안녕하십니까. Applied Materials, Inc.의 최신 실적 발표 기간인 2026년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 모든 참가자는 청취 전용 모드로 진행됩니다. 오늘 준비된 발언이 끝난 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 본 통화는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 Michael Sullivan에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다. 안녕하십니까, 여러분. Applied Materials, Inc.의 2026년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 저희와 함께하는 분들은 Gary Dickerson 사장 겸 CEO와 Brice Hill CFO입니다. 시작하기 전에 오늘 논의에는 미래 예측 진술이 포함되어 있음을 알려드립니다. 실제 결과는 논의된 내용과 실질적으로 다를 수 있습니다.

자세한 내용은 SEC 제출 서류 및 당사 웹사이트 investors.appliedmaterials.com의 투자자 관계 섹션을 참조하시기 바랍니다. 이제 Gary Dickerson에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, Michael. 안녕하십니까, 여러분. 저희와 함께해 주셔서 감사합니다. Applied Materials, Inc.는 AI, 파운드리-로직, 메모리 전반에 걸친 강력한 수요에 힘입어 2026년 1분기에 견고한 실적을 달성했습니다. 저희 고객들은 노드 마이그레이션과 새로운 3D 스케일링 접근 방식을 지속적으로 가속화하고 있으며, 이는 당사의 차별화된 소재 엔지니어링 포트폴리오에 대한 기회를 확대하고 있습니다.

저희는 로드맵을 잘 실행하고 있으며 고객의 장기적인 생산 능력 계획을 지원하기 위해 투자하고 있습니다. 이제 Brice Hill에게 재무 결과에 대해 말씀드리겠습니다.

감사합니다, Gary. 2026년 1분기에 저희는 강력한 매출, 마진, 현금 흐름을 달성했습니다. 저희는 운영 규율과 공급망 실행에 집중하여 고객 수요를 충족하는 동시에 기술 리더십을 발전시키고 있습니다. 저희는 자사주 매입 및 배당을 통해 주주에게 자본을 환원했으며, 장기적인 성장을 지원하기 위해 R&D 및 생산 능력에 지속적으로 투자하고 있습니다. 이제 질의응답 시간을 갖겠습니다.

이제 질의응답 시간을 갖겠습니다. 첫 번째 질문은 Vivek Arya님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 향후 몇 분기 동안 AI 관련 수요의 지속 가능성과 이것이 귀사의 WFE 전망에 어떤 영향을 미치는지 설명해 주시겠습니까?

감사합니다, Vivek. AI 수요는 여전히 견고하고 광범위하며 지속적인 WFE 강세를 뒷받침하고 있습니다. 저희는 선도적인 파운드리-로직 및 고급 패키징 분야의 지속적인 투자와 DRAM 및 NAND의 개선 추세를 보고 있습니다. 저희의 파이프라인과 고객 참여는 향후 몇 분기 동안 수요의 지속 가능성에 대한 확신을 줍니다.

다음 질문은 Stacy Rasgon님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 혼합 및 공급 제약으로 인해 총 마진 추세를 어떻게 파악해야 할까요?

감사합니다, Stacy. 총 마진은 제품 및 고객 믹스뿐만 아니라 생산성 및 비용의 지속적인 개선을 반영할 것입니다. 저희는 공급 제약을 사전에 관리하고 있으며, 믹스가 정상화되고 비용 절감 조치가 효과를 발휘함에 따라 마진이 유리하게 추세를 보일 것으로 예상합니다.

다음 질문은 Timothy Arcuri님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 파운드리-로직과 메모리의 주문 추세 및 지역별 동향에 대해 말씀해 주시겠습니까?

감사합니다, Timothy. 파운드리-로직은 선도적인 노드에서 강세를 보이며 건전한 상태를 유지하고 있으며, 메모리는 DRAM 및 HBM 관련 투자를 중심으로 개선되고 있습니다. 지역별로는 미국과 대만에서 지속적인 모멘텀을 보고 있으며, 한국에서도 활동이 증가하고 있습니다.

다음 질문은 Atif Malik님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 고급 패키징 분야에서 무엇을 보고 있으며, Applied Materials, Inc.는 어떻게 차별화됩니까?

감사합니다, Atif. 고급 패키징은 이기종 통합 및 AI로 인해 강력한 성장 동력입니다. 저희는 웨이퍼 레벨 패키징, 하이브리드 본딩, 검사/계측 전반에 걸친 포괄적인 툴셋으로 차별화하여 고객이 성능과 전력을 효율적으로 확장할 수 있도록 지원합니다.

다음 질문은 Yu Shi님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 생산 능력 확장 계획 및 리드 타임 개선에 대해 업데이트해 주시겠습니까?

