한 눈에 보는 포지셔닝
- 성장성이 우수
- 모멘텀 강함
2025 Intellio Corporation All Rights Reserved.
$225.10
▲ +$4.27+1.93%
거래량
7.43M
애프터마켓 마감$225.56+$0.46(+0.20%)· 08:56 KST 기준
Financial Services 섹터
TP $225 → $187(▼17%)
TP $170 → $194(▲14%)
Equal-Weight → Buy
FY2025 Q4·
Operator: 안녕하십니까. Morgan Stanley의 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. Morgan Stanley을 대표하여, 먼저 정보 및 면책 조항을 안내해 드리겠습…
트랜스크립트 보기 →FY2025 Q3·
Operator: 안녕하십니까. 모건스탠리의 2025년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 모건스탠리를 대표하여 다음 정보와 면책 조항으로 통화를 시작하겠습니다. 본 통화는 녹음되고 있습니다. 오…
트랜스크립트 보기 →2026 Q1
재무 한 눈에· FY 기준 · YoY 비교
$116.11B
+12.6% YoY
vs 전년 $103.14B
18.9%
+1.8p YoY
15.1%
39.7%
+41.7p YoY
FCF $46.10B
426.0%
낮을수록 좋음
16.5x
손익·재무상태·현금흐름을 연/분기 토글로 5년 추이까지
| 항목 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | 5Y CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출 (Revenue) | $57.78B | $62.48B | $88.29B | $103.14B | $116.11B | +19.1% |
| 매출원가 | $1.37B | $12.55B | $38.15B | $45.79B | $49.37B | — |
| 매출총이익 (Gross Profit) | $56.41B | $49.93B | $50.13B | $57.36B | $66.75B | — |
| 매출총이익률 | 97.6% | 79.9% | 56.8% | 55.6% | 57.5% | — |
| 영업이익 (Operating Income) | $19.67B | $14.09B | $11.81B | $17.60B | $21.95B | +2.8% |
| 영업이익률 | 34.0% | 22.6% | 13.4% | 17.1% | 18.9% | — |
| 당기순이익 (Net Income) | $15.03B | $11.03B | $9.09B | $13.39B | $16.86B | +2.9% |
| 순이익률 | 26.0% | 17.7% | 10.3% | 13.0% | 14.5% | — |
| EPS (희석) | $8.03 | $6.15 | $5.18 | $7.95 | $10.20 | +6.2% |
| EBITDA | $23.88B | $18.09B | $16.07B | $22.76B | $26.56B | — |
| 잉여현금흐름 (FCF) | $31.66B | -$9.47B | -$36.95B | $10.92B | -$221.00M | — |
5년 평균 GPM
69.5%
5년 평균 OPM
21.2%
5년 평균 NPM
16.3%
5년 평균 ROE
12.5%
5년 평균 ROIC
2.3%
최근 8분기 EPS 평균 서프라이즈 +18.6%
| 항목 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 · 단기투자 | $500.35B | $467.86B | $461.89B | $401.59B | $539.97B |
| 유동자산 합계 | $596.37B | $546.39B | $542.00B | $487.75B | $654.69B |
| 자산 총계 | $1.19T | $1.18T | $1.19T | $1.22T | $1.42T |
| 부채 총계 | $1.08T | $1.08T | $1.09T | $1.11T | $1.31T |
| 자본 총계 | $105.44B | $100.14B | $99.04B | $104.51B | $111.63B |
부채비율 (D/E)
1171.4%
유동비율
117%
순현금
$212.64B
자본 5년 CAGR
+1.4%
| 항목 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | $33.97B | -$6.40B | -$33.54B | $1.36B | $49.00B |
| 당기순이익 | $15.12B | $11.18B | $9.09B | $13.53B | $16.86B |
| 감가상각비 | $4.22B | $4.00B | $4.26B | $5.16B | $4.66B |
| 주식보상비용 (SBC) | $2.08B | $1.88B | $1.71B | $1.62B | $1.93B |
| 운전자본 변동 | $12.69B | -$23.50B | -$49.11B | -$19.37B | $24.07B |
| 기타 영업 조정 | -$143.00M | $898.00M | $983.00M | $268.00M | $921.00M |
| 투자활동 현금흐름 | -$49.90B | -$11.63B | -$3.08B | -$29.46B | -$144.22B |
| CapEx (자본적 지출) | -$2.31B | -$3.08B | -$3.41B | -$3.46B | -$2.90B |
| 재무활동 현금흐름 | $41.55B | $22.71B | -$2.73B | $46.76B | $98.31B |
| 자사주 매입 | -$12.07B | -$10.87B | -$6.18B | -$4.20B | -$5.83B |
| 배당금 지급 | -$4.17B | -$5.40B | -$5.76B | -$6.14B | -$6.59B |
| 잉여현금흐름 (FCF) | $31.66B | -$9.47B | -$36.95B | -$2.10B | $46.10B |
FCF 마진
39.7%
CapEx / 매출
2.5%
주주환원 비중
25%
FCF 5년 CAGR
+9.8%
동종업계 6개와 비교한 상대적 위치. 정규화·마진·산점도·박스플롯으로
+12.6%
vs MA +16.4%, V +11.3%
18.9%
vs V 60.0%, MA 59.2%
15.1%
vs MA 193.5%, V 52.9%
16.5x
vs HSBC 12.3x, BAC 13.3x
핵심: 밸류에이션 부담을 먼저 점검. PER 16.5x 가 섹터 평균보다 비쌈.
$371.44B
매출 · YoY +0.0%
$280.35B
매출 · YoY +3.5%
$40.00B
매출 · YoY +11.3%
$32.79B
매출 · YoY +16.4%
$191.57B
매출 · YoY -0.5%
$116.11B
매출 · YoY +12.6%
$147.86B
매출 · YoY +3.2%
$125.10B
매출 · YoY -1.4%
12M 수익률: MS +59.8% · HSBC +56.7% · GS +55.3% · RY +52.6% · BAC +19.4% · JPM +15.1% · BRK-B +1.1% · V -6.9% · MA -12.3%
색상은 섹터 내 상대 위치 (초록=좋음 → 빨강=나쁨)
| 티커 | 매출 (FY) | 매출 YoY | 영업이익률 | ROE | PER | EV/EBITDA | FCF 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BRK-B | $371.44B | +0.0% | 15.9% | 9.3% | 16.2 | 16.2x | 2.3% |
| JPM | $280.35B | +3.5% | 25.9% | 15.7% | 15.8 | 14.5x | 11.2% |
| V | $40.00B | +11.3% | 60.0% | 52.9% | 33.1 | 25.7x | 3.3% |
| MA | $32.79B | +16.4% | 59.2% | 193.5% | 34.2 | 25.8x | 3.3% |
| BAC | $191.57B | -0.5% | 19.7% | 10.1% | 13.3 | 14.7x | 3.1% |
| MS● 현재 | $116.11B | +12.6% | 18.9% | 15.1% | 16.5 | 24.2x | 16.5% |
| HSBC | $147.86B | +3.2% | 20.3% | 0.0% | 12.3 | 0.0x | 3.4% |
| GS | $125.10B | -1.4% | 15.7% | 13.7% | 16.0 | 33.5x | -17.2% |
X: 매출 YoY · Y: PER · 원 크기: 매출 규모
분할선은 표시 피어들의 중앙값(median).