안녕하십니까, 오늘 회의에 참석해 주셔서 감사합니다. Ambarella의 2027 회계연도 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. 발표자들의 발표 후 질의응답 시간이 있을 예정입니다. 이후 손을 들었다는 안내 메시지가 나올 것입니다. 질문을 철회하시려면 다시 1-1을 누르십시오. 오늘 컨퍼런스는 녹음되고 있음을 알려드립니다.

이제 기업 개발 부사장 Louis Gerhardy님께 회의를 넘기겠습니다. 진행해 주십시오.

Carmen, 감사합니다. 그리고 좋은 오후입니다. 2027 회계연도 1분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 통화에는 Fermi Wang 사장 겸 CEO와 John Young CFO가 함께하고 있습니다. 오늘 통화의 주요 목적은 2027 회계연도 1분기 결과에 대한 정보를 제공하는 것입니다. 오늘 논의 및 질문에 대한 답변에는 당사의 예상 재무 결과, 재무 전망, 시장 성장 및 솔루션 수요 등에 관한 미래 예측 진술이 포함될 것입니다.

이러한 진술은 현재 이용 가능한 정보를 기반으로 하며 위험, 불확실성 및 가정을 따릅니다. 이러한 위험 또는 불확실성 중 어느 것이 현실화되거나 당사의 가정이 부정확한 것으로 판명될 경우, 당사의 실제 결과는 이러한 미래 예측 진술과 실질적으로 다를 수 있습니다. 당사는 이러한 진술을 업데이트할 의무가 없습니다. 이러한 위험, 불확실성 및 가정, 그리고 당사의 재무 결과에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요소에 대한 기타 정보는 SEC에 제출하는 서류에 더 자세히 설명되어 있습니다.

2027 회계연도 1분기 결과 보도 자료, 녹취록, 과거 결과, SEC 제출 서류 및 오늘 통화의 다시 듣기 기능에 대한 액세스는 당사 웹사이트의 투자자 관계 페이지에서 찾을 수 있습니다. 오늘 통화 내용 및 당사 웹사이트에 게시된 자료는 Ambarella의 자산이며 당사의 사전 서면 동의 없이 복제하거나 전사할 수 없습니다. 통화를 시작하기 전에 2분기 중에 예정된 다음 투자자 행사 중 일부에서 여러분을 만나기를 바랍니다.

6월 2일에는 샌프란시스코에서 열리는 Bank of America TMT 컨퍼런스에 참석합니다. 6월 23일에는 Northland의 가상 Equity Capital Markets Growth 컨퍼런스에 참석합니다. 6월 23일과 24일에는 볼티모어와 보스턴에서 투자자 미팅을 개최할 예정입니다. 8월 18일에는 Rosenblatt의 Age of AI 이벤트에 참석합니다.

3분기 달력 계획을 위해, 11월 15일부터 17일까지 산타클라라에서 열리는 AI Infrastructure Summit의 스폰서임을 알려드립니다. 그곳에서 저희 전시 구역에서 다수의 엣지 AI 제품 데모와 함께 물리적 AI 트랙을 선도할 예정이며, 여러분을 만나기를 바랍니다. Fermi가 이제 분기별 비즈니스 업데이트를 제공하고, John이 재무 결과 및 전망을 검토할 것입니다.

그런 다음 질문을 받을 수 있도록 준비하겠습니다. Fermi?

Louis, 감사합니다. 그리고 좋은 오후입니다. 오늘 저희 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 2027 회계연도 1분기 동안 저희는 핵심 재무 가이던스인 매출, 총 마진 및 운영 비용을 달성했습니다. 가장 중요한 것은, 기존 및 신흥 사용 사례를 해결하는 기술 및 제품 혁신을 통해 엣지 AI 플랫폼 리더십을 계속 확장하고 있다는 것입니다. 인정받는 엣지 AI 리더로서, 저희는 시장 개발에 있어 새롭고 중요한 단계에 진입하고 있습니다.

장기 고객 계약을 실행함으로써 과거에 실현했던 것보다 훨씬 초과하는 평생 수익 잠재력을 제공하는 동시에 보다 예측 가능한 수익 흐름을 창출할 수 있습니다. 현재 시장 환경에 대해 몇 가지 말씀드리겠습니다. 1분기에는 정상적인 계절적 범위의 상단에서, 그리고 저희 가이던스 중간값보다 약간 높은 매출을 달성했습니다. 엣지 AI에 대한 수요 신호와 장기적인 추세 성장 전망은 매우 강력하며, 저는 이를 충족할 수 있는 저희의 능력에 대해 매우 낙관적입니다.

특히 AI 워크로드가 더욱 복잡해짐에 따라, IoT 애플리케이션은 총 매출의 약 3/4을 차지했으며 계절적으로 감소했습니다. 저희의 엔터프라이즈 보안 카메라 시장은 전 분기 대비 한 자릿수 중반의 성장을 보였고, 이는 소비자 IoT 사업의 두 자릿수 감소로 상쇄되었습니다. 저희 자동차 매출은 사상 최고 매출 기록을 경신했습니다. 상업용 차량 텔레매틱스 시장과 자동차 안전 애플리케이션의 급격한 AI 부상에 힘입어 매우 강력한 두 자릿수 성장을 기록했습니다.

데이터 센터에서 다년간의 AI 학습 용량 구축 이후, AI 시장은 점점 더 AI 추론에 집중하고 있습니다. 그리고 저희는 추론 시장, 즉 처리가 점점 더 분산되고 있다고 생각합니다. 즉, 처리가 엣지 및 네트워크 계층의 물리적 AI 계층으로 이동하고 있습니다. 엣지 시장이 GenAI 및 Agent AI로 발전함에 따라, 저희의 입지는 더욱 강화될 것이며 이에 대해 더 자세히 설명해 드리고 싶습니다.

첫째, Ambarella의 고유한 입지에 대해 이야기하기 전에, 데이터 센터와 비교했을 때 엣지 AI 노력의 이점을 상기시켜 드리겠습니다. 엣지 AI 처리는 지연 시간을 줄이고, 전력 소비를 낮추며, 통신 비용을 최소화하고, 개인 정보 보호 및 보안을 향상시킵니다. 그렇다면 Ambarella의 엣지 AI 플랫폼은 왜 그렇게 잘 포지셔닝되어 있을까요? 첫째, Ambarella의 엣지 AI 플랫폼은 포괄적이고 잘 구축되어 있으며, 새로운 AI 트렌드에 적응하기 위해 끊임없이 진화하고 확장되고 있습니다.

저희는 광범위하고 프로그래밍 가능한 엣지 AI 플랫폼이 광범위한 사용 사례를 해결하는 데 필요하며, 고객이 소프트웨어를 재사용하고 비즈니스를 확장함으로써 더 효율적이 될 수 있도록 지원한다고 믿습니다. 저희 소프트웨어 플랫폼은 이제 개방적이고 사용하기 쉬우며, 200개 이상의 AI 모델 아키텍처를 포함한 다양한 AI 모델을 지원합니다. 생산에 도달했습니다.

저희는 누적 4,600만 개 이상의 엣지 AI SoC를 출하했으며, 이미 수백 TOPS에 달하는 성능을 제공하는 12개의 엣지 AI SoC를 보유하고 있습니다. Ambarella가 GenAI 및 엣지에서의 Agent AI에 잘 포지셔닝된 또 다른 이유는 저희의 소프트웨어 도구와 AI SoC가 모든 가속 컴퓨팅 시스템 기능을 단일 플랫폼에 통합한다는 것입니다.

데이터 센터에서는 데이터 집계, AI 가속, CPU 및 기타 시스템 기능과 같은 기능이 일반적으로 서로 다른 공급업체의 개별 SoC 컬렉션입니다. 그러나 엣지에서는 성공하기 위해 저희의 AI SoC는 융합 인식 AI 가속, CPU, 인코딩 및 모든 시스템 기능을 1개의 칩에 통합합니다. 그리고 저희의 차별화는 독점 처리 요소와 고급 VLSI 통합뿐만 아니라, 전체 시스템을 함께 묶는 독점 알고리즘, 전체 엣지 AI 스택 소프트웨어 및 엣지 AI 에이전트 프레임워크에도 있습니다.

GenAI, 멀티모달 추론 및 자율 에이전트 기반 워크플로우와 같이 워크로드가 복잡해짐에 따라, 각 배포에 대해 물리적으로 최적화된 전체 가속 컴퓨팅 스택에 대한 저희의 깊은 전문성은 업계에서 점점 더 희귀해지고 전략적 가치를 지니게 됩니다. 즉, 고객이 엣지 AI 애플리케이션에서 최고의 성능을 필요로 할 때, 이를 수행할 수 있는 회사는 극히 제한적이며, 입증되고 확립된 회사는 더욱 적습니다.

저희는 이제 엣지 AI 워크로드가 복잡해짐에 따라 이 모든 것을 통합할 수 있는 매우 소수의 회사 중 하나로 인식되고 있습니다. 저희는 고객과 다세대 약정을 포함한 더 깊은 관계를 맺고자 하는 다수의 고객과 논의를 진행하고 있는 물리적 AI 시장 개발의 엣지 AI 새로운 단계에 진입하고 있습니다. 이는 표준 제품 및/또는 고객의 특정 워크로드에 최적화된 반맞춤형 AI SoC를 포함하는 장기 계약 또는 LTA의 형태를 취할 수 있습니다.

현재 고객 관계와 비교할 때, LTA는 일반적으로 5년 이상에 걸쳐 볼륨 및 가격을 포함하는 구조화된 계약을 포함할 수 있는 장기 파트너십을 가능하게 할 것입니다.

장기적으로 볼 때, LTA는 매출 성장의 중요한 동인이 될 것으로 예상합니다. 가시성이 향상되어 변동성이 줄어들고, 매출 예측 가능성이 높아질 것입니다. 저희의 첫 번째 LTA 사례는 1월에 테이프아웃한 2나노미터 칩과 세미 커스텀 엣지 AI SoC인 CV 8입니다. 이 AI SoC는 IoT 엔드포인트 시장의 소비자 및 기업 애플리케이션 모두에 사용될 것입니다.

이 장기 계약을 통해 저희는 특정 복잡한 AI 워크로드를 지원하고자 하는 고객을 위해 세미 커스텀 ASIC을 개발하기로 합의했습니다. 이 AI SoC는 다른 시장의 다양한 고객에게 표준 제품으로 판매될 것입니다. 그리고 오늘 오후, 저희는 한국의 한화와 함께 IoT 시장의 기업 설비 투자(CapEx) 부문에 대한 또 다른 중요한 LTA를 발표했습니다. 한화와의 LTA는 물리 보안, 운영 자동화, 생명 과학, 로봇 공학 및 기타 산업 시장을 포함한 한화의 제품 라인 및 산업 전반에 걸쳐 아<bos> ambarella의 H AI 기술 소싱 및 공동 개발을 위한 것입니다.

이 계약은 10년 이상 기간 동안 8억 달러 이상의 잠재적 매출을 가지고 있습니다. 그리고 이는 ambarella 역사상 가장 큰 계약 중 하나이며, 엣지 AI 반도체 시장에서 이러한 종류의 최초 계약 중 하나입니다. 이 관계의 다세대적 특성은 양사가 기술 로드맵 전반에 걸쳐 공동으로 계획하고, 제품 개발 주기를 가속화하며, 새로운 범주의 AI 기반 제품을 대규모로 시장에 출시할 수 있도록 할 것으로 예상됩니다.

이 관계는 저희가 다양한 시장에서 고객에게 판매할 표준 AI SoC를 포함할 것입니다. 이 두 가지 초기 LTA 외에도, 저희는 다른 회사들과 논의를 진행 중입니다. 오늘, 저는 로봇 엣지 인프라 및 자동차 시장에 대한 업데이트도 제공할 것입니다. 이는 저희에게 중요한 시장 기회를 나타냅니다. 저는 현재 15개 이상의 로봇 설계 수주를 확보했으며, 여기에는 에어로 드론도 포함됩니다.

30개 이상의 고객으로부터 로봇 파이프라인에서 1억 달러 이상의 예상 수명 매출을 기록하고 있습니다. 저희 AI SoC는 고성능 AI 추론과 초저전력 소비를 단일 엣지 최적화 아키텍처로 결합하여, 드론에서 비전 언어 액션(VLA) 모델을 실행하기 위한 로봇 시스템의 기반 플랫폼을 제공합니다. CV5는 8K 이미징, 실시간 인식, 자율 주행, 장애물 회피, SLAM 및 이러한 기능에 대한 지속적인 클라우드 연결에 의존하지 않는 온디바이스 AI 추론을 포함한 기능을 지원하는 안티 그래비티 A1과 같은 플랫폼을 지원합니다.

드론이 비행 카메라에서 자율 항공 로봇으로 진화함에 따라, ambarella의 CVflow AI 가속기 아키텍처는 제조업체가 더 낮은 의사 결정 지연 시간, 향상된 지연 시간, 더 긴 비행 시간 및 엣지에서의 더 발전된 자율성을 제공할 수 있도록 합니다. 로봇 시장은 파편화되어 있으며, 저희는 산업 자동화, 자율 이동 로봇(AMR), 배송 로봇을 포함한 다양한 다른 로봇 애플리케이션에서 설계 수주를 확보하고 있습니다.