감사합니다, Yu. 저희는 핵심 제품 라인의 생산 능력을 지속적으로 확장하고 공급 탄력성에 투자하고 있습니다. 추가 공급업체를 확보하고 운영을 간소화함에 따라 리드 타임이 개선되고 있습니다.

다음 질문은 Joseph Quatrochi님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 올해 자본 환원 및 대차 대조표 우선 순위에 어떻게 접근하고 계십니까?

감사합니다, Joe. 저희의 우선 순위는 일관되게 유지됩니다. 장기 성장을 위해 사업에 투자하고, 강력한 대차 대조표를 유지하며, 자사주 매입 및 배당을 통해 초과 현금을 주주에게 환원하는 것입니다. 저희는 전략적 투자를 지원하면서 꾸준한 속도로 주식 매입을 계속할 것으로 예상합니다.

다음 질문은 Harlan Sur님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 중국 수요 및 수출 통제 영향에 대한 업데이트가 있습니까?

감사합니다, Harlan. 저희는 모든 규정을 계속 준수하고 있습니다. 중국의 수요는 부문별로 혼조세를 보이고 있으며, 성숙 노드는 안정적이고 특정 선도적인 분야는 제한의 영향을 받고 있습니다. 저희의 글로벌 입지와 광범위한 포트폴리오는 규제 프레임워크 내에서 지역 전반에 걸쳐 고객을 지원할 수 있도록 합니다.

다음 질문은 Krish Sankar님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 서비스 부문에 대해 성장 동인 및 부착률에 대해 말씀해 주시겠습니까?

감사합니다, Krish. 서비스 성장은 당사의 설치 기반 확대, 성능 기반 계약에 대한 높은 부착률, 분석 기반 최적화에 의해 지원됩니다. 저희는 고객의 가동 시간 및 수율 향상을 위해 자동화 및 원격 기능에 투자하고 있습니다.

다음 질문은 Brian Chin님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 게이트 올 어라운드 및 백사이드 전력 전환에 대해 어떻게 포지셔닝하고 계십니까?

감사합니다, Brian. 저희는 증착, 식각, CMP, 검사/계측 솔루션의 광범위한 제품군으로 잘 포지셔닝되어 있습니다. 게이트 올 어라운드 및 백사이드 전력은 새로운 재료 및 통합 과제를 도입하며, 여기서 소재 엔지니어링 및 공동 최적화 분야의 당사 리더십은 핵심 차별화 요소입니다.

다음 질문은 Christopher Caso님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 장비 가격 및 경쟁 역학에 대한 정보가 있습니까?

감사합니다, Chris. 가격은 성능 및 총 소유 비용의 가치를 반영하여 합리적으로 유지되고 있습니다. 경쟁 역학은 안정적이며, 저희는 기술 차별화, 생산성 및 서비스를 기반으로 계속 승리하고 있습니다.

다음 질문은 Toshiya Hari님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. EUV 관련 공정 단계 및 고객이 HVM을 확장함에 따라 Applied Materials, Inc.의 기회에 대해 설명해 주시겠습니까?

감사합니다, Toshiya. EUV 스케일링은 패터닝 인접성, 하드 마스크 엔지니어링, 클린, 계측/검사에 대한 요구 사항을 증가시킵니다. 당사의 통합 솔루션은 고객이 EUV가 HVM 및 고 NA로 더 깊이 이동함에 따라 중요한 라인 에지 거칠기, CD 제어 및 결함률을 개선하는 데 도움이 됩니다.

다음 질문은 CJ Muse님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 향후 몇 분기 동안 NAND 대 DRAM WFE에 대한 전망은 어떻습니까?

감사합니다, CJ. DRAM WFE는 특히 HBM 주도 투자를 통해 회복을 주도하고 있으며, NAND는 공급/수요 재균형에 따라 더 느린 속도로 개선되고 있습니다. 저희는 두 부문 모두 연중 성장할 것으로 예상하며, 단기적으로는 DRAM이 NAND를 앞지를 것입니다.

다음 질문은 Mehdi Hosseini님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. 장기 모델 및 운영 비용 추세에 대해 업데이트해 주시겠습니까?

감사합니다, Mehdi. 저희는 매출이 증가함에 따라 운영 레버리지를 갖춘 균형 잡힌 장기 모델을 계속 목표로 하고 있습니다. 운영 비용은 R&D 및 고객 지원에 중점을 둔 측정된 속도로 증가할 것이며, 간접비에 대한 규율을 유지할 것입니다.

다음 질문은 Srini Pajjuri님께서 해 주시겠습니다.

감사합니다. HBM 특정 도구 및 수요 가시성에 대한 업데이트가 있습니까?

감사합니다, Srini. 저희는 패터닝, 유전체 증착, 하이브리드 본딩 및 TSV 관련 공정과 같은 고급 패키징 단계를 포함하여 HBM을 지원하는 도구에 대한 강력한 수요를 보고 있습니다. 고객의 설비 계획을 고려할 때 여러 분기에 걸쳐 가시성이 확보됩니다. 운영자: 다음 질문은 Charles Shi 님입니다.

