을 보였습니다. 순상각률은 자동차 포트폴리오의 손실 감소에 힘입었고, 소비자 대출 충당금은 자동차 및 신용 카드 신용 품질 개선을 반영하여 감소했습니다. 모기지 성과는 계속해서 강력했습니다. 역사적으로 낮은 연체율과 순회수율을 기록했습니다.

근본적인 소비자 모기지 추세는 계속 개선되고 있지만, 이번 분기 신용 지표는 주로 2가지 중요한 상업적 개발에 의해 영향을 받았습니다. 첫째, 우리는 2025년 3분기부터 비우량으로 분류되었던 1억 5,500만 달러의 상업 대출인 가장 큰 비우량 관계를 해결했습니다. 분기 동안 우리는 7,100만 달러의 상각을 인식하고 나머지 8,400만 달러의 잔액을 매각 대상 대출로 이전했습니다.

매각은 7월 2일에 8,400만 달러에 완료되었습니다. 신용 품질 관점에서 볼 때, 이는 회사의 가장 큰 비우량 상업 노출을 제거했습니다. 별도로, 총 약 1억 2,900만 달러의 2개의 관련 없는 상업 및 산업 관계가 비발생 상태로 전환되었습니다. 이는 차입자별 상황이며, 포트폴리오 또는 해당 차입자가 운영되는 산업의 광범위한 악화를 나타내는 것은 아닙니다.

11페이지를 참조하십시오. 총 비우량 대출은 4,500만 달러 감소한 4억 1,300만 달러를 기록했으며, NPL 비율은 이전 분기 1.17% 대비 1.04%로 개선되었습니다. BPPR NPL은 5,200만 달러 감소한 반면, Popular Bank의 NPL은 주로 상업 NPL로 인해 800만 달러 증가했습니다. 소비자 대출을 제외하면, NPL 유입은 주로 제가 논의한 2개의 C&I 관계로 인해 1억 3,700만 달러 증가했습니다.

우리는 상업 추세를 면밀히 모니터링하고 있습니다. 그러나 활동은 소수의 차입자에게만 국한되어 있습니다. 12페이지를 참조하십시오. 순상각률은 1억 400만 달러, 연간 1.05%로, 이전 분기의 6,000만 달러, 61bp 대비 증가했습니다. 증가는 주로 해결된 상업 관계와 관련된 7,100만 달러의 상각 때문입니다. 이 상업 상각을 제외하면 순상각률은 33bp였습니다.

이는 자동차 손실 감소와 모기지 포트폴리오의 순회수를 포함한 소비자 성과의 지속적인 개선에 힘입은 것입니다. 연초 이후 상업 상각 및 이번 분기의 NPL 유입을 고려할 때, 우리는 연간 순상각률이 65bp에서 80bp 범위가 될 것으로 예상합니다. 충당금 감소는 주로 통신 관계의 해결과 소비자 포트폴리오 성과의 지속적인 개선에 기인합니다. 이러한 이점은 새로운 상업 유입에 대한 충당금 및 지속적인 대출 성장에 의해 부분적으로 상쇄되었습니다.

우리의 충당금 커버리지는 여전히 강력합니다. ACL 대 대출 비율은 1.97%였으며, ACL 대 NPL 비율은 이전 분기 180%에서 190%로 증가했습니다. 요약하자면, 이번 분기에는 몇 가지 개별적인 상업 신용 이벤트가 포함되었지만, 우리 포트폴리오의 근본적인 추세는 소비자 및 모기지 포트폴리오의 지속적인 추세에 힘입어 안정적으로 유지되었습니다. 우리는 가장 큰 비우량 노출에 선제적으로 대처했으며, 강력한 충당금 커버리지를 유지하고 있으며, 대출 장부를 계속 모니터링하고 있습니다.

이제 Javier에게 마무리 발언을 하도록 하겠습니다.