저희 AI SoC는 인식 센서 융합 및 엣지 AI 처리를 제공하는 것에서 진화하여, 실시간 로봇 인식 및 동작에 필요한 의사 결정 및 완전한 자율성을 제공합니다. 엣지 자율성에서 고품질 이미징과 AI 가속의 이러한 융합은 VLA 모델을 효율적으로 실행하며, 저희를 더 광범위한 물리적 AI 및 체화된 AI 생태계의 핵심 지원자로 자리매김하게 합니다. 앞서 언급했듯이, 저희 자동차 사업부는 1분기에 역대 분기 매출 기록을 세웠으며, 새로운 회계연도 기록을 세울 것으로 예상됩니다.

제3자 조사 기관에 따르면 올해 전 세계 자동차 생산량은 1%에서 2% 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 차량당 반도체 콘텐츠가 증가함에 따라, 시장 조사 기관은 올해 자동차 반도체 시장이 10%에서 15% 성장할 것으로 예상합니다. 저희는 상업용 차량 텔레매틱스 및 안전 애플리케이션에서의 성공으로 인해 자동차 매출 성장이 이러한 수치를 능가할 것으로 예상합니다.

상업용 차량 텔레매틱스 시장은 1억 대 이상의 설치된 텔레매틱스 기반이 약 10%의 CAGR로 성장하고 있지만, 이 설치 기반의 약 10%만이 현재 AI가 활성화되어 있어 지속적이고 흥미로운 성장 전망을 제공합니다. 저희는 더 많은 센서뿐만 아니라 더 복잡한 AI 워크로드도 처리할 수 있는 AI SoC를 점점 더 요구하는 업계 AI 텔레매틱스 리더들과 협력하고 있습니다.

그리고 저희 12개의 엣지 AI SoC 플랫폼은 이 시장에서 그들의 확장을 돕는 데 매우 적합합니다. 또한, 기존의 직접 고객 비즈니스를 보완하기 위해 발표한 간접 판매 채널 구축에 대한 업데이트도 제공할 것입니다. 간접 판매 채널 개발은 파편화된 로봇 시장을 해결하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 저희의 신흥 엣지 인프라 비즈니스를 지원하는 데도 중요합니다.

저희는 1월 CES에서 개발자 존을 출시한 이후, 소매, 산업 자동화, 운송, 의료 및 스마트 시티와 같은 수직 산업의 반 정도 되는 ISV를 이미 온보딩했습니다. 올해 말까지 더 많은 ISV가 온보딩될 것으로 예상됩니다. 3월에는 독일 뉴버그에서 열린 임베디드 월드에 처음으로 참가하여, ambarella의 AI 소프트웨어 스택과 개발자 도구가 AI 에이전트 자동화 및 오케스트레이션부터 실제 환경에 배포된 물리적 AI 시스템에 이르기까지 광범위한 AI 애플리케이션에 걸쳐 경쟁 우위를 제공하는 방법을 강조하는 라이브 시연을 선보였습니다.

저희 기존 설계 파트너 중 하나는 CV72 및 N5에서 실제 산업 품질 검사 솔루션을 시연했습니다. 저희 부스에서는 실제 매장 및 드라이브 스루 최적화를 위한 실제 소매 AI 솔루션을 시연한 업체, 고속 철도 네트워크를 위한 지속적인 교육을 시연한 업체, 창고 로봇 솔루션을 시연한 업체 등 여러 신규 ISV 파트너가 발표할 예정입니다. 3월에는 ISC 웨스트에서 초대 전용 전시회를 개최하여, 엣지 AI가 차세대 지능형 보안 및 물리적 AI 시스템을 어떻게 지원하는지 선보였습니다.

저희 전시회의 중심에는 새로 출시된 CV 7 엣지 AI 비전 SoC가 있었으며, 이는 N5 엣지 AI SoC와 함께 저전력, 고성능 기업 보안 애플리케이션을 위한 엣지 인프라를 지원하는 고급 이미징 및 온디바이스 AI 처리를 제공합니다. 저희 ISV 파트너들은 CV75 및 N5 솔루션을 기반으로 한 스마트 시티 보안 솔루션을 시연했습니다. 이제 1분기의 대표적인 고객 참여 사례를 간략하게 요약해 드리겠습니다.

주목할 만한 점은 이번 사례가 처음으로 모두 엣지 AI SoC를 기반으로 한다는 것입니다. CV2 제품군에서 3건, 새로운 CV7x 제품군에서 8건입니다. 기업 보안 분야에서는 물리적 보안이 이 시장의 주요 동인으로 남아 있지만, 고객들이 비즈니스에 운영 효율성을 제공하는 AI 애플리케이션 소프트웨어를 개발하고 있음을 확인하고 있습니다. 여기에는 예측 유지보수, 공급망 최적화, 자동화된 고객 지원 등이 포함됩니다.

장기적으로 운영 효율성이 현재 저희가 기업 보안이라고 부르는 것의 중요한 새로운 성장 동력이 될 것으로 예상합니다. 특히, GenAI 및 에이전트 AI가 엣지에서 배포됨에 따라, 저희는 3월에 April (구 i-PRO, 구 파나소닉)이 저희 CV72 AI SoC의 기능을 기반으로 GenAI를 로컬에서 실행하는 최초의 엣지 엔드포인트 카메라를 발표했을 때 중요한 이정표를 달성했습니다.

또한, 이번 분기에 한국의 IDES, 스웨덴의 Access, 캐나다의 i-PRO (파나소닉 계열), 독일의 IQinVision (구 보쉬), 그리고 미주 지역의 주요 통신 장비 회사와 함께 CV75 및 CV72 수주도 다수 확보했습니다. 특히, 한국의 C-PRO와 함께 저희 AI 이미징 신호 처리 소프트웨어도 활용하는 추가 CV72 수주를 확보했습니다. 또한, 미주 지역의 주요 통신 장비 회사와 함께 CV5를 포함한 C-PRO의 CV22 플랫폼 수주도 확보했습니다.

산업 시장에서는 Hanwha Vision과 함께 CV 28 기반의 AI 바코드 리더 프로젝트를 추가로 수주했습니다. Hanwha Vision은 전통적인 물리 보안 시장을 넘어 사업 영역을 확장하고 있습니다. 자동차 시장에서는 안전 및 텔레매틱스 고객 참여 활동이 여전히 강세를 보이고 있습니다. 예를 들어, 상업 및 공공 부문 텔레매틱스 시장의 업계 선두 주자인 Lytics가 CV 75 및 CV72를 여러 플랫폼에 통합했다는 소식을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다.

차량 내 사전 설치 안전 시장에서는 한국의 Tier 1 기업인 URA와 CV72를 수주했으며, 중국의 서구 OEM을 위한 CV22FS도 수주했습니다. 신제품 모멘텀은 2027 회계연도 매출 창출과 아직 매출이 발생하지 않은 신제품 측면 모두에서 매우 강력한 상태를 유지하고 있습니다. CNN 애플리케이션을 위한 10나노미터 CV2 제품군 엣지 AI 프로세서는 계속해서 디자인 수주를 확보하고 성장하고 있습니다.

고급 CNN 및 트랜스포머 기반 GenAI, 그리고 Agentic AI를 모두 지원하는 새로운 5나노미터 CV75 및 CV72는 가파른 생산 증가세를 보이고 있으며 올해 상당한 추가 매출을 견인할 것으로 예상됩니다. 여기에 더해, 연말까지 생산에 들어갈 새로운 CV7 AI 프로세서 확장을 계속하고 있습니다. 그리고 2028 회계연도 상반기, 즉 지금으로부터 1년 이내에 2나노미터 CV3-AD AI SoC의 생산 시작을 예상합니다.

제가 설명한 이 모든 신제품과 개발 중인 모든 신규 미발표 AI SoC는 더 정교한 AI 워크로드를 목표로 하며, 1분기 현재 당사의 $15 SoC ASP보다 훨씬 높은 평균 ASP를 요구합니다. 보시다시피, 우리는 많은 기술, 제품 및 고객 개발 활동을 진행하고 있습니다. 이번 분기 통화를 세 가지 관찰 사항으로 요약하고 싶습니다. 첫째, 엣지 AI 시장은 이제 막 시작되었으며 여러 영역에서 모멘텀이 구축되고 있습니다.

둘째, Ambarella는 분명히 엣지 AI 기술 플랫폼이자 제품 리더이며 우리는 이미 잘 자리 잡고 있습니다. 엣지 AI 워크로드가 더욱 복잡해짐에 따라 당사의 입지가 더욱 강화될 것이라고 생각합니다. 그리고 모든 엣지 가속 컴퓨팅 기능을 단일 칩으로 통합할 수 있는 회사는 점점 줄어들고 있습니다. 셋째, 고객들은 처음 두 가지 사항을 인지하고 있으며 이제 우리와 더 광범위하고 깊이 있게 협력하기를 원합니다.

예를 들어, LTA 계약은 더 강력한 관계를 구축하고 로봇과 같은 새로운 시장에 진출할 수 있도록 하며, 간접 채널 판매 생태계는 더 많은 규모를 가져다줍니다. 결론적으로, 이 모든 것이 결합됨에 따라 우리는 강력한 매출 성장과 주주들에게 성숙한 운영 레버리지 잠재력을 제공하는 보다 다양하고 예측 가능한 재무 모델로 주주 가치를 창출할 것입니다. 이를 바탕으로 John이 1분기 실적 및 2분기 전망에 대해 더 자세히 논의할 것입니다.

John?

감사합니다, Feng-Ming. 이제 2026년 4월 30일에 마감되는 2027 회계연도 1분기 재무 하이라이트를 검토하고 2026년 7월 31일에 마감되는 2027 회계연도 2분기 재무 전망을 제공하겠습니다. 비 GAAP 기준 실적을 논의할 것이며, GAAP 대비 비 GAAP 실적의 상세 조정 내역은 오늘 보도 자료를 참조해 주시기 바랍니다. 비 GAAP 보고를 위해 주식 기반 보상 및 인수 관련 비용을 제외하고 세금 영향을 조정했습니다.

2027 회계연도 1분기 매출은 1억 달러로, 이전 가이던스 범위 중간값인 9,700만 달러에서 1억 300만 달러보다 약간 높았으며, 전분기 대비 0.5% 감소했고 전년 동기 대비 16.9% 증가했습니다. 전분기 대비, 상용차에 힘입은 자동차 매출은 계절성을 상회하는 두 자릿수 퍼센트 증가를 기록했으며, IoT 매출은 계절적으로 감소했습니다. 2027 회계연도 1분기 비 GAAP 총이익률은 59.9%로, 이전 가이던스 범위인 59%에서 60.5%의 중간값보다 약간 높았습니다.

1분기 비 GAAP 영업 비용은 5,640만 달러로, 이전 가이던스 범위인 5,500만 달러에서 5,800만 달러의 중간값보다 약간 낮았습니다. 1분기 순이자 및 기타 수익은 210만 달러였습니다. 1분기 비 GAAP 세금 충당금은 약 74만 달러였습니다. 1분기에 비 GAAP 순이익 500만 달러, 주당 순이익 11센트를 기록했습니다. 이제 대차 대조표와 현금 흐름을 살펴보겠습니다.

2027 회계연도 1분기 현금 및 시장성 유가 증권은 2억 7,800만 달러로, 전분기 대비 3,480만 달러 감소했지만, 전년 동기 대비 1,840만 달러 증가했습니다. 현금 및 시장성 유가 증권의 연속 감소는 주로 여러 신제품 주기에 대비하여 고객에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 재고 수준이 증가했기 때문입니다. 1분기 매출 채권 회전일수는 35일로 전분기와 동일했으며, 재고 일수는 99일에서 145일로 증가했습니다.

영업 현금 유출은 분기 동안 2,560만 달러였습니다. 유형 및 무형 자산에 대한 자본 지출은 분기 동안 400만 달러였습니다. 영업 현금 유출은 분기 동안 2,960만 달러였습니다. 2027 회계연도 1분기 및 2분기 동안 총 240만 달러, 주당 평균 51.04달러에 당사 주식 47,800주를 재매입했습니다. 2027 회계연도 2분기 동안 Ambarella 이사회는 2026년 6월 30일에 만료되는 프로그램을 대체하여 2027년 6월 30일까지 유효한 새로운 5,000만 달러의 재매입 프로그램을 승인했습니다.

재매입 프로그램은 회사에 특정 수량의 보통주를 매입하도록 의무화하지 않으며, 회사의 재량에 따라 언제든지 중단될 수 있습니다. 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 물류 회사 1곳이 있습니다. 대만에서 당사의 이행 파트너인 WT Microelectronics는 1분기에 아시아의 여러 고객에게 배송했으며, 매출의 60.7%를 차지했습니다. 이제 2027 회계연도 2분기 전망에 대해 논의하겠습니다.

계절적으로 강한 2027 회계연도 2분기를 예상하며, 매출 범위는 1억 500만 달러에서 1억 1,100만 달러, 중간값은 1억 800만 달러입니다. 전분기 대비, 자동차 및 IoT 매출 모두 증가할 것으로 예상되며, 소비자 및 자본 지출 주도 시장 모두에서 성장이 예상됩니다. 2027 회계연도 2분기 비 GAAP 총이익률은 59%에서 60.5% 범위가 될 것으로 예상합니다.

2분기 비 GAAP 영업 비용은 5,600만 달러에서 5,900만 달러 범위가 될 것으로 예상합니다. 순이자 및 기타 수익은 190만 달러, 비 GAAP 세금 비용은 약 80만 달러, 희석 주식 수는 약 4,430만 주로 추정합니다. 오늘 저희 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 질문을 위해 운영자에게 연결하겠습니다.