감사합니다. 귀사의 계측 및 검사 사업은 어떻게 진행되고 있습니까?

감사합니다, Charles. 공정 복잡성이 증가함에 따라 계측 및 검사 사업이 성장하고 있습니다. 당사의 e-빔 및 광학 플랫폼과 컴퓨팅 제품은 선도적인 로직 및 메모리 분야의 까다로운 사용 사례를 해결하기 위해 추진력을 얻고 있습니다. 운영자: 다음 질문은 James Schneider 님입니다.

감사합니다. 공급망 현지화 및 복원력 강화 노력의 현황은 어떻습니까?

감사합니다, James. 당사는 공급업체 다각화, 이중 소싱 확대, 핵심 부품 현지화를 통해 진전을 이루었습니다. 이러한 조치는 복원력을 향상시키고, 리드 타임을 단축하며, 변화하는 무역 규정을 준수하는 데 도움이 됩니다. 운영자: 다음 질문은 Vijay Rakesh 님입니다.

감사합니다. 전망에 영향을 미칠 수 있는 CFIUS 또는 규제 개발에 대해 말씀해 주시겠습니까?

감사합니다, Vijay. 당사는 CFIUS 관련 문제를 포함한 규제 개발을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 당사의 전망은 현재의 규제 환경을 반영하며, 적절한 가정을 통합했습니다. 당사는 규정 준수를 보장하기 위해 당국 및 고객과 지속적으로 협력할 것입니다. 운영자: 다음 질문은 Timm Schulze-Melander 님입니다.

감사합니다. 성숙 노드 및 ICAPS 관련 수요는 어떻게 보고 계십니까?

감사합니다, Timm. ICAPS 수요는 건전하게 유지되며 전력, 자동차 및 산업 애플리케이션을 지원합니다. 최고 수준에서 성장률은 둔화되고 있지만, 증착, 식각 및 검사에 걸친 당사의 광범위한 포트폴리오는 성숙 및 특수 노드에서 당사를 유리한 위치에 놓습니다. 운영자: 다음 질문은 Joe Quatrochi 님입니다.

감사합니다. 백로그 및 수주 대 송금 비율에 대한 업데이트가 있습니까?

감사합니다, Joe. 백로그는 여전히 높은 수준이며 수주 대 송금 비율은 약 1입니다. 공급이 개선됨에 따라 백로그를 처리하고 있으며, 부문 전반에 걸쳐 수요가 확대됨에 따라 안정성을 기대합니다. 운영자: 다음 질문은 Chris Caso 님입니다.

후속 질문 감사합니다. 주문 취소 또는 납기 연기가 있습니까?

감사합니다, Chris. 업계에서 일반적인 일부 시기 조정이 있었지만, 중대한 취소는 없었습니다. 전반적인 수요 신호는 여전히 긍정적입니다. 운영자: 다음 질문은 Brian Chin 님의 후속 질문입니다.

감사합니다. 내년 R&D 우선 순위에 대해 말씀해 주시겠습니까?

감사합니다, Brian. 당사의 우선 순위에는 게이트 올 어라운드, 백사이드 전력, 고급 패키징, EUV 인접 기술, 스케일링을 위한 신소재, AI 기반 분석을 통한 계측/검사 기능 확장이 포함됩니다. 운영자: 다음 질문은 Harlan Sur 님의 후속 질문입니다.

감사합니다. 서비스 마진 및 믹스에 대한 업데이트가 있습니까?

감사합니다, Harlan. 서비스 마진은 높은 부착률, 소프트웨어 콘텐츠 및 생산성 이니셔티브에 힘입어 안정적이거나 개선되고 있습니다. 믹스는 성과 기반 계약으로 계속 전환되고 있습니다. 운영자: 다음 질문은 Stacy Rasgon 님의 후속 질문입니다.

감사합니다. 단기적으로 운영 비용 성장과 매출을 어떻게 비교해야 합니까?

감사합니다, Stacy. 단기적으로 운영 비용은 R&D 및 고객 지원을 우선시하면서 운영 레버리지를 높이기 때문에 매출 증가 속도보다 완만하게 증가할 것입니다. 운영자: 현재 더 이상 질문이 없습니다. 이제 Michael Sullivan 님께 마무리 발언을 위해 통화를 넘기겠습니다.

오늘 저희와 함께해 주시고 Applied Materials, Inc.에 대한 지속적인 관심에 감사드립니다. 이 통화의 녹음본은 저희 투자자 관계 웹사이트 investors.appliedmaterials.com에서 다시 들으실 수 있습니다. 이것으로 오늘 통화를 마치겠습니다. 좋은 하루 보내십시오.