감사합니다. Lidio와 Jorge, 친절한 말씀과 업데이트에 감사드립니다. 우리는 2분기 실적에 매우 만족합니다. 분기 동안 우리는 강력한 수익 성장, 안정적인 마진 성과, 지속적인 대차대조표 성장, 그리고 주주들에게 의미 있는 자본 환원 증가를 발표했습니다. 동시에, 우리는 전략적 우선순위를 계속 발전시키고 프랜차이즈의 장기적인 성장에 투자하고 있습니다.

저와 우리 직원들에게 자랑스러운 것은 장기적인 사회적, 환경적, 경제적 가치를 창출하는 투자 및 파트너십을 통해 우리 커뮤니티를 지원하는 것입니다. 이러한 노력과 2025년에 달성된 진전은 6월에 발표된 기업 지속 가능성 보고서에 자세히 설명되어 있습니다. 주요 내용으로는 우리 지역 전반의 중소기업 및 기업가 지원을 위한 11억 달러 이상의 대출 배포와 고객이 신용 프로필을 더 잘 이해하고 개선할 수 있도록 돕는 Mi Crédito 출시가 있습니다.

우리의 재무 성과와 3가지 전략적 목표와 함께, 이러한 노력은 고객, 직원, 커뮤니티 및 주주들에게 장기적인 가치를 창출하려는 우리의 약속을 반영합니다. 동료들을 대신하여, Popular에 대한 지속적인 신뢰와 지원에 감사드립니다. 개인적으로, Popular에서의 저의 특별한 여정에 함께했던 모든 분들께 깊은 감사를 표하고 싶습니다. 도전 극복, 공유된 학습, 그리고 무엇보다도 제가 항상 소중히 간직할 특별한 사람들과의 관계가 가득했던 여정이었습니다.

저는 수년간의 지원, 신뢰, 그리고 헌신에 대해 Popular의 동료들에게 특히 감사합니다. 이 조직을 이끄는 것은 진정으로 특권이었습니다. 저는 큰 만족감과 감사함을 느끼며 떠납니다. Popular가 견고하고, 단결되어 있으며, 명확한 목적과 전략을 가지고 앞으로 나아가고 있음을 보면서 말입니다. 이제 질문에 답변할 준비가 되었습니다. 감사합니다.

전화로 *11을 누르시고 이름이 불릴 때까지 기다리십시오. 첫 번째 질문은 Barclays의 Jared David Shaw입니다. 전화 연결되었습니다.

감사합니다. 안녕하십니까. Javier, 은퇴를 축하드립니다. 그리고 Jorge, Lidio, Luis, 새로운 역할에서 여러분과 함께 일하기를 기대합니다.

네. 감사합니다. 특권이었습니다. 특권이었습니다. 감사합니다.

네. 이번 분기에 정말 좋은 점이 많다고 생각합니다. 하지만 ROTCE 목표와 발표된 바이백을 보면, 최적 자본 수준에 대한 근본적인 기대치를 변경하셨습니까? 그리고 10억 달러를 12개월 바이백 목표로 생각해야 할까요?

안녕하세요, Jared. Jorge입니다. 우선, 승인에는 기한이 없습니다. 따라서 12개월 기한이나 그런 것은 아니라는 점을 명확히 하고 싶습니다. 올해 남은 기간 동안 3억~4억 달러 범위에서 바이백을 실행할 것이라고 말했습니다. 이를 3분기와 4분기 배당금 증가와 연초 이후의 활동과 합하면 2025년 순이익의 약 100%를 차지할 것입니다. 따라서 수학을 이해하기 위해 그 페이지를 넘기고, 대차대조표가 성장하도록 하고, 앞으로 CET1을 줄이는 데 도움이 될 것입니다.

우리는 여전히 자본 스택을 최적화할 준비가 되어 있습니다. 즉, 우리는 여전히 추가 Tier 1 자본을 통해 그 부분을 강화하고 자본 스택의 효율성을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 하지만 솔직히 말해서, 시장 금리가 우리에게 유리하지 않으며, 그렇게 할 이유가 없습니다. 우리가 가진 자본의 규모를 고려할 때, 그것은 단지 최적화 전략일 뿐입니다. 그 외에는, 우리는 계속해서 헌신하고 있습니다.