정말 감사합니다. 질문이 있으시면 전화로 11번을 누르고 이름이 발표될 때까지 기다려 주십시오. 본인의 질문을 취소하려면 다시 1-1을 누르십시오. 첫 번째 질문은 Deutsche Bank의 Ross Seymore입니다. 진행해 주십시오.

자동차 부문이 시장 자체보다 더 빠르게 성장한다고 말씀하셨습니다. 시장이 10%에서 15%가 될 것이라고 말씀하신 것으로 기억합니다. 과거에는 연간 전체 매출 가이던스를 제공하셨습니다. 지난 통화에서 올해 전체에 대해 10%에서 15%라고 말씀하신 것으로 기억합니다. 이제 올해에 대해 어떻게 생각하십니까?

네. 연간 전체적으로는 여전히 10%에서 15% 정도라고 생각합니다. 그것은 변경하지 않습니다. 그리고 자동차 부문은 다른 시장보다 더 강하고 더 빠르게 성장하고 있습니다. 알겠습니다. 그리고 LTA 측면과 오늘 밤 8-K에서 발표된 8억 달러 규모의 장기 계약에 대해, 더 개념적으로 어떻게 생각하십니까? 그것들이 보장된 수익이 될 것입니까? 잠재적 수익이라는 단어를 사용하신 것 같습니다.

회사를 위해 앞으로 추정치를 세울 때 어떻게 이것을 포함시켜야 합니까? 네. 우선, 우리는 이미 15년 동안 Hanwha와 거래해 왔으며, 우리는 그들의 현재 시장 점유율의 일부만 차지한다는 것을 알고 있습니다. 따라서 우리는 이 LTA를 통해 연간 매출액 기준으로 시장 점유율을 높일 것으로 예상합니다. 또한 이것은 양측 모두의 다세대적인 약속입니다.

이는 여러분도 아시다시피, 이 두 회사가 공동 개발할 최소 2세대 이상의 실리콘에 대한 이야기입니다. 따라서 저희는 이러한 관점에서 장기적인 약속이자 그들로부터 시장 점유율을 확보하는 것이라고 믿습니다. 동시에 저희의 현재 ASP를 보시면, 저희의 기업 ASP는 15달러이지만, CV ASP는 그보다 훨씬 높습니다. 따라서 모든 것을 합산하여 계산하면 잠재적인 8억 달러를 계산하는 방식입니다.

네.

Ross, 배경에 대해 조금 말씀드리자면, 이 회사는 연간 매출 600억 달러 이상의 주요 다국적 복합 기업입니다. 항공우주, 방위, 로봇 공학, 물리 보안, 생명 과학, 산업, 해양 솔루션, 화학 등 다양한 분야에 관여하고 있으며, 소매 서비스도 포함됩니다. 따라서 이 관계의 중간 및 장기적인 중요한 부분은 Fermi가 현재 실행률이라고 설명한 물리 보안 관계를 넘어서는 것입니다.

따라서 저희는 이 사업에서 점유율을 높일 수 있지만, 동시에 보도 자료에서는 물리 보안 외에도 운영 자동화, 생명 과학, 로봇 공학, 기타 산업 시장과 같은 내용도 언급하고 있으며, 이는 이 관계의 또 다른 매우 중요한 측면입니다.

좋습니다. 감사합니다.

감사합니다. 다음 질문을 위해 잠시 기다려 주십시오. Stifel의 Tore Svanberg입니다. 질문해 주십시오.

네. 감사합니다. 아마도 LTA에 대한 후속 질문일 텐데, 특히 Hanwha 1에 대한 것이 아니라, 향후 몇 년 동안 이러한 것들이 어떻게 통합될 것이라고 생각해야 할까요? 분명히 이것들은 상당히 클 수 있습니다. 여러분께서 모두 그렇다고 말씀하실 것이라고 확신합니다. 또한 LTA를 체결한 일부 고객과 운영 비용 공유도 가능할까요? 향후 몇 년 동안 규모와 자금 조달 방식에 대해 저희가 어떻게 생각해야 할지에 대한 추가적인 정보를 제공해 주실 수 있나요?

우선, 논의된 대부분의 LTA는 두 가지를 기반으로 한다고 말씀드리고 싶습니다. 첫째, 모든 빠른 AI 트렌드를 보시면, 고객들은 계속해서 새로운 AI 모델을 찾고 있습니다. 그들은 더 높은 성능 요구 사항과 더 낮은 전력 효율성을 구현했습니다. 따라서 이러한 종류의 AI 수요를 충족시키기 위해, 대부분의 엣지 AI 애플리케이션의 경우 전력 효율성이 아마도 가장 중요할 것입니다.

따라서 이러한 새로운 애플리케이션을 모두 처리할 수 있는 실리콘 플랫폼을 구축하는 것이 점점 더 어려워지고 있습니다. 따라서 이러한 트렌드가 고객들이 단순히 엔터프라이즈 보안뿐만 아니라 해결하려는 다른 관련 시장에서도 실리콘 플랫폼을 구축할 수 있는 파트너와 협력하는 방법에 대해 생각하도록 돕고 있다고 생각합니다. 아마도 LTA가 시작된 이유일 것입니다.

그리고 이러한 종류의 LTA에서는 대부분의 논의에 NRE가 포함되지만, 상호 이익이 되는 제품도 개발할 것입니다. 그렇죠? 따라서 저희는 고객에게 완전한 로드맵을 제공할 수 있는 실리콘 플랫폼 전반에 걸쳐 작동하는 소프트웨어 플랫폼을 개발하고 있는지 확실히 하고 싶습니다. 그리고 그 대가로 그들은 실리콘뿐만 아니라 소프트웨어 측면에서도 NRE를 통해 이러한 플랫폼에 자금을 지원하는 데 도움을 줄 것입니다.

매우 도움이 됩니다. 그리고 그것이 제 후속 질문입니다. 아마도 그 플랫폼 접근 방식과 관련하여 Fermi. 경쟁 환경에 대해 생각해 보겠습니다. 분명히 대형 프로세서 회사들이 있습니다. 분명히 아날로그 회사들도 있습니다. 하지만 여러분의 소프트웨어 플랫폼은 얼마나 유연할 수 있나요? 분명히 엣지에서의 사용 사례는 사용 사례마다 상당히 다를 것이기 때문입니다.

감사합니다.

네. 저희의 고유한 아키텍처를 기억하실 것입니다. 저희는 알고리즘 우선을 이야기해 왔습니다. 따라서 저희의 이미지 처리 및 CVflow AI 가속기는 실제로 많은 전투를 통과했으며, 전력 효율적일 뿐만 아니라 다양한 애플리케이션, 다양한 AI 모델에 적응할 수 있을 만큼 프로그래밍 가능하다는 것을 고객에게 입증했습니다. 예를 들어, 저희의 CVflow 아키텍처가 200개의 AI 모델 아키텍처를 처리할 수 있다고 말했는데, 200개의 모델이 아닙니다.

200개의 모델 아키텍처를 말하는 것이며, 그 모두를 생산에 투입했습니다. 이는 저희 가속기가 얼마나 유연한지를 보여줍니다. 하지만 더 중요한 것은 최신 엣지 AI 접근 방식으로는 모든 것을 통합해야 한다는 것입니다. 여기에는 ISP와 CVflow 또는 MPEG H.264 인코더뿐만 아니라 CPU를 위한 완전한 SoC 및 IO 및 DRAM 연결과의 통합도 포함됩니다.

이는 고객에게 매우 전력 효율적일 뿐만 아니라 비용 효율적인 솔루션을 제공합니다. 이것이 지난 20년 동안 일관되게 이러한 종류의 제품을 제공해 온 저희의 평판입니다. 그리고 경쟁 환경을 보면 NVIDIA, Qualcomm은 분명히 보이지만, 저는 완전한 실리콘 플랫폼을 계속 출시하는 다른 사람을 정말로 보지 못합니다. 저희는 12개의 엣지 AI SoC를 보유하고 있으며, 매우 낮은 성능부터 수백 TOPS 성능까지 전력 효율성을 갖추고 있습니다.

또한 모든 실리콘은 하나의 통합 소프트웨어 개발 SDK로 덮여 있어 고객은 하나의 SoC에서 하나의 제품을 개발하면 다른 가격 대비 성능 지점을 제공하는 다른 SoC로 쉽게 이동할 수 있습니다. 그리고 이러한 유연성과 제품 형식의 폭은 많은 사람들이 따라올 수 없다고 생각합니다.

훌륭한 정보입니다. 감사합니다.

감사합니다. 다음 질문을 위해 잠시 기다려 주십시오. Needham and Company의 Quinn Bolton입니다. 질문해 주십시오.

Fermi, Hanwha LTA에 대해 후속 질문을 하고 싶습니다. 보도 자료에서는 Hanwha가 계속 설계하는 내부 SoC에 대해 언급했습니다. 그래서 저희는 여러 세대의 칩을 공동 설계하는 것처럼 들리는데, 혹시 아시나요? 내부 SoC에서 더 큰 비율의 점유율을 확보할 기회가 있나요? 아니면 내부 SoC가 계속해서 Hanwha의 요구 사항의 일부를 차지할 것이라고 생각하시나요?

그리고 후속 질문이 있습니다.

이는 그들이 이 공동 개발 플랫폼을 더 많은 제품 라인에 사용할 것이라는 상호 의도라고 생각합니다. 따라서 저희는 이 새로운 개발을 통해 Hanwha로부터 더 많은 시장 점유율을 확보할 것으로 전적으로 예상합니다.

훌륭합니다. 그리고 Fermi, 여러분은 수년 동안 플릿 텔레매틱스 시장에 대해 이야기해 왔으며, 마침내 스크립트에서 반등하기 시작하는 것 같습니다. 1억 개 이상의 설치 기반을 언급했는데, 그중 AI는 10% 미만입니다. 하지만 무엇이 반등을 주도하고 있다고 생각하시나요? 1분기와 2분기의 상당히 강력한 성장을 주도하는 특정 요인이 있나요?

Quinn, Louis입니다. 시장 기회 측면에서 텔레매틱스는 약 1억 명의 가입자가 있습니다. ABI 또는 Gartner와 같은 제3자 조사 기관은 연평균 복합 성장률 10% 정도로 성장할 것으로 예상합니다. 이 1억 명의 가입자 기반 내에서 시장의 약 15%~20%만이 AI와 AI 비디오를 사용하고 있으며, 이는 플랫폼에 추가적인 ARPU(가입자당 평균 수익)를 창출하는 기능입니다.

따라서 전체 텔레매틱스 시장이 성장하고 있으며, AI 비디오가 그 안으로 성장하고 있습니다. 동시에 더 정교한 AI 워크로드와 여러 센서에 대한 수요가 있어 ASP가 상승하고 있습니다. 더 정교한 엣지 AI 칩에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이것이 저희가 직면하고 있는 역학 관계입니다. 예를 들어 이번 분기에는 점유율 측면에서 매우 잘하고 있습니다. Fermi가 언급했듯이 저희는 Lytics를 발표했는데, 이는 이 시장의 선두 주자 중 하나인 CV 72, CV 75의 여러 플랫폼입니다.

이에 대한 추가 질문이 있나요?

아니요. 훌륭합니다. 감사합니다, Louis. 감사합니다, Fermi.

감사합니다.

다음 질문은 Morgan Stanley의 Joe Moore입니다. 진행해 주십시오.

네. 감사합니다. DRAM 또는 스토리지 부족으로 인해 감시 시장이나 소비자 시장에 영향을 받고 있는지 말씀해 주시겠습니까? 혹시 그로 인한 영향이 있습니까?

네. 우선, 다른 모든 회사와 마찬가지로 저희도 영향을 받고 있지만 직접적인 영향은 아닙니다. 간접적인 영향을 받고 있습니다. 지난 분기에 저희는 이 문제에 대해 이야기할 때 고객들이 훨씬 더 높은 DRAM 가격과 플래시 가격에 직면하고 있으며 하반기에는 잠재적인 부족 현상이 발생할 것이라고 분명히 말했습니다. 그래서 그 상황은 변하지 않았습니다. 저희에게 가장 큰 직접적인 영향은 대부분의 고객이 이 문제를 해결하기 위해 먼저 다른 DRAM 공급업체를 소싱하거나 제품당 DRAM 사용량을 줄이거나 기본적으로 칩에서 DRAM 사용량을 최적화하여 더 작은 DRAM 크기를 사용할 수 있도록 하는 것입니다.

그리고 이러한 모든 활동에는 고객을 지원하기 위해 FAE 지원을 투입해야 합니다. 저희는 기꺼이 그렇게 할 것입니다. 왜냐하면 이는 고객을 돕기 위해 반드시 해야 하는 일이기 때문입니다. 하지만 동시에 엔지니어링 리소스 요구 사항에 대한 가장 큰 직접적인 영향은 아마도 그것일 것입니다.

알겠습니다. 감사합니다. 그리고 후속 질문으로, 재고는 제품 출시를 지원하기 위해 설명하신 것처럼 상당히 증가했습니다. 그 재고 증가량에 대해 안심할 수 있도록 더 자세한 정보를 제공해 주시겠습니까? 감사합니다.

안녕하세요, Joe. 네. 지난 몇 분기 동안 저희는 재고를 상당히 적게 유지했습니다. 그리고 지난 몇 분기 동안 작년에 있었던 강력한 성장에 따라 저희에게 오는 기회를 살펴보았고, 고객에게 계속 서비스를 제공할 수 있도록 올바른 제품 범주에 저희 자신을 배치하기를 원했습니다. 그래서 작년의 특정 시점의 상당히 낮은 재고 일수에서 올해를 앞두고 재고를 약간 늘리고 싶었습니다.