우리는 CET 1을 줄이기 위해 더 의도적으로 노력해 왔지만, 우리는 시간이 지남에 따라 이것을 하고 싶다는 철학을 계속 유지하고 있습니다. 우리는 유연성을 갖고 싶습니다. 하지만 확실히 이해합니다. 알겠습니다. 감사합니다.

그리고 대출 성장을 보면, 근본적인 경제가 여전히 강력하고 여러분이 정말 좋은 위치에 있다는 것이 분명합니다. 올해 지금까지 본 것을 고려할 때, 대출 성장 기대치를 높이거나 범위의 상단으로 올리기 위해 어떤 일이 일어나야 할까요?

네. 이번 분기에 두 시장 모두에서 강력한 성장을 기록했습니다. 미국에서는 건설 포트폴리오가 계속 증가하는 것을 보았습니다. 우리는 여전히 상환 시점에 역풍이 있다고 믿습니다. 특히 뉴욕의 다가구 개발 시장이 움직이는 속도에 비해 건설 대출이 그렇습니다. 그것은 약간의 역풍입니다. 푸에르토리코에서는 지난 몇 년 동안, 그리고 2분기 동안에도 대형 대출의 혜택을 받았습니다.

그리고 파이프라인을 보면, 여전히 많은 활동과 좋은 기회가 있지만, 대형 대출은 더 적게 보고 있습니다. 따라서 이는 염두에 두어야 할 사항입니다. 더 멀리 내다볼 때, 우리는 공공 사업 또는 인프라 프로젝트에 대한 지출이 더 많을 것으로 예상합니다. 확실히, 2028년 선거가 다가오면서 푸에르토리코에서는 그러한 활동이 많습니다. 여러분도 아시다시피, 우리의 규모를 고려할 때, 우리는 일반적으로 모든 프로젝트에 대해 첫 번째로 살펴볼 기회를 얻습니다.

우리는 항상 그것을 추구하지는 않을 것이며, 항상 이기지는 못할 것입니다. 하지만 우리는 선택할 수 있는 좋은 기회를 가질 것입니다. 그리고 우리는 계속해서 그렇게 할 것입니다. 제가 언급할 한 가지는 우리의 가이던스에 관한 것입니다. 확실히, 이번 분기에 1억 5,500만 달러 대출을 해결한 것도 대출 포트폴리오의 순성장을 감소시킵니다. 네.

알겠습니다. 감사합니다. 그리고 마지막으로 한 가지만 더 질문해도 될까요? 방금 언급하신 두 건의 대출 유입에 대해, 손실 가능성에 대한 생각이 있습니까? 아니면 충당금이 있습니까, 아니면 시간이 지남에 따라 해결될 수 있지만 반드시 많은 손실이 발생하지는 않는 것입니까?

글쎄요, 이번 분기 충당금의 많은 부분이 실제로 그 두 건의 대출 때문이었습니다. 따라서 전반적인 신용 장부 성과를 보면 실제로 긍정적이었습니다. 우리는 소비자 포트폴리오의 연체 성과와 신용 지표가 개선되었고, 모기지 장부는 계속해서 강력한 성과를 보였다고 말했습니다. 우리가 가진 충당금의 상당 부분은 해당 대출과 관련이 있었습니다. 금액을 구체적으로 언급하지는 않았지만, 현재 우리가 가진 정보에 따르면 신용 품질 충당금은 적절하다고 생각합니다.

감사합니다.

감사합니다.

다음 질문은 Stonix Group의 Brett Rabatin입니다. 전화 연결되었습니다.

안녕하세요, 여러분 모두. 그리고 새로운 시작과 역할에 있는 모든 분들께 축하를 전합니다.

감사합니다, Brett. 다시 오신 것을 환영합니다. 먼저 경쟁 환경에 대해 이야기하고 싶습니다. 제가 듣기에는 경쟁이 다소 증가한 것 같습니다.

미국과 푸에르토리코 모두에서 무엇을 보고 계신지, 특히 섬에서 경쟁 수준이 증가했는지 말씀해 주시겠습니까?

네. 제가 몇 가지 생각을 공유하고, Jorge가 당연히 추가할 것입니다. 지난 몇 분기 동안 우리가 경쟁을 보아왔다고 말해왔다고 생각합니다. 푸에르토리코에는 항상 경쟁이 있습니다. 저는 이곳이 경쟁이 없는 시장이라는 생각을 하지 않습니다. 우리는 매일 우리가 하는 일에 대해 경쟁합니다. 그리고 현지 경쟁뿐만 아니라, 다양한 부문, 상품 및 서비스에서 경쟁하는 대형 은행, 핀테크 및 기타 금융 기관과의 경쟁도 있습니다.

하지만 그렇다고 해서 경쟁이 비합리적이라는 것은 아닙니다. 우리는 또한 우리의 영역을 방어하고 예금 및 신용 상품 모두에서 합리적이고 합당한 가격으로 거래할 것이라고 말했습니다. 따라서 의미 없는 일은 하지 않을 것이며, 때로는 합리적이지 않은 기회는 놓칠 것입니다. 그렇죠? 모든 것을 고려했을 때. 미국에서는 무엇을 추가하고 싶으신가요?

네. 미국에서는 특히 플로리다와 뉴욕에서 지속적인 경쟁을 보고 있습니다. 플로리다에서는 소규모 지역 은행, 더 지역적인 플레이어들과의 경쟁이 많습니다. 그리고 뉴욕 시장에서는 대형 플레이어들과의 경쟁이 치열합니다. 우리는 또한 온라인 채널에서도 치열한 경쟁을 보고 있습니다. 여기서 수익률이 경쟁 우위입니다. 푸에르토리코에서는 예금 비용이 비공공 예금에서 2bp 상승했습니다.

이것은 우리가 이러한 대화에서 여러분에게 예측하거나 예상했던 것입니다. 그리고 이것은 우리의 목표 관계 유지에 대한 집중을 반영하는 것입니다. 그리고 우리는 2024년 말부터 구조, 인센티브, 그리고 예외 가격 책정 매트릭스를 재검토해 왔습니다. 이는 좋은 고객을 유지하는 데 매우 성공적이었습니다. 네.

알겠습니다. 정말 도움이 됩니다. 그리고 연간 비용 가이던스에 대해, 여러분은 분명히 그것을 약간 낮췄습니다. 하지만 2분기의 높은 인센티브 보상과 관련하여, 심지어 2%에서 3%의 상단에서도, 2분기 이후 상당한 증가를 의미합니다. 2분기 이후에 전문 수수료를 인상할 수 있는 프로젝트가 있습니까, 아니면 특히 2분기 대비 하반기 전환점에 대해 이야기해 주시겠습니까?

물론입니다. 하반기에는 인센티브가 더 높아질 것으로 예상합니다. 제가 준비된 발언에서 언급했듯이, 가장 큰 항목은 연간 급여 인상입니다. 7월부터 적용됩니다. 따라서 분기당 약 400만~500만 달러가 추가될 것입니다. 그리고 우리는 계속해서 전환 노력을 진행하고 있습니다. 과거에 말했듯이, 프로젝트가 완료되고 진행되는 것에 대한 일종의 흐름이 있습니다.

그리고 확실히, 그것은 모두 가이던스의 일부입니다. 중요한 부분은, 그리고 중요한 변화라고 생각하는 것은, 가이던스가 이익 공유 범위, 최대 이익 공유를 해야 하는 경우에도 우리가 제공하는 범위 내에 포함된다는 것입니다. 알겠습니다.

좋습니다. 색깔을 알려주셔서 감사합니다.

감사합니다.

감사합니다. 다음 질문은 Truist Securities의 Arren Cyganovich입니다. 전화 연결되었습니다.

감사합니다. Javier에게 행운을 빕니다. 작년에 만나서 정말 즐거웠습니다. 이름을 다시 떠올리면서, 당신의 열정과 강렬함이 분명히 돋보이며, 당신의 가족이 그것을 기대할 것이라고 확신합니다.