그렇게 할 수 있도록 말입니다.

그리고 Joe, 이건 Fermi입니다. 이 부분에 대해 좀 더 설명해 드리고 싶습니다. 삼성은 공식적으로 공급망 공급이 점점 더 타이트해지고 있다고 저희에게 알렸습니다. 분명히 저희는 공급을 확보했지만, 만일의 사태에 대비하여 약간의 재고를 확보하는 것이 현명하다고 생각합니다. 그래서 그런 관점에서 볼 때, 공급망이 모든 사람에게 문제가 되었다는 것을 들으셨을 것입니다.

저희는 만일을 대비하여 재고를 확보하려고 노력하고 있습니다.

말이 됩니다. 정말 감사합니다.

감사합니다. 다음 질문은 Rosenblatt Securities의 Kevin Cassidy입니다. 진행해 주십시오.

안녕하세요. 질문해 주셔서 감사하고, 모든 훌륭한 발전에 축하드립니다. 그리고 그와 관련하여 간접 판매 채널을 구축하고 계신데, 6개 그룹을 고용했다고 언급하신 것 같습니다. 지리적으로 이들을 좀 더 자세히 설명해 주시겠습니까? 그리고 또한, 그들에게 애플리케이션 엔지니어가 있습니까? 거기까지만 질문하겠습니다.

네. 우선, 현재로서는 주로 미국에 있습니다. 하지만 분명히 일본과 유럽으로 ISV를 확장하려고 노력하고 있습니다. 하지만 오늘날 6개 모두 미국 기반입니다. 이러한 ISV의 규모는 크고 작은 것까지 다양하지만, 더 중요한 것은 최종 고객과의 현재 참여도입니다. 저희는 가치를 더할 수 있고 소프트웨어를 저희 플랫폼에 쉽게 통합할 수 있어 기존 고객에게 저희 솔루션을 제공할 수 있는 ISV를 찾고 있습니다.

그래서 저희가 참여하고 있는 ISV입니다. 그리고 더 중요한 것은 과거에 저희가 다루지 않았던 애플리케이션을 실제로 가능하게 한다는 것입니다. 그래서 전반적으로 그런 관점에서 볼 때, CES에서 발표한 이후 짧은 기간 동안 저희가 이룬 발전에 만족합니다. 하지만 6개는 시작일 뿐이라고 생각합니다. 저희 목표는 올해 두 배로 늘리는 것이며, 이를 바탕으로 모멘텀을 계속 구축할 수 있기를 바랍니다.

네. Kevin, Louis입니다. 또한, 이 간접 노력에는 방금 언급한 ISV 외에도 채널 파트너 및 시스템 통합업체를 구축하는 상당한 노력이 포함됩니다. 이는 기술 지원이 많이 필요하거나 로보틱스와 같이 매우 파편화된 시장과 같은 엣지 인프라와 같은 시장을 서비스하는 데 도움이 되므로 매우 중요합니다. 따라서 ISV 채널 파트너 및 시스템 통합업체에 많은 노력이 투입되고 있습니다.

알겠습니다. 좋습니다. 네. 그것이 제 후속 질문의 일부가 될 것입니다. 얼마나 많은, 제가 그 용어를 사용하는 것을 싫어하지만, 쿠키 커터 방식이 될 수 있습니까? 누군가가 이미 많은 솔루션을 가지고 고객을 도울 수 있습니까? 그것이 아이디어입니까?

네. 네. 한 프로젝트에 여러 ISV가 참여할 수 있습니다. 따라서 질문을 제대로 이해했다면, 항상 즉시 사용 가능한 쿠키 커터 방식은 아닙니다. 하지만 ISV가 있을 수 있고, 채널 파트너가 있을 수 있으며, 시스템 통합업체가 모두 한 프로젝트에 참여할 수 있습니다. 따라서 쿠키 커터 방식과는 거리가 멀다고 생각합니다. 이러한 워크로드가 더 복잡해짐에 따라 매우 정교한 소프트웨어입니다.

이러한 설계 중 많은 부분에서 전체 간접 생태계가 역할을 해야 합니다.

그리고 Kevin, 덧붙이자면, 일부 ISV와 협력하기로 결정하는 데는 그들이 다양한 수직 분야에서 가진 전문성을 보는 것이 포함됩니다. 그리고 그들 중 일부는 여러 수직 분야에 걸쳐 전문성을 가지고 있습니다. 따라서 이는 실제로 전체적인 접근 방식을 취하고 전문화된 사람들과 함께 가능한 한 많은 수직 분야를 다루려고 노력하는 것입니다.

좋습니다. 감사합니다.

감사합니다. 다음 질문은 Susquehanna의 Christopher Rolland입니다. 진행해 주십시오.

질문해 주셔서 정말 감사합니다. 몇 분기 전에 서버에 칩을 넣는 인프라를 구축한다고 말씀하셨던 것 같습니다. 보안 카메라 애플리케이션용이었던 것 같지만 잠재적으로 다른 용도도 있었을 것입니다. 인프라 측면에서 다른 추가적인 참여가 있었습니까?

네. 저희는 그렇게 하고 있습니다. 엣지 인프라는 계속해서 저희의 초점입니다. 그리고 저희는 n 5에서 고객과 협력할 뿐만 아니라, 저희가 작업 중인 설계 승리도 가지고 있습니다. 첫 번째 제품은 아마도 올해 하반기에 나올 것 같습니다. 그리고 동시에 저희는 이 기회를 계속해서 해결하기 위한 로드맵을 분명히 구축하고 있습니다. 그래서 저희는 차세대 칩과 잠재적인 업데이트에 대해 이야기하지 않았습니다.

하지만 다음번에는 엣지 인프라에 대한 더 많은 업데이트를 제공해야 할 것입니다. 이는 저희에게 매우 중요한 방향이 될 것입니다. 네.

현재 저희 제품을 기준으로 볼 때, AI 비전 박스와 같은 것들에 대한 SAM은 수억 달러입니다. 하지만 더 많은 제품을 출시하고 방금 언급한 간접 생태계를 구축함에 따라, 엣지 인프라 비즈니스를 지원할 것입니다. 더 많은 제품이 나오면 SAM을 적절하게 업데이트할 것입니다. 따라서 이는 분명히 높은 초점 영역이며, 방금 언급한 간접 채널의 일부입니다.

좋습니다. 감사합니다, Louis. 감사합니다, Fermi. 그리고 두 번째 질문으로, 로보틱스 기회에 대해, 지난 분기에 창고 로보틱스에 대해 언급하셨던 것 같습니다. 다른 참여가 있었습니까? 그리고 휴머노이드와 그곳에서의 참여에 대해 말씀해 주시면 흥미로울 것 같습니다.

네. 저희는 다양한 애플리케이션에 대해 이야기합니다. 이번에는 사실 지난번에는 창고 설계 승리에 대해 이야기했고, 지금은 분명히 그들과 광범위한 엔지니어링 개발 주기에 있습니다.

그리고 더 중요하게는, 이 외에도 이번 분기에 다양한 애플리케이션에서 여러 건의 디자인 윈을 확보했습니다. 제 스크립트에서 언급했습니다. 하지만 가장 중요한 것은 이제 로봇에는 오늘날 여러 가지 솔루션이 있다는 것을 알고 집중하고 있다는 것입니다. 하나는 순수 비디오이고, 다른 하나는 인식이며, 세 번째는 다양한 센서를 융합하여 결합하는 것이고, 네 번째는 이 전체 로봇 시스템의 컨트롤러 또는 의사 결정자가 되는 것입니다.

저희의 디자인 윈은 이 모든 영역에 걸쳐 있지만, 비디오 및 융합 분야의 전문성 덕분에 인식 측면에 더 집중하고 있습니다. 이는 다양한 애플리케이션에 걸쳐 있으며, 로봇 솔루션의 인식 및 의사 결정 부분에도 집중하고 있습니다. 디자인 윈에는 휴머노이드 유형의 애플리케이션도 일부 포함되어 있지만, 아직 이에 대해 이야기할 단계는 아닙니다.

좋습니다. 감사합니다, Fermi.

감사합니다. 다음 질문을 위해 잠시만 기다려 주십시오. Oppenheimer의 Martin Yang입니다.

안녕하세요. 제 질문을 받아주셔서 감사합니다. 먼저 LTA에 대한 몇 가지 질문입니다. LTA 논의 중인 다른 잠재적 파트너가 몇 명인지 말씀해 주시거나 수치화해 주실 수 있습니까?

저희는 2건만 발표했습니다. 잠재적인 파트너에 대해 이야기하고 있지만, 현재로서는 공개할 수 있는 구체적인 정보는 없습니다.

알겠습니다. 그리고 LTA에 대해서도, 예를 들어 Hanwha와의 LTA는 여러 해에 걸쳐 진행되는데, 해당 LTA 계약과 관련하여 파운드리 파트너로부터 웨이퍼 공급도 확보해야 합니까?

우선, 삼성과의 관계는 매년 웨이퍼 공급 약정을 확보하려고 노력하지만, 지난 18년 동안 고객을 위해 원하는 웨이퍼를 확보하는 데 아무런 문제가 없었습니다. 따라서 삼성으로부터 5나노, 4나노, 2나노 공정의 웨이퍼 공급이 문제가 되지 않을 것으로 예상합니다. 삼성도 해당 공정 노드에서 모멘텀을 얻고 있다는 논의가 많지만 말입니다. 분명히 저희는 어떤 공급업체와도 장기 계약을 맺고 있지 않으며, 이것이 질문하시는 내용일 수 있습니다.

하지만 가까운 시일 내에 어떤 공급업체와도 계약을 체결할 것 같지는 않습니다.

알겠습니다. 그리고 마지막 질문입니다. 삼성과의 관계, 디자인 역량을 다른 고객과의 장기 계약을 확보할 때 핵심 가치 제안으로 보십니까?

절대적으로 그렇습니다. 왜냐하면 LTA에 대한 고객과의 장기적인 논의는 웨이퍼, 특히 4나노, 2나노 공정 노드의 웨이퍼를 어떻게 확보하느냐에 관한 것이기 때문입니다. 사실, 때로는 고객이 안심할 수 있도록 공급업체 파트너를 대화에 참여시켜야 합니다. 참고로, 오늘 삼성은 전사적인 공식 행사에서 2나노 공정에 대해 발표했습니다. 그리고 NVIDIA와 Ambarella가 해당 공정 노드를 약정한 2나노 고객이라고 발표했습니다.

삼성의 공식 보도 자료입니다.

알겠습니다. 감사합니다, Fermi.

감사합니다. 질문을 하시려면 1-1을 누르십시오. 1-1을 누르시면 됩니다. 다음 질문은 ROTH Capital의 Suji Desilva입니다. 진행해 주십시오.

안녕하세요, Fermi. 안녕하세요, John, Louis. 로봇 공학에 대한 질문도 있습니다. 궁금한 점은, 디자인 윈이 다양하다고 하셨는데, 이는 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 있는 것입니까, 아니면 선도적인 제품, 선도적인 노드에 집중되어 있습니까? 로봇 공학이 제품 포트폴리오와 어떻게 교차하는지 이해하고 싶습니다.

디자인 윈을 확보한 모든 제품은 저희 CV 제품 라인입니다. 대부분은 5나노 제품입니다. 10나노 제품도 일부 있지만, 대다수는 5나노 제품입니다. 사실 4나노 제품도 포함되어 있습니다. 따라서 이는 CVflow 아키텍처를 전반적으로 다루고 있습니다. 이것이 사람들이 저희를 사용하는 주된 이유입니다. 하지만 성능과 전력 효율을 위해 5나노에 더 집중하고 있습니다.

알겠습니다. 그렇다면 John에게 질문입니다. 이번 회계연도, 이번 달력연도에 일반적인 계절성을 예상해야 합니까? 아니면 이전 연도와 다르게 작용할 수 있는 요인이 있습니까?

Suji, 현재로서는 과거에 보아왔던 계절성을 계속해서 볼 것으로 예상합니다.

알겠습니다. 좋습니다. 감사합니다, John. 모두 감사합니다.

감사합니다. 다음 질문은 Deutsche Bank의 Ross Seymore입니다.

안녕하세요. 한 가지 추가 질문입니다. 올해 비즈니스가 IoT 측면에 비해 자동차 쪽으로 변화하고 있고, 장기적으로는 로봇 공학, IoT, 엣지 AI, 물리적 AI 등 통화에서 말씀하신 모든 것을 고려할 때, 이러한 역학 관계가 단기 및 장기적으로 총 마진에 어떤 영향을 미칠 것으로 예상하십니까?

네. Ross, 사실 3분기 전부터 총 마진을 주의 깊게 지켜보고 있습니다. 오늘 제가 말씀드릴 수 있는 것은, 방금 논의한 모든 것을 바탕으로, 현재의 장기 총 마진 모델인 59%에서 62%를 유지할 것으로 믿는다는 것입니다.

알겠습니다. 감사합니다.

감사합니다. Q&A 세션이 종료되었습니다. Dr. Fermi Wang에게 마무리 발언을 넘기겠습니다.

오늘 저희 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 이번 분기에 저희 행사에서 여러분을 뵐 수 있기를 바랍니다. 감사합니다. 다음에 뵙겠습니다.

컨퍼런스가 종료되었습니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊으셔도 됩니다. 좋은 하루 보내십시오. 기다려 주셔서 감사합니다. Ambarella의 회계연도 27년 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. 발표자들의 발표 후 질의응답 세션이 있을 것입니다. 그런 다음 손을 들었다는 메시지가 표시됩니다.