집에서 너무 오래 있으면 아내가 좋아하지 않을 거예요. 하지만 네, 그 친절한 말씀에 감사합니다. 그리고 Jorge, Lidio, Luis에게 축하를 전합니다.

확실히 계속 함께 일하기를 기대합니다.

예금 측면에서, 정부 자금을 제외하면 감소했습니다. 경쟁에 대해 방금 이야기하신 것을 알고 있습니다. 요구불 예금이 약간 감소한 것으로 보입니다. 계절성 등에 대한 설명이 있습니까?

네. 감사합니다. 네, 계절성이 있습니다. 과거에 우리가 경험했던 것과 우리가 말했던 것을 통해, 1분기에는 최종 잔액이 증가합니다. 평균 잔액은 평탄합니다. 2분기에는 평균 잔액이 더 높고 최종 잔액이 감소하기 시작합니다. 그리고 그것은 세금 환급의 주기와 사람들이 그 세금 환급을 사용하는 것입니다. 3분기에는 최종 잔액이 감소할 것으로 예상하며, 평균 잔액도 감소할 것으로 예상합니다.

이것이 지난 몇 년간 우리의 추세였습니다. 그리고 4분기에는 최종 잔액이 감소하고 평균 잔액은 더 안정적입니다. 따라서 2분기는 이러한 계절적 추세를 기반으로 예상했던 대로 실제로 작동했습니다. 평균은 상당히 증가했고 잔액은 감소했습니다. 푸에르토리코의 비공공 자금을 제외하면 약 2억 5,000만 달러입니다. 고객의 활동을 자세히 살펴보면, 유출이 크게 증가한 곳은 POS, 즉 교환 수수료입니다.

그리고 이것은 직불 카드 및 신용 카드 수수료 증가에서 본 수수료 수익과 일치합니다. 7%, 전년 대비 13% 증가했습니다. 따라서 우리는 고객들이 이 돈을 실제로 사용하고 소비하고 있다고 생각합니다. 우리는 또한 정부에 대한 높은 지불, 즉 일부 고객의 높은 세금 지불을 보았습니다. 그리고 다시 한번, 이것은 공공 자금 증가와 일치합니다. 그 증가의 상당 부분은 추정 세금 납부, 특히 제약 및 제조 회사로부터 발생했습니다.

알겠습니다. 이해했습니다.

그리고 소비자 신용이 계속해서 매우 강력하다는 점에 대해, 그것도 푸에르토리코의 개인에 대한 일회성 세금 혜택의 영향을 받았습니까? 지속적인 혜택이 있습니까? 아니면 이번 분기에 일회성입니까?

글쎄요, 예금에도 계절성이 있듯이, 소비자 성과에도 계절성이 있습니다. 우리가 가장 고무적인 것은 연체율과 상각률이 작년 같은 기간보다 낮다는 것입니다. 따라서 우리는 계절성뿐만 아니라, 세금 환급으로 인한 것이지만, 1분기 상반기에 2분기 하반기보다 낮은 손실과 낮은 연체율을 보고 있습니다. 하지만 올해 상반기는 작년보다 실제로 낮습니다. 따라서 우리는 소비자 포트폴리오의 추세에 매우, 매우 고무되어 있습니다.

감사합니다, Lidio.

감사합니다.

다음 질문은 UBS의 Timur Braziler입니다. 전화 연결되었습니다.

안녕하세요, 여러분 모두.

안녕하세요, Timur.

아마도 다시 한번, 연말을 살펴보면, 예금 추세에 대해서도 질문하고 싶었습니다. 2분기 말 잔액 감소가 3분기 계절성의 규모에 대한 어떤 표시인지 여부입니다. 그리고 비슷한 맥락에서, 연말까지 마진이 안정적으로 유지될 것이라고 언급하셨는데, 일부 가격 책정 및 공공 자금에 대한 일부 높은 비용의 역학 관계가 있습니다. 2분기 동안 3개월 만기 국채 수익률이 상승함에 따라, 마진이 다음 두 분기에 각각 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니까, 아니면 3분기에 하락했다가 4분기에 일부 공공 자금이 소진됨에 따라 회복될 수 있습니까?

네. 안정적이라고 말할 때, 우리는 연말까지 안정적이라는 것을 의미합니다. 현재 우리가 보고 있는 것을 기반으로 합니다. 첫 번째 요인은 혼합입니다. 우리는 공공 자금에 대한 목표를 10% 증가시켰습니다. 이것은 푸에르토리코 또는 규모 면에서 가장 비싼 예금입니다. 따라서 NIM에 영향을 미칠 수 있다는 것은 불합리하지 않습니다. 다른 하나는 당신이 말한 것입니다.

3개월 만기 국채 수익률이 상승했습니다. 이것은 연방 기금 금리의 움직임을 반드시 반영하는 것은 아닙니다. 따라서 약간의 베이시스 리스크가 있어 스프레드가 좁아집니다. 우리는 국채, 지폐 및 노트에 투자하는 전략을 계속할 것이며, 이는 일부를 완화할 것입니다. 분명히, 우리가 현재 선물에서 보고 있는 것을 고려할 때, NII 가이던스와 NIM 가이던스 모두에 반영하고 있습니다.

알겠습니다. 도움이 됩니다. 연준의 변화도 시나리오에 포함된다고 가정합니다.

알겠습니다. 도움이 됩니다. 감사합니다. 그리고 업데이트된 ROTCE 범위에 대한 질문 하나 더. 분명히 계절적으로 강력한 분기였습니다.

이번 분기 조정 ROTCE는 약 16.5%였습니다. 현재 마음속에서 핵심 관점에서 어디에 있습니까? 그리고 은행과 섬이 지난 몇 년 동안 누려온 강점을 고려할 때, 우리는 지금 그 정점에 가까워지고 있습니까? 아니면 지난 몇 분기를 정상화하면 ROTCE와 현재 환경이 계속해서 높아질 것으로 예상됩니까?

글쎄요, 정점에 대한 언급에 반응하고 싶습니다. 저는 우리가 프랜차이즈로서 달성할 수 있는 것의 정점에 전혀 가깝지 않다고 생각합니다. 그냥 그렇게 말하고 싶습니다. 그리고 아마도 Jorge가 합리적인 숫자를 추가할 것입니다. 솔직히 말해서, 우리는 여기서 멈추지 않을 것입니다. 우리는 시작했을 뿐입니다. 지난 4년간의 변환 프로그램에 대한 많은 노력의 결과를 보고 있습니다.

팀은 활력을 얻었습니다. 따라서 우리는 정점을 논할 수 없다고 생각합니다. 우리는 시작했을 뿐입니다. 추가할 것이 있는지 잘 모르겠습니다.

좋습니다.

감사합니다.

그리고 마지막으로 자본 환원에 대해 말씀드리겠습니다. 바이백을 늘렸습니다. 본토 M&A에 대해 궁금합니다. 제가 알기로는 2028년에 만료되기 시작하는 일부 NOL이 있습니다. 그것이 본토 M&A 가능성에 어떻게 영향을 미치는지 궁금합니다. 그리고 바이백에 대해, 그것에 본격적으로 뛰어들기 전에 자본 스택을 최적화해야 합니까, 아니면 연말 실행 속도가 앞으로의 좋은 추세입니까?

DTA에 대한 질문에 먼저 답변하겠습니다. 그리고 M&A에 대해서는 Javier가 이야기할 수 있을 것입니다. 하지만 마지막 질문의 마지막 부분을 정확히 이해하지 못했기 때문에, 괜찮으시다면 그것을 제쳐두고 다시 돌아가겠습니다. DTA에 대해, 당신은 맞습니다. NOL이 2028년에 만료되기 시작합니다. 이러한 혜택을 실현하는 가장 좋은 방법은 수익성을 높이는 것입니다.