질문을 철회하려면 1-1을 다시 누르십시오. 오늘 컨퍼런스는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 컨퍼런스를 기업 개발 부사장인 Louis Gerhardy에게 넘기겠습니다. 진행해 주십시오. Carmen, 감사합니다. 안녕하세요. 회계연도 27년 1분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 통화에는 사장 겸 CEO인 Dr. Fermi Wang과 CFO인 John Young이 함께합니다.

오늘 통화의 주요 목적은 회계연도 27년 1분기 결과에 대한 정보를 제공하는 것입니다. 오늘 논의와 질문에 대한 답변에는 예상 재무 결과, 재무 전망, 시장 성장 및 솔루션 수요 등에 관한 미래 예측 진술이 포함될 것입니다. 이러한 진술은 현재 이용 가능한 정보를 기반으로 하며 위험, 불확실성 및 가정을 따릅니다. 이러한 위험이나 불확실성이 발생하거나 가정이 잘못된 것으로 판명될 경우, 실제 결과는 이러한 미래 예측 진술과 실질적으로 다를 수 있습니다.

저희는 이러한 진술을 업데이트할 의무가 없습니다. 이러한 위험, 불확실성 및 가정, 그리고 저희 재무 결과에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요소에 대한 기타 정보는 SEC에 제출하는 서류에 더 자세히 설명되어 있습니다. 회계연도 27년 1분기 결과 보도 자료, 녹취록, 과거 결과, SEC 제출 서류 및 오늘 통화의 다시 듣기 기능은 저희 웹사이트의 투자자 관계 페이지에서 찾을 수 있습니다.

오늘 통화 내용 및 저희 웹사이트에 게시된 자료는 Ambarella의 자산이며 사전 서면 동의 없이 복제하거나 녹취할 수 없습니다. 통화를 시작하기 전에, 회계연도 2분기에 예정된 다음 투자자 행사 중 일부에서 여러분을 뵐 수 있기를 바랍니다.

6월 2일 샌프란시스코에서 열리는 Bank of America TMT 컨퍼런스, 6월 23일 Northland의 가상 Equity Capital Markets Growth 컨퍼런스에 참석할 예정입니다. 6월 23일과 24일에는 볼티모어와 보스턴에서 투자자 미팅을 진행할 예정이며, 8월 18일에는 Rosenblatt Age of AI 행사에도 참여합니다. 달력 계획을 위해 저희 3분기 회계연도에 Santa Clara에서 열리는 AI Infrastructure Summit의 스폰서임을 알려드립니다.

11월 15일부터 17일까지 진행되는 이 행사에서 저희는 Edge AI 제품 시연을 포함한 물리적 AI 트랙을 이끌 예정이며, 여러분을 그곳에서 뵙기를 기대합니다. Fermi가 분기별 비즈니스 업데이트를 제공하고, John이 재무 결과 및 전망을 검토할 것입니다. 그 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. Fermi? Louis, 감사합니다. 오늘 저희 통화에 참여해 주셔서 감사합니다.

저희 1분기 회계연도 동안 주요 재무 가이던스인 매출, 총이익률, 운영 비용을 달성했습니다. 무엇보다도, 기존 및 신규 사용 사례를 해결하는 기술 및 제품 혁신을 통해 플랫폼 리더십을 지속적으로 확장하고 있습니다. 인정받는 Edge AI 리더로서, 저희는 시장 개발에 있어 새롭고 중요한 단계에 진입하고 있습니다. 장기 고객 계약을 실행함으로써 과거에 실현했던 것보다 훨씬 초과하는 평생 수익 잠재력을 제공하는 동시에 보다 예측 가능한 수익 흐름을 창출할 수 있습니다.

현재 시장 환경에 대해 몇 가지 말씀드리겠습니다. 1분기 매출은 일반적인 계절적 범위의 상단에서, 그리고 저희 수요 신호의 중간값 및 AGAI의 장기적인 추세 성장 전망을 약간 상회하는 수준으로 기록했습니다. 그리고 저는 이를 충족시킬 수 있는 저희의 능력에 대해 매우 낙관적입니다. 특히 AI 워크로드가 더욱 복잡해짐에 따라, IoT 애플리케이션은 총 매출의 약 3/4을 차지했으며 계절적으로 감소했습니다.

저희의 엔터프라이즈 보안 카메라 시장은 전 분기 대비 한 자릿수 중반의 성장세를 보였으며, 이는 소비자 IoT 사업의 두 자릿수 전 분기 대비 감소세로 상쇄되었습니다. 저희 자동차 매출은 새로운 역대 최고 매출 기록을 세웠습니다. 이는 대규모로 성장하는 상용 차량 텔레매틱스 시장 및 자동차 안전 애플리케이션 내에서 AI의 급속한 부상에 힘입어 매우 강력한 두 자릿수 성장을 기록했습니다.

데이터 센터에서 다년간 AI 학습 용량 구축이 완료됨에 따라, AI 시장은 AI 추론에 점점 더 집중하고 있습니다. 그리고 저희는 추론 시장, 즉 처리가 더욱 분산되고 있다고 생각합니다. 즉, 처리가 엣지 및 네트워크 계층의 물리적 AI 계층으로 이동하고 있습니다. 엣지 시장이 GenAI 및 Agent AI로 발전함에 따라, 저희의 입지는 더욱 강화될 것이며 이에 대해 더 자세히 설명해 드리고 싶습니다.

먼저, Ambarella의 고유한 입지에 대해 말씀드리기 전에, 데이터 센터에 비해 엣지 AI 노력의 이점을 상기시켜 드리겠습니다. 엣지 AI 처리는 지연 시간을 줄이고, 전력 소비를 낮추며, 통신 비용을 최소화하고, 개인 정보 보호 및 보안을 향상시킵니다. 그렇다면 Ambarella의 엣지 AI 플랫폼은 왜 그렇게 좋은 위치에 있을까요? 첫째, Ambarella의 엣지 AI 플랫폼은 포괄적이고 잘 구축되어 있으며, 새로운 AI 트렌드에 적응하기 위해 지속적으로 확장되고 끊임없이 발전하고 있습니다.

저희는 광범위하고 고도로 프로그래밍 가능한 엣지 AI 플랫폼이 광범위한 사용 사례를 해결하는 데 필요하며, 고객이 소프트웨어를 재사용하고 비즈니스를 확장함으로써 더 효율적일 수 있도록 지원한다고 믿습니다. 저희 소프트웨어 플랫폼은 이제 개방적이고 사용하기 쉬우며, 200개 이상의 AI 모델 아키텍처를 지원하여 다양한 AI 모델을 지원합니다. 생산에 도달했습니다.

저희는 누적 4,600만 개 이상의 엣지 AI SoC를 출하했으며, 최대 수백 TOPS의 성능을 갖춘 12개의 HAI SoC를 이미 보유하고 있습니다. Ambarella가 GenAI 및 엣지에서의 Agent AI에 그렇게 좋은 위치에 있는 또 다른 이유는 저희의 소프트웨어 도구와 AI SoC가 가속 컴퓨팅 시스템 기능을 단일 플랫폼에 통합한다는 것입니다.

데이터 센터에서는 데이터 집계, 가속, CPU 및 기타 시스템 기능과 같은 기능이 일반적으로 서로 다른 공급업체의 개별 SoC 모음입니다. 그러나 엣지에서는 성공하기 위해 저희 AI SoC는 이러한 모든 기능, 즉 융합 인식 AI 가속, CPU, 인코딩, 분석을 단일 칩에 통합합니다. 그리고 저희의 차별화는 독점적인 처리 요소와 고급 VRSI 통합뿐만 아니라, 독점 알고리즘, 전체 엣지 AI 스택 소프트웨어, 그리고 전체 시스템을 연결하는 HAI 에이전트 프레임워크에도 있습니다.

GenAI, 멀티모달 추론, 자율 에이전트 기반 워크플로우와 같이 워크로드가 복잡해짐에 따라, 각 배포에 물리적으로 최적화된 전체 가속 컴퓨팅 스택에 대한 저희의 깊은 전문성은 업계에서 점점 더 희귀해지고 전략적 가치를 갖게 됩니다. 즉, 고객이 HEI 애플리케이션에서 더 많은 성능을 필요로 함에 따라, 이를 수행할 수 있는 회사는 극히 제한적이며, 입증되고 확립된 회사는 훨씬 더 적습니다.

저희는 이제 HCI 워크로드가 더 복잡해짐에 따라 이를 모두 연결할 수 있는 매우 소수의 회사 중 하나로 인식되고 있습니다. 저희는 물리적 AI 시장 개발에서 AGAI의 새로운 단계에 진입하고 있으며, 여기서 저희는 다세대 약속을 포함하여 더 깊은 관계를 맺기를 원하는 고객과 여러 논의를 진행하고 있습니다. 이는 저희 표준 제품 및/또는 고객의 특정 워크로드에 최적화된 저희 반맞춤형 AI SoC를 포함하는 장기 계약 또는 LTA의 형태를 취할 수 있습니다.

현재 고객 관계에 비해, LTA는 일반적으로 5년 이상 동안의 물량 및 가격을 포함하는 구조화된 계약을 포함하는 장기 파트너십을 가능하게 할 것입니다. 장기적으로 LTA는 매출 성장, 가시성 향상, 변동성 감소 및 수익 예측 가능성 향상의 중요한 동인이 될 것으로 예상합니다. 저희의 첫 번째 LTA 사례는 1월에 테이프아웃한 저희 최초의 2나노미터 칩 및 반맞춤형 엣지 AI SoC를 포함합니다.

이 제품의 이름은 CV 8입니다. 이 AI SoC는 IoT 엔드포인트 시장의 소비자 및 기업 애플리케이션 모두에 서비스를 제공할 것입니다. 이 장기 계약을 위해, 저희는 특정 복잡한 AI 워크로드를 지원하려는 고객을 위해 반맞춤형 8 ASIC를 개발하기로 합의했습니다. 저희는 이 AI SoC를 다른 시장의 다양한 고객에게 표준 제품으로 판매할 것입니다. 그리고 오늘 오후, 저희는 한국의 Hanwha와 함께 엔터프라이즈 CapEx 측면의 IoT 시장을 위한 또 다른 중요한 MTA를 발표했습니다.

Hanwha와 함께, 이 LTA는 물리 보안, 운영 자동화, 생명 과학, 로봇 공학 및 기타 산업 시장을 포함한 Hanwha의 제품 라인 및 산업 전반에 걸쳐 Ambarella의 H AI 기술 소싱 및 공동 개발을 위한 것입니다. 이 계약은 10년 이상 동안 8억 달러 이상의 잠재적 수익을 가지고 있으며, Ambarella 역사상 가장 큰 계약 중 하나이며 엣지 AI 반도체 시장에서 최초의 계약 중 하나입니다.

이 관계의 다세대적 특성은 양사가 로드맵을 공동으로 계획하고, 제품 개발 주기를 가속화하며, AI 지원 제품의 새로운 범주를 대규모로 시장에 출시할 수 있도록 할 것으로 예상됩니다. 이 관계는 저희가 고객에게 다양한 시장에서 판매할 표준 AI SoC를 포함할 것입니다. 이 첫 두 LTA 외에도, 저희는 다른 회사들과 논의 중입니다. 오늘 저는 또한 저희에게 중요한 시장 기회를 나타내는 로봇 엣지 인프라 및 자동차 시장에 대한 업데이트를 제공할 것입니다.

저희는 현재 15개 이상의 로봇 설계 승리를 달성했으며, 여기에는 에어로 드론도 포함됩니다. 평생 수익은 1억 달러를 초과하며, 로봇 파이프라인에는 30명 이상의 고객이 있습니다. 저희 AI SoC는 고성능 AI 추론, 컴퓨터 비전 및 초고효율 전력 소비를 단일 엣지 최적화 아키텍처로 결합하여, 드론에서 비전 언어 액션(VLA) 모델을 실행하는 로봇 시스템의 기반 플랫폼을 나타냅니다.

CV5는 8K 이미징, 실시간 인식, 자율 주행, 장애물 회피, SLAM, 온디바이스 AI 추론 등의 기능을 지원하며, 이러한 기능들을 위해 지속적인 클라우드 연결에 의존하지 않는 무중력 A1과 같은 플랫폼을 지원합니다. 드론이 비행 카메라에서 자율 항공 로봇으로 발전함에 따라 Ambarella의 CVflow AI 가속기 아키텍처는 제조사들이 의사 결정 지연 시간을 줄이고, 지연 시간을 개선하며, 비행 시간을 연장하고, 엣지에서 더욱 발전된 자율성을 제공할 수 있도록 합니다.

로봇 시장은 파편화되어 있으며, 우리는 산업 자동화, 자율 이동 로봇(AMR), 배송 로봇을 포함한 다양한 다른 로봇 애플리케이션에서 설계 승리를 실현하고 있습니다. 우리의 AI 솔루션은 인식 센서 융합 및 엣지 AI 처리를 제공하는 것부터 실시간 로봇 인식 및 작동에 필요한 의사 결정 및 완전한 자율성을 제공하는 것까지 포함합니다. 고품질 이미징과 AI 탐색, 그리고 VLA 모델을 효율적으로 실행하는 엣지 자율성의 융합은 우리를 더 넓은 물리적 AI 및 체화된 AI 생태계의 핵심 지원자로 자리매김하게 합니다.

앞서 언급했듯이, 우리의 자동차 사업은 1분기에 역대 분기 매출 기록을 세웠으며, 연간 기록을 경신할 것으로 예상됩니다. 제3자 리서치 기관에 따르면 올해 글로벌 자동차 생산량은 1%에서 2% 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 차량당 반도체 콘텐츠가 증가함에 따라 시장 조사 기관들은 올해 자동차 반도체 시장이 10%에서 15% 성장할 것으로 예상합니다. 우리는 상업용 차량 텔레매틱스 및 안전 애플리케이션에서의 성공으로 인해 우리의 자동차 매출 성장이 이러한 수치를 능가할 것으로 예상합니다.

상업용 차량 텔레매틱스 시장은 1억 대 이상의 차량에 텔레매틱스 기반이 설치되어 있으며 연간 약 10%의 복합 연간 성장률로 성장하고 있지만, 현재 설치 기반의 약 10%만이 AI를 활용하고 있어 지속적이고 흥미로운 성장 전망을 제공합니다. 우리는 더 많은 센서뿐만 아니라 더 복잡한 AI 워크로드를 처리할 수 있는 AI SoC를 점점 더 많이 요구하는 업계 AI 텔레매틱스 리더들과 협력하고 있습니다.

그리고 우리의 12개 엣지 AI SoC 플랫폼은 이 시장에서 그들이 확장하는 데 매우 적합합니다. 또한 기존의 직접 고객 비즈니스를 보강하기 위해 발표한 간접 판매 채널 구축에 대한 업데이트를 제공할 것입니다. 간접 판매 채널 개발은 파편화된 로봇 시장을 공략하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 신흥 엣지 인프라 비즈니스를 지원하는 데도 중요합니다. 우리는 1월 CES에서 개발자 존을 출시한 이후 소매, 산업 자동화, 운송, 의료, 스마트 시티와 같은 수직 산업의 반 정도 되는 ISV를 이미 온보딩했습니다.

이번 회계 연도 말까지 더 많은 ISV가 온보딩될 것으로 예상됩니다. 3월에는 뉴버그 독일의 임베디드 월드에 처음으로 부스를 마련하여, Ambarella AI SoC 소프트웨어 스택 및 개발 도구가 AI 에이전트 자동화 및 오케스트레이션부터 실제 환경에 배포된 물리적 AI 시스템에 이르기까지 광범위한 AI 애플리케이션에서 경쟁 우위를 제공하는 방법을 보여주는 라이브 데모를 선보였습니다.

CV72 및 N5에서 실시간 산업 품질 검사 솔루션을 시연하는 기존 설계 중 하나입니다. 소매, 산업 자동화, 운송, 의료, 스마트 시티와 같은 수직 산업의 반 정도 되는 ISV를 이미 온보딩했습니다. 이번 회계 연도 말까지 더 많은 ISV가 온보딩될 것으로 예상됩니다. 3월에는 뉴버그 독일의 임베디드 월드에 처음으로 부스를 마련하여, Ambarella AI SoC 소프트웨어 스택 및 개발 도구가 AI 에이전트 자동화 및 오케스트레이션부터 실제 환경에 배포된 물리적 AI 시스템에 이르기까지 광범위한 AI 애플리케이션에서 경쟁 우위를 제공하는 방법을 보여주는 라이브 데모를 선보였습니다.

CV72 및 N5에서 실시간 산업 품질 검사 솔루션을 시연하는 기존 설계 중 하나입니다. 여러 새로운 ISV 및 파트너가 저희 부스에서 시연할 예정이며, 여기에는 매장 내 및 드라이브 스루 최적화를 위한 실제 소매 AI 솔루션을 시연한 업체도 포함됩니다. 세 번째 업체는 고속 철도 네트워크를 위한 지속적인 교육을 시연했으며, 네 번째 업체는 창고 로봇 솔루션을 시연했습니다.

3월에는 ISC West에서 초청 전용 전시회를 개최하여 엣지 AI가 차세대 지능형 보안 및 물리적 AI 시스템을 어떻게 지원하는지 선보였습니다. 저희 전시의 중심에는 새로 출시된 CV 7 HAI Vision SoC가 있었으며, 이는 n y 5 HAI SoC와 함께 고급 이미징 및 온디바이스 AI 처리를 제공하여 저전력, 고성능 엔터프라이즈 보안 애플리케이션을 위한 인프라를 지원합니다.

저희 ISV 파트너들은 CV 75 및 n 5 솔루션을 기반으로 한 스마트 시티 보안 솔루션을 시연했습니다. 1분기 대표 고객 사례를 간략히 요약해 드리겠습니다. 주목할 점은 이번 사례가 모두 엣지 AI SoC를 기반으로 한다는 것입니다. CV2 제품군에서 3건, 새로운 CV7x 제품군에서 8건입니다. 엔터프라이즈 보안 분야에서는 물리적 보안이 이 시장의 주요 동인이지만, 고객들이 비즈니스에 운영 효율성을 제공하는 AI 애플리케이션 소프트웨어를 개발하고 있음을 확인하고 있습니다.

여기에는 예측 유지보수, 공급망 최적화, 자동화된 고객 지원 등이 포함됩니다. 장기적으로 운영 효율성이 오늘날 우리가 엔터프라이즈 보안이라고 부르는 것의 중요한 새로운 성장 분야가 될 것으로 예상합니다. 특히 엣지에서 Gen AI 및 에이전트 AI가 배포됨에 따라, 3월에 파나소닉이 CV72 AI SoC의 트랜스포머 기능을 기반으로 AI를 로컬에서 실행하는 최초의 엣지 엔드포인트 카메라를 공식 발표하면서 중요한 이정표를 달성했습니다.

또한 1분기에 한국의 IDES, 스웨덴의 Access, 캐나다의 i-PRO(파나소닉 계열), 독일의 IQ site(구 Bosch), 그리고 미주 지역의 주요 통신 장비 회사와 함께 여러 CV75 및 CV22 설계 승리를 확보했습니다. 특히 한국의 C-PRO와 함께 AI 이미징 신호 처리 소프트웨어도 활용한 추가적인 CV72 설계 승리를 확보했습니다. 또한 미주 지역의 주요 통신 장비 회사와 함께 CV5를 포함한 C-PRO와의 CV22 플랫폼 설계 승리를 확보했습니다.

산업 시장에서는 한화비전과 함께 CV 28을 기반으로 한 또 다른 AI 기반 바코드 리더 프로젝트를 수주했으며, 이는 전통적인 물리 보안 시장을 넘어 사업 영역을 확장하고 있습니다. 자동차 시장에서는 안전 및 텔레매틱스 고객 참여 활동이 계속해서 강력합니다. 예를 들어, 상업 및 공공 부문 텔레매틱스 시장의 업계 선두 주자인 Lytics가 여러 플랫폼에 CV 75 및 CV 22를 설계했다는 점을 발표하게 되어 기쁩니다.

차량 내 사전 설치 안전 시장을 위해, 한국 기반의 Tier 1 업체인 EURA와 CV72 설계 승리를 확보했으며, 중국의 서구 OEM과 함께 CV 22 FS 설계 승리를 확보했습니다. 우리의 신제품 모멘텀은 2027 회계연도 매출 창출과 아직 매출이 발생하지 않은 신제품 측면 모두에서 매우 강력합니다. CNN 애플리케이션을 위한 10나노미터 CV2 제품군의 엣지 AI 프로세서는 계속해서 설계 승리를 확보하고 성장하고 있습니다.

고급 CNN 및 트랜스포머 기반 GenAI, 그리고 에이전트 AI를 모두 지원하는 새로운 5나노미터 CV75 및 CV22는 가파른 생산 증가세를 보이고 있으며 올해 상당한 추가 매출을 창출할 것으로 예상됩니다. 또한, 연말까지 생산에 들어갈 새로운 CV7 AI 프로세서를 계속 확장하고 있습니다. 그리고 2028 회계연도 상반기, 즉 지금으로부터 1년 이내에 2나노미터 CV3-AD AI SoC의 생산을 시작할 것으로 예상합니다.

제가 설명한 이 모든 신제품과 개발 중인 모든 신규 미발표 AI SoC는 더 정교한 AI 워크로드를 목표로 하며, 1분기의 현재 평균 판매 단가인 15달러 SoC ASP를 훨씬 상회하는 평균 ASP를 목표로 합니다. 보시다시피, 우리는 많은 기술, 제품, 시장 및 고객 개발 활동을 진행하고 있습니다. 이번 분기 통화를 세 가지 관찰 사항으로 요약하고 싶습니다.

첫째, AGI 시장은 이제 막 시작되었으며 여러 영역에서 모멘텀이 구축되고 있습니다. 둘째, Ambarella는 명백한 엣지 AI 기술 플랫폼 및 제품 리더이며 이미 확고히 자리 잡고 있습니다. 엣지 AI 워크로드가 더 복잡해지고 가속 컴퓨팅 기능을 단일 칩으로 통합할 수 있는 회사가 점점 줄어들면서 우리의 입지가 더욱 강화될 것이라고 생각합니다. 셋째, 고객들은 앞의 두 가지 사항을 인식하고 있으며 이제 우리와 더 광범위하고 깊이 있게 협력하기를 원합니다.

예를 들어, LTA 계약은 더 강력한 관계를 구축하고 로보틱스와 같은 새로운 시장에 당사의 설계를 적용할 수 있게 하며, 간접 채널 판매 생태계는 더 큰 규모를 가져다줄 것입니다. 결론적으로, 이 모든 것이 결합됨에 따라 우리는 강력한 매출 성장을 통해 주주 가치를 창출할 것입니다. 그리고 주주들에게 성숙한 운영 레버리지 잠재력을 제공하는 보다 다양하고 예측 가능한 재무 모델을 제공할 것입니다.

이를 바탕으로 John이 이제 1분기 실적 및 2분기 전망에 대해 더 자세히 설명할 것입니다. John? 감사합니다. 이제 2027 회계연도 4월 30일에 마감되는 1분기 재무 하이라이트를 검토하겠습니다. 또한 2027 회계연도 7월 31일에 마감되는 2분기 재무 전망도 제공하겠습니다. GAAP이 아닌 결과에 대해 논의할 것이며, GAAP에서 GAAP이 아닌 결과로의 상세한 조정은 오늘 보도 자료를 참조하시기 바랍니다.

GAAP이 아닌 보고를 위해 주식 기반 보상 및 인수 관련 비용을 제외하고 세금 영향을 조정했습니다. 2027 회계연도 1분기 매출은 1억 달러로, 이전 가이던스 범위의 중간값보다 약간 높았습니다. 9,700만 달러에서 1억 300만 달러 사이로, 전 분기 대비 0.5% 감소했으며 전년 동기 대비 16.9% 증가했습니다. 전 분기 대비, 상용차에 힘입은 자동차 매출은 계절적 요인보다 훨씬 높은 두 자릿수 퍼센트 증가를 기록했으며, IoT 매출은 계절적으로 감소했습니다.

2027 회계연도 1분기 GAAP이 아닌 총 마진은 59.9%로, 이전 가이던스 범위인 59%에서 60.5%의 중간값보다 약간 높았습니다. 1분기 GAAP이 아닌 영업 비용은 5,640만 달러로, 이전 가이던스 범위의 중간값보다 약간 낮았습니다. 5,500만 달러에서 5,800만 달러 사이였습니다. 1분기 순이자 및 기타 소득은 210만 달러였습니다. 1분기 GAAP이 아닌 세금 준비금은 약 74만 달러였습니다.

1분기에 500만 달러 또는 주당 희석 주식 11센트의 GAAP이 아닌 순이익을 보고했습니다. 이제 대차 대조표와 현금 흐름을 살펴보겠습니다. 2027 회계연도 1분기 현금 및 시장성 유가 증권은 2,780만 달러로, 전 분기 대비 3,480만 달러 감소했지만 전년 동기 대비 1,840만 달러 증가했습니다. 현금 및 시장성 유가 증권의 연속 감소는 주로 신제품 출시를 앞두고 고객에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 재고 수준이 증가했기 때문입니다.

1분기 매출 채권 회전율은 35일로 전 분기와 동일했지만, 재고 일수는 99일에서 145일로 증가했습니다. 영업 현금 유출은 분기 동안 2,560만 달러였습니다. 유형 및 무형 자산에 대한 자본 지출은 분기 동안 400만 달러였습니다. 영업 현금 유출은 분기 동안 2,960만 달러였습니다. 2027 회계연도 2분기 동안 총 240만 달러, 주당 평균 51.04달러의 가격으로 478,000주의 주식을 재매입했습니다.

2027 회계연도 2분기 동안 Ambarella 이사회는 2026년 6월 30일에 만료되는 프로그램을 대체하여 2027년 6월 30일까지 유효한 새로운 5,000만 달러 재매입 프로그램을 승인했습니다. 재매입 프로그램은 회사가 특정 수량의 보통주를 매입하도록 의무화하지 않으며, 회사의 재량에 따라 언제든지 중단될 수 있습니다. 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 물류 회사 1곳이 있었습니다.

대만에 있는 WTM Microelectronics는 1분기에 매출의 60.7%를 차지했으며, 아시아의 여러 고객에게 배송하는 주문 처리 파트너입니다. 이제 2027 회계연도 2분기 전망에 대해 논의하겠습니다. 계절적으로 강한 2분기를 예상하며, 매출은 1억 500만 달러에서 1억 1,100만 달러 범위, 중간값은 1억 800만 달러입니다. 전 분기 대비, 자동차 및 IoT 매출 모두 증가할 것으로 예상됩니다.