우리는 그것을 하는 데 집중하고 있습니다. DTA의 혜택을 실현하기 위해 인수 전략을 추진하지는 않을 것입니다. 아시다시피, 우리가 사용하지 않을 DTA 또는 NOL의 일부는 예약되어 있습니다. 따라서 이 단계에서는 우리의 유형 가치의 일부가 아닙니다. 확실히 M&A 인수 시 혜택이지만, 무언가를 사는 동인은 되지 않을 것입니다.

글쎄요, 저는 잘 모르겠습니다. 네. 아니요. Jorge, 우리가 변환 노력에 대한 우리의 주요 초점을 계속해서 이야기해 왔다는 것을 들었을 것입니다.

저희는 항상 미국 내에서 수익성 있는 틈새 사업과 팀, 자산을 추가할 기회를 찾고 있습니다. 저희가 말씀드렸듯이, 은행 전체의 인수합병은 우선순위가 아닙니다. 그리고 저희가 고려할 수 있는 거래에는 높은 기준이 있다는 점도 말씀드렸습니다. 저희는 몇 가지 기준을 충족하고, 저희가 변혁에서 자원을 재배치할 만큼 충분히 설득력 있는 기회가 있다면 비유기적으로 성장할 기회를 평가합니다.

첫째, 핵심 예금, 즉 저비용 예금으로 예금 프랜차이즈를 강화해야 합니다. 상업 중심이어야 합니다. 상업 중심의 틈새 사업 전략을 강화해야 합니다. 지리적으로 일관성이 있어야 합니다. 기존 사업 범위 내에서 시장 침투율을 높여야 합니다. 교차 판매 시너지 효과를 통해 가치 창출 기회를 늘리거나, 규모가 중요하다면 인접 시장이나 지역으로 사업 범위를 확장해야 합니다.

미국 사업에 적합한 규모여야 합니다. 그리고 저에게 가장 중요한 것은 물론 문화적 적합성입니다. 성과와 직원 복지에 대한 저희 문화와 일치해야 합니다. 따라서 저희는 이 점을 매우 염두에 두고 있습니다. 이것이 저희의 인수합병에 대한 입장입니다. 그리고 덧붙이자면, 저희가 이곳에서 매우 협력적이라는 것을 상상하실 수 있을 것입니다. 네. 저희는 팀으로 함께 일합니다.

다음 분기에도 답변이 크게 다르지 않을 것이라고 생각합니다.

질문의 세 번째 부분은 우선주에 관한 것이었습니다.

다시 말씀해 주시겠어요? 저희가 답변할 수 있도록요.

네. 인수합병에 대한 설명 감사합니다. 바이백 질문을 다른 방식으로 표현하자면, 우선주를 발행하거나, 자본을 조달하거나, 자본 구조를 최적화할 경우, 특정 분기에 바이백할 의향이 있는 금액을 선제적으로 지급하거나 증액하는 데 해당 수익을 사용할 가능성이 더 높습니까?

물론입니다. 물론입니다. 저희에게 자본 최적화는 CET1을 추가 Tier 1으로 전환하는 것을 의미하며, 그 수익은 CET1을 신속하게 또는 빠르게 동일한 금액만큼 줄이는 데 사용될 것입니다.

좋습니다. 감사합니다. 그리고 Javier, 다시 한번, 그럴 만한 은퇴를 축하드립니다. 새로운 역할에서 Jorge와 함께 일하게 되어 기대가 큽니다. 감사합니다.

친절한 말씀 감사합니다. 감사합니다. 감사합니다. 감사합니다.

다음 질문은 KBW의 Kelly Motta입니다. 전화 연결되었습니다.

다시 한번 말씀드리지만, Javier, 은퇴를 축하드립니다. Jorge와 Lidio의 승진도 축하드립니다. Javier, 정말 재미있는 계획이 있으시길 바랍니다. Jorge와 Lidio의 확대된 역할에서 함께 일하게 되어 기대가 큽니다.

감사합니다. Kelly, 감사합니다. 네, 공유해 주실 아이디어가 있다면 무엇이든 좋습니다. 저는 항상 재미있는 아이디어가 있습니다. 아마 오프라인으로요. 네.