소비자 및 CapEx 주도 시장 모두에서 성장이 예상됩니다. 2분기 GAAP이 아닌 총 마진은 59%에서 60% 범위가 될 것으로 예상됩니다. 2분기 GAAP이 아닌 영업 비용은 5,600만 달러에서 5,900만 달러 범위가 될 것으로 예상됩니다. 순이자 및 기타 소득은 190만 달러, GAAP이 아닌 세금 비용은 약 80만 달러, 희석 주식 수는 약 4,430만 주로 추정됩니다.

오늘 저희 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 질문을 위해 운영자에게 통화를 넘기겠습니다. 정말 감사합니다. 질문이 있으시면 11을 누르고 이름이 발표될 때까지 기다리십시오. 자신을 제거하려면 다시 11을 누르십시오. 첫 번째 질문은 Deutsche Bank의 Ross Seymore입니다. 진행해 주십시오. 앞서 자동차 부문이 시장 자체보다 빠르게 성장하고 있다고 언급하셨습니다.

시장이 10~15%가 될 것이라고 말씀하신 것으로 생각합니다. 과거에는 연간 매출 가이던스를 제공했습니다. 지난 통화에서 연간 10~15%라고 말씀하신 것으로 생각합니다. 올해는 어떻게 생각하십니까? 물론입니다. 네. 연간 전체적으로는 여전히 10%에서 15% 정도라고 생각합니다. 그것을 바꾸지 않을 것입니다. 그리고 자동차는 다른 시장보다 더 빠르게 성장합니다.

알겠습니다. 그리고 LTA 측면과 오늘 밤 8-K에 발표된 8억 달러에 대해 말씀하셨습니다. 하지만 더 개념적으로, 그것들에 대해 어떻게 생각하십니까? 그것들이 매출이 될까요? 잠재적 매출이라는 단어를 사용하신 것으로 생각합니다. 회사를 생각할 때 어떻게 추정치에 반영해야 할까요? 우선, 우리는 이미 15년 동안 Hanwha와 거래 실적이 있으며, 그들의 현재 시장 점유율의 일부만 차지한다는 것을 알고 있습니다.

따라서 이 LTA를 통해 연간 거래 실적뿐만 아니라 양측 모두의 다세대 약속에서 시장 점유율을 확보할 것으로 예상합니다. 그래서 이것은-- 우리는 적어도 두 세대의 실리콘에 대해 이야기하고 있으며, 이 두 회사 간에 공동 개발될 것입니다. 따라서 저는 이 관점에서 이것이 장기간의 약속이자 그들로부터 시장 점유율을 확보하는 것이라고 믿습니다. 동시에, 우리의 현재 ASP를 보면, 우리의 기업 ASP는 15달러이지만, 우리의 CV ASP는 그보다 훨씬 높습니다.

따라서 모든 것을 합산하여 계산하면, 잠재적인 8억 달러를 계산하는 방법입니다. 네. Ross, Hanwha에 대한 약간의 배경 정보입니다. 아시다시피, 그들은 연간 10억 달러 이상의 매출을 올리는 주요 다국적 기업입니다. 항공 우주, 방위, 로봇 공학, 물리 보안, 생명 과학, 산업, 해양 솔루션, 화학, 모든 것, 정말 많은 다양한 분야에 관여하고 있습니다.

따라서 이 관계의 중간 및 장기적으로 중요한 부분은 Fermi가 현재 거래 실적이라고 설명한 물리적 보안 관계를 넘어서는 것입니다. 따라서 우리는 해당 사업에서 점유율을 확보할 수 있지만, 동시에 보도 자료에는 물리적 보안 외에 운영 자동화, 생명 과학, 로봇 공학, 기타 산업 시장과 같은 내용도 언급되어 있습니다. 이 관계의 또 다른 매우 중요한 측면입니다.

감사합니다. 감사합니다. 다음 질문을 위해 잠시만 기다려 주십시오. Stifel의 Tore Svanberg입니다. 진행해 주십시오. 네. 감사합니다. LTA에 대한 후속 질문일 수 있습니다. 특히 Hanwha에 대한 것이 아니라, 향후 몇 년 동안 이러한 것들이 어떻게 통합될 것으로 생각해야 할까요? 분명히 이것들은 상당히 클 수 있습니다. 저는 당신이 모든 것에 대해 그렇다고 말할 수 있다고 확신합니다.

또한 이러한 LTA 고객과 일부 운영 비용 공유도 가능할까요? 향후 몇 년 동안 규모와 자금 조달 방식에 대해 어떻게 생각해야 하는지에 대한 추가 정보를 제공해 주시겠습니까? 감사합니다. 우선, 저는 조금 더 높은 수준으로 올라가서 LTA 논의의 대부분이 두 가지에 기반한다는 것을 말하고 싶습니다. 첫째, 모든 빠른 AI 추세를 보면, 우리 고객은 새로운 AI 모델을 계속해서 찾고 있습니다.

그들은 더 높은 성능 요구 사항과 더 낮은 전력 효율성을 구현했습니다. 따라서 이러한 종류의 AI 수요를 충족시키기 위해, 대부분의 엣지 AI 애플리케이션의 경우 효율성이 아마도 가장 중요한 것일 것입니다.

새로운 애플리케이션에 맞는 실리콘 플랫폼을 구축하는 것이 점점 더 어려워지고 있습니다. 따라서 고객들이 보안뿐만 아니라 해결하려는 다른 문제들도 해결해 줄 수 있는 실리콘 플랫폼을 구축할 수 있는 파트너와 협력하는 방법에 대해 생각하도록 만드는 추세가 도움이 된다고 생각합니다. 이것이 아마도 LTA가 시작된 방식일 것입니다. 그리고 이러한 종류의 LTA에서는 대부분의 논의가 NRE를 포함하지만, 상호 이익이 되는 제품을 개발할 것입니다.

그렇죠? 따라서 현재 실리콘 플랫폼을 넘어서고 고객에게 완전한 로드맵을 제공할 수 있는 소프트웨어 플랫폼을 개발해야 한다는 두 가지 사항을 확실히 하고 싶습니다. 그리고 그 대가로 그들은 특히 실리콘뿐만 아니라 소프트웨어 측면에서도 IE를 통해 이러한 플랫폼에 자금을 지원하는 데 도움을 줄 것입니다. 그것은 매우 도움이 됩니다. 그리고 그것이 제 후속 질문입니다.

아마도 그 플랫폼 접근 방식과 관련이 있을 것입니다. Fermi. 경쟁 환경을 생각해보면, 당연히 대형 프로세서 회사들이 있고, 당연히 아날로그 회사들도 있습니다. 하지만 귀사의 소프트웨어 플랫폼은 얼마나 유연할 수 있습니까? 엣지에서의 사용 사례는 사용 사례마다 매우 다를 것이기 때문입니다. 감사합니다. 네. 저희의 독특한 아키텍처를 기억하실 것입니다.

저희는 알고리즘 우선을 이야기해 왔습니다. 그래서 저희의 이미지 처리와 CVflow AI 엑스레이가 어떻게 작동하는지 말씀드리자면, 많은 경쟁을 거쳐 고객에게 전력 효율적일 뿐만 아니라 다양한 애플리케이션, 다양한 AI 모델에 적응할 수 있을 만큼 프로그래밍 가능함을 입증했습니다. 예를 들어, 저희의 CVflow 아키텍처가 200개의 AI, 죄송합니다. 모델 아키텍처, 200개의 모델이 아닙니다.

200개의 모델 아키텍처에 대해 이야기하고 있으며, 이 모든 것을 생산에 투입했습니다. 저희의 가속기가 얼마나 유연한지 보여주기 위한 것입니다. 하지만 더 중요한 것은 최신 엣지 AI 접근 방식으로는 모든 것을 통합해야 한다는 것입니다. 여기에는 ISV와 CVflow 또는 H.264 인코더뿐만 아니라 CPU를 위한 완전한 SoC 및 IO 및 DRAM 연결을 통합하여 고객에게 전력 효율적일 뿐만 아니라 비용 효율적인 솔루션을 제공하는 것이 포함됩니다.

이것이 지난 20년 동안 일관되게 이러한 종류의 제품을 제공해 온 저희의 명성입니다. 그리고 경쟁을 보면 NVDIA, Qualcomm 등이 있지만, 저는 완전한 실리콘 플랫폼을 계속 출시하는 다른 회사를 보지 못합니다. 저희는 12개의 엣지 AI SoC를 보유하고 있으며, 매우 낮은 성능부터 수백 TOPS 성능까지 전력 효율성을 제공합니다. 또한, 모든 실리콘은 고객이 하나의 SoC에서 하나의 제품을 개발하면 다른 SoC로 쉽게 이동하여 제품 플랫폼에서 다른 가격 또는 성능 지점을 제공할 수 있는 통합 소프트웨어 개발 SDK로 지원됩니다.

이러한 유연성과 제품 형식의 폭은 많은 사람들이 따라올 수 없다고 생각합니다. 훌륭한 설명입니다. 감사합니다. 다음 질문을 위한 잠시 시간을 주십시오. Quinn Bolton - Needham and Company입니다. 질문해 주십시오. Fermi, Hanwha LTA에 대해 후속 질문을 드리고 싶습니다. 보도 자료에는 Hanwha가 계속 설계하는 내부 SoC에 대해 언급되었습니다.

그래서 귀사에서 여러 세대의 칩을 공동 설계하는 기회가 있는지 궁금합니다. 내부 SoC에서 더 큰 비율의 점유율을 확보할 기회가 있습니까? 아니면 내부 SoC가 계속해서 Hanwha의 요구 사항의 일부를 충족할 것이라고 생각하십니까? 그리고 후속 질문이 있습니다. 공동 개발된 플랫폼을 더 많은 제품 라인에 사용할 것이라는 상호 의도가 있다고 생각합니다. 따라서 이 새로운 개발을 통해 Hanwha로부터 더 많은 시장 점유율을 확보할 것으로 예상합니다.

훌륭합니다. 그리고 Fermi, 귀사는 수년간 플릿 텔레매틱스 시장에 대해 이야기해 왔으며, 마침내 스크립트에서 긍정적인 변화를 보이기 시작한 것 같습니다. 스크립트에서 1억 개 이상의 설치 기반을 언급했으며 그중 10% 미만이 AI라고 했습니다. 하지만 무엇이 이러한 변화를 주도하고 있다고 생각하십니까? 1분기와 2분기에 걸쳐 상당한 성장을 이끈 특정 요인이 있습니까?

Quinn, Louis입니다. 시장 기회 측면에서 텔레매틱스는 약 1억 명의 가입자가 있습니다. ABI 또는 Gartner와 같은 제3자 리서치 회사들은 연평균 10% 정도의 성장을 예상합니다. 이 1억 명의 가입자 기반 중 약 15%에서 20%만이 AI 및 AI 비디오를 사용하고 있습니다. 플랫폼에서 추가 ARPU를 생성하는 기능으로 사용하고 있습니다.

따라서 전체 텔레매틱스 시장이 성장하고 있으며, AI 비디오가 그 안에서 성장하고 있습니다. 동시에 더 정교한 AI 워크로드와 여러 센서에 대한 수요가 있어 ASP, 즉 더 정교한 엣지 AI 칩에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이것이 우리가 직면하고 있는 역학 관계입니다. 예를 들어, 이번 분기에 우리는 점유율 면에서 매우 잘하고 있습니다. Fermi가 언급했듯이 Lytics를 발표했습니다.

CV 72, CV 75와 같은 여러 플랫폼이 있습니다. 이들은 이 시장의 선두 주자 중 하나입니다. 이에 대한 후속 질문이 있습니까? 아니요. 훌륭합니다. Louis, Fermi, 감사합니다. 다음 질문은 Joe Moore - Morgan Stanley입니다. 질문해 주십시오. 네. 감사합니다. 감시 시장 또는 소비자 시장에서 DRAM 또는 스토리지 부족으로 인해 영향을 받고 있습니까?

그 영향이 있습니까? 네. 우선, 당연히 다른 모든 회사와 마찬가지로 영향을 받고 있지만, 직접적인 영향은 아닙니다. 저희는 직접적인 영향을 받습니다. 지난 분기에 저희는 이 문제를 논의할 때 고객들이 훨씬 더 높은 DRAM 가격과 플래시 가격에 직면하고 있으며 하반기에는 잠재적인 부족 현상이 발생할 것이라고 분명히 말했습니다. 따라서 그 상황은 변하지 않았습니다.

저희에게 가장 큰 직접적인 영향은 대부분의 고객이 이러한 문제를 처리하고 있으며, 첫째, 다른 DRAM 공급업체를 소싱하거나 제품당 DRAM 사용량을 줄이거나 칩의 사용량을 줄여 더 작은 DRAM 크기를 사용할 수 있도록 하고 있다는 것입니다. 그리고 이러한 모든 활동에는 고객을 돕기 위한 FAE 지원이 필요합니다. 저희는 기꺼이 그렇게 할 것입니다. 왜냐하면 고객을 돕기 위해 해야 하는 일이기 때문입니다.

하지만 동시에 이것이 아마도 엔지니어링 리소스 요구 사항에 대한 가장 큰 직접적인 영향일 것입니다. 알겠습니다. 감사합니다. 그리고 후속 질문으로, 재고는 제품 출시를 지원하기 위해 상당히 증가했다고 설명하셨습니다. 그 재고 증가에 대해 안심할 수 있도록 더 자세한 정보를 제공해 주시겠습니까? 감사합니다. 안녕하세요, Joe. 네, 지난 몇 분기 동안 저희는 상당히 빠듯하게 운영되었습니다.

그리고 지난 몇 분기 동안 우리는 작년에 있었던 강력한 성장을 통해 우리에게 오는 기회를 살펴보았고, 고객에게 계속 서비스를 제공할 수 있도록 올바른 제품 범주에 우리 자신을 배치하고 싶었습니다. 따라서 작년의 특정 시점에서 상당히 낮은 재고 일수를 유지하다가 올해를 대비하여 재고를 좀 늘리고 싶었습니다. 그리고 Joe, Fermi입니다. 이에 대해 한 가지 더 말씀드리고 싶습니다.

Samsung이 공식적으로 공급망 공급이 더 타이트해지고 있다고 통보했습니다. 물론 저희는 공급을 확보했지만, 만일의 사태에 대비하여 재고를 좀 확보하는 것이 현명하다고 생각합니다. 따라서 그런 관점에서 공급망이 모든 사람에게 문제가 되었다는 것을 들으셨을 것입니다. 저희는 만일을 대비하여 재고를 좀 확보하는 것이 현명하다고 생각합니다. 이해됩니다. 정말 감사합니다.

감사합니다.

다음 질문은 Rosenblatt Securities의 Kevin Cassidy입니다. 질문해 주셔서 감사드리며, 그동안의 훌륭한 성과에 축하드립니다. 그 맥락에서 간접 판매 채널을 구축하고 계신데요. 6개 그룹을 채용했다고 말씀하신 것 같습니다. 이 그룹들에 대해 지리적으로 좀 더 자세히 설명해 주시고, 또한 이들에게 애플리케이션 엔지니어가 있습니까? 거기까지만 질문하겠습니다.

네. 우선, 현재로서는 주로 미국에 있지만, ISV를 확장하기 위해 일본과 유럽으로 진출하려는 노력을 분명히 하고 있습니다. 하지만 오늘날 6개 모두 미국 기반입니다. 이 ISV들의 규모는 정말 크고 작은 것까지 다양하지만, 더 중요한 것은 최종 고객과의 현재 참여도입니다. 우리는 가치를 더할 수 있고, 소프트웨어를 우리 플랫폼에 쉽게 통합하여 기존 고객에게 우리 솔루션을 제공할 수 있는 ISV를 찾고 있습니다.

그래서 이러한 ISV들이 참여하고 있습니다. 그리고 더 중요한 것은, 우리가 과거에 다루지 않았던 애플리케이션을 실제로 가능하게 한다는 것입니다. 따라서 전반적으로 이러한 관점에서 볼 때, CES에서 이를 발표한 이후 짧은 기간 동안 이룬 성과에 만족합니다. 하지만 6개는 시작에 불과하다고 생각합니다. 올해 두 배로 늘리는 것이 목표이며, 이를 바탕으로 모멘텀을 계속 구축할 수 있기를 바랍니다.

네, 케빈. 루이스입니다. 또한, 이러한 간접적인 노력에는 방금 언급한 ISV 외에도 채널 파트너 및 시스템 통합업체를 구축하는 데 상당한 노력이 포함됩니다. 이는 엣지 인프라와 같이 많은 기술 지원이 필요한 시장이나 로보틱스와 같이 매우 파편화된 시장을 서비스하는 데 도움이 되므로 매우 중요합니다. 따라서 ISV 채널 파트너 및 시스템 통합업체에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

네, 좋습니다. 네. 그것이 제 후속 질문의 일부가 될 것인데, 제가 그 용어를 사용하고 싶지는 않지만, 어느 정도의 '쿠키 커터' 접근 방식이 가능할까요? 누군가가 이미 많은 솔루션을 가지고 고객을 도울 수 있다는 것 말입니다. 그것이 아이디어인가요? 네. 네. 한 프로젝트에 여러 ISV가 참여할 수도 있습니다. 따라서 질문을 제대로 이해했다면, 항상 기성품, 즉 말씀하신 대로 '쿠키 커터' 방식만 있는 것은 아닙니다.

하지만 ISV, 채널 파트너, 시스템 통합업체가 모두 한 프로젝트에 참여할 수도 있습니다. 따라서 '쿠키 커터'와는 거리가 멀다고 생각합니다. 매우 정교합니다. 이러한 워크로드가 더 복잡해짐에 따라 소프트웨어는 이러한 설계 중 많은 부분에서 이러한 간접 생태계 전체가 역할을 해야 합니다. 그리고 케빈, 덧붙이자면, 일부 ISV와 협력하기로 결정하는 과정의 일부는 그들이 다양한 산업 분야에서 가지고 있는 전문성을 보는 것입니다.

그리고 일부는 여러 산업 분야에 걸쳐 전문성을 가지고 있습니다. 따라서 이는 실제로 전체적인 접근 방식을 취하고 전문화된 사람들과 함께 가능한 한 많은 산업 분야를 다루려는 노력입니다. 감사합니다. 감사합니다. 다음 질문은 Susquehanna의 Christopher Rolland입니다. 진행해 주십시오. 질문해 주셔서 정말 감사합니다. 제 질문은, 몇 분기 전에 서버에 칩을 넣는 인프라 구축에 대해 이야기했던 것 같습니다.

보안 카메라 애플리케이션을 위한 것이었지만 잠재적으로 다른 것들도 가능했습니다. 그쪽에서 추가적인 참여가 있었습니까? 네. 엣지 인프라는 계속해서 저희의 초점입니다. 그리고 저희는 고객과 협력할 뿐만 아니라, 저희가 작업 중인 설계 수주도 있습니다. 첫 번째 제품은 아마도 올해 하반기에 나올 것 같습니다. 동시에, 이 기회를 계속해서 해결하기 위한 로드맵을 분명히 구축하고 있습니다.

따라서 저희는 차세대 칩과 잠재적인 업데이트에 대해 이야기하지 않았습니다. 하지만 다음번에는 엣지 인프라에 대한 더 많은 업데이트를 제공해야 할 것입니다. 이는 저희에게 매우 중요한 방향이 될 것입니다. 네. 관점을 제시하자면, 현재 제품을 기준으로 AI VisionVox와 같은 것들에 대한 SAM은 수억 달러 규모이지만, 더 많은 제품을 출시하고 언급한 엣지 인프라 비즈니스를 지원할 간접 생태계를 구축함에 따라, 이곳에 더 많은 제품이 나오면 SAM을 적절하게 업데이트할 것입니다.

따라서 분명히 높은 집중 영역이며, 방금 이야기한 간접 채널의 일부입니다. 감사합니다, 루이스. 감사합니다, 페르미. 그리고 두 번째 질문으로, 로보틱스 기회에 대해, 지난 분기에 창고 로보틱스에 대해 언급하셨는데, 다른 참여가 있었습니까? 그리고 휴머노이드와 그곳에서의 참여에 대해 이야기해 주시면 흥미로울 것 같습니다. 네. 이번에는 다른 애플리케이션에 대해 이야기합니다.

사실 지난번에는 창고 설계 수주에 대해 이야기했고, 지금은 그들과 광범위한 엔지니어링 개발 주기에 있습니다. 하지만 더 중요한 것은, 그 외에도 이번 분기에 여러 애플리케이션에 걸쳐 다수의 설계 수주를 확보했습니다. 제 스크립트에서 언급했지만, 가장 중요한 것은 이제 로봇에는 오늘날 여러 가지 다른 솔루션이 있다는 것을 알고 있다는 것입니다. 하나는 순수 비디오이고, 다른 하나는 인식이며, 세 번째는 다양한 센서를 함께 사용하기 위해 융합을 사용하는 것입니다.

그리고 네 번째는 이 전체 로봇 시스템의 컨트롤러 또는 의사 결정자가 되는 것입니다. 저희의 설계 수주는 이 모든 영역에 걸쳐 있지만, 비디오 및 융합 측면에서의 전문성 때문에 인식 측면에 더 집중하고 있습니다. 이는 다양한 애플리케이션에 걸쳐 있으며, 인식 및 로봇 솔루션의 의사 결정 부분에도 집중하고 있습니다. 해당 설계 수주에는 일부 휴머노이드 유형의 애플리케이션이 포함되어 있지만, 아직 이에 대해 이야기할 단계는 아닙니다.

훌륭합니다. 감사합니다, 페르미. 감사합니다. 다음 질문을 위해 잠시 기다려 주십시오. Oppenheimer의 Martin Yang입니다. 진행해 주십시오. 질문해 주셔서 감사합니다. 첫째, LTA에 대한 몇 가지 질문입니다. LTA 논의에서 잠재적인 파트너가 몇 명인지 말하거나 정량화할 수 있습니까? 저희는 2곳만 발표했습니다. 잠재적인 가능성에 대해 이야기하고 있지만, 현재로서는 공개할 수 있는 구체적인 정보는 없습니다.

알겠습니다. 그리고 LTA에 대해서도, 예를 들어 Hemlo와의 LTA는 여러 해에 걸쳐 진행되는데, 해당 LTA 계약에 대해 파운드리 파트너로부터 웨이퍼 공급도 확보해야 합니까? 우선, 삼성과의 관계는 매년 웨이퍼 약정을 확보하려고 노력하지만, 지난 18년 동안 고객을 위해 원하는 웨이퍼를 확보하는 데 아무런 문제가 없었습니다. 따라서 삼성으로부터 5, 4, 2나노미터 공정에 대한 웨이퍼 공급은 문제가 되지 않을 것으로 예상합니다.

삼성도 해당 공정 노드에서 모멘텀을 얻고 있다는 많은 논의가 있지만, 저희는 어떤 공급업체와도 장기 계약을 맺고 있지 않습니다. 그것이 질문하신 내용일 수 있습니다. 하지만 가까운 시일 내에 어떤 공급업체와도 계약을 체결할 의향은 없습니다. 알겠습니다. 그리고 마지막 질문입니다. 삼성과의 관계, 귀사의 설계 역량을 다른 고객과의 장기 계약 확보에 있어 핵심적인 가치 제안으로 보십니까?

절대적으로 그렇습니다. 왜냐하면 고객과의 LTA에 대한 긴 논의 중 하나는 웨이퍼를 어떻게 확보하느냐인데, 특히 4나노미터, 2나노미터 공정 노드에서는 더욱 그렇습니다. 사실, 때로는 고객이 안심할 수 있도록 공급업체 파트너를 대화에 참여시켜야 합니다. 그런데, 오늘 삼성은 공식적인 전사 이벤트를 통해 2나노미터 공정에 대해 발표했습니다. 그리고 NVIDIA와 Ambarella가 해당 공정 노드에 약정한 2나노미터 고객이라고 발표했습니다.

삼성 공식 보도자료입니다. 알겠습니다. 감사합니다, 페르미. 감사합니다. 질문을 하시려면 1-1을 누르시면 됩니다. 1-1을 누르시면 됩니다. 다음 질문은 ROTH Capital의 Suji Desilva입니다. 진행해 주세요. 안녕하세요, 페르미. 안녕하세요, 존, 루이스. 로보틱스에 대한 빠른 질문입니다. 궁금합니다. 로보틱스 분야에서 승리가 많이 있었습니까?

제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 있습니까? 아니면 해당 카테고리가 최첨단 제품, 최첨단 노드에 치우쳐 있습니까? 로보틱스가 제품 포트폴리오와 어떻게 교차하는지 이해하고 싶습니다. 저희가 디자인 승리를 거둔 모든 제품은 CV 제품 라인입니다. 대부분은 5나노미터 제품입니다. 10나노미터 제품도 일부 있지만 대다수는 5나노미터 제품입니다. 사실, 4나노미터 제품도 포함되어 있습니다.

따라서 이는 CVflow 아키텍처를 포괄합니다. 사람들이 저희를 사용하는 주된 이유입니다. 하지만 성능과 전력 효율성을 위해 5나노미터에 더 중점을 둡니다. 알겠습니다. 알겠습니다. 그리고 존에게 질문이 있습니다. 이번 회계연도, 이번 달력연도에 일반적인 계절성을 예상해야 합니까? 아니면 이전 연도와 다르게 영향을 미칠 수 있는 요인이 있습니까? Suji, 지금으로서는 과거에 보아왔던 계절성을 계속 볼 것으로 예상합니다.

알겠습니다. 좋습니다. 감사합니다, 존. 모두 감사합니다. 감사합니다. 다음 질문은 Deutsche Bank의 Ross Seymore입니다. 안녕하세요, 여러분. 한 가지 후속 질문입니다. 올해 IoT 측면에 비해 자동차 비중이 변경되었고, 장기적으로는 로보틱스, IoT, 엣지 AI, 물리적 AI 등 통화에서 언급하신 모든 것을 고려할 때, 이러한 역학 관계가 단기 및 장기적으로 귀사의 총 마진에 어떤 영향을 미칠 것으로 예상하십니까?

네. Ross, 사실 3분기 전부터 총 마진을 주의 깊게 살펴보기 시작했습니다. 오늘 제가 말씀드릴 수 있는 것은 방금 논의한 모든 것을 바탕으로, 저희는 현재의 장기 총 마진 모델인 59%에서 62%를 유지할 것으로 믿는다는 것입니다. 알겠습니다. 감사합니다. 감사합니다. Q&A 세션이 종료되었습니다. 페르미 왕에게 마무리 발언을 넘기겠습니다. 오늘 저희 통화에 참여해 주셔서 감사합니다.

이번 분기에 저희 행사에서 뵐 수 있기를 바랍니다. 다음에 뵙겠습니다. 이것으로 컨퍼런스를 마칩니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 해제하셔도 됩니다.