아마도 비용부터 시작해 보겠습니다. 비용에 대한 가이던스를 재확인하셨지만, NII 전망과 수수료 전망이 더 좋아졌습니다. 아마도 그에 따라 이익 공유 비용도 더 높아질 것입니다. 이 점을 이해하고 있지만, 혹시 미뤄진 프로젝트나 추가적인 절감액이 있었는지 궁금합니다. 전체적으로 변경되지 않았더라도, 내부적인 변동 사항을 파악할 수 있을까요?

네. 저희는 분명히 지속적인 효율성 개선 노력을 기울이고 있습니다. 올해 저희의 기본 수치에는 조직 전체에서 약 5천만 달러의 절감액이 포함되어 있습니다. 이 중 어느 것도 거창한 프로젝트는 아닙니다. 정말로 사람들에게 추가적인 단계를 밟고 운영 우수성에 집중하도록 요청하는 것입니다. 그리고 컴퓨터를 비축하는 것과 같이 간단한 것들도 있습니다. 컴퓨터가 고장날 경우 예비용으로 사용할 수 있기 때문입니다.

많은 사람들이 비상용으로 예비 컴퓨터를 보유하고 있다면, 이는 누적됩니다. 그래서 저희는 다시 조사하여 파기하거나 판매하는 등 폐기해야 할 모든 것을 처리했으며, 이는 지속적으로 상당한 절감 효과를 가져왔습니다. 이것은 저희가 비용 관리를 위해 변혁이나 대규모 기술 프로젝트 주도 투자를 관리하지 않는다는 측면의 예입니다. 물론 예산을 책정하고 수행할 작업량에 대한 기대치를 가지고 있습니다.

하지만 비용 가이던스를 맞추기 위해 프로젝트를 늦추려고 하지는 않습니다. 저희는 팀의 노력과 이것이 가진 우선순위, 그리고 주주 여러분께 제공하는 가치를 믿습니다. 따라서 실제로 채용 과정을 늦추거나 프로젝트가 지연되거나, 폐기 비용이 들 것으로 예상했지만 들지 않는 경우와 같이 운이 좋은 경우입니다. 이러한 모든 작은 것들이 저희 범위 내에서 차이를 만듭니다.

알겠습니다. 도움이 됩니다. 그리고 Lidio에게 하나 더 질문하겠습니다. 신용 관련 질문을 드리겠습니다. COVID 이전에는 아마도 80~120bp의 정상화된 순 상각률에 대해 항상 이야기하셨던 것 같습니다. 물론 이번 분기에 순 상각률에 영향을 미친 대규모 NPL 정리가 있었던 것은 좋았지만, 근본적인 순 상각률은 역사적 기준에 비해 계속해서 낮게 유지되고 있습니다.

팬데믹 시작으로부터 시간이 더 흘렀는데, Popular의 정상화된 순 상각률이 어떻게 될지에 대해 어떻게 생각하시는지 업데이트해 주시겠습니까?

저희는 연간 예상치에 대한 가이던스를 제공하고 있습니다. 이는 해당 결정에 도움이 될 것입니다. 그리고 동의합니다. 저희는 특히 주택 담보 대출 부문에서 장부의 강력한 성과를 보았습니다. 과거에 100~120bp를 언급하셨을 때, 해당 부문은 약 1%의 손실을 기록했습니다. 그리고 지난 3~4년 동안은 손실보다는 순 회수가 있었습니다. 그리고 이러한 성과가 저희 장부에서 보시는 좋은 결과들을 이끌고 있다고 생각합니다.

Brett. 도움이 되었습니다. 저는 이만 물러가겠습니다. 다시 한번 모두 축하드립니다.

감사합니다. 감사합니다.

다음 질문은 RBC의 Gerard Cassidy입니다. 전화 연결되었습니다. 그는 마음을 바꾼 것 같습니다. 따라서 질의응답 세션과 오늘의 컨퍼런스 콜은 이것으로 마칩니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊으셔도 됩니다.