미 국채금리 5% 육박과 외국인 순매도에 코스피 소폭 하락 마감

기준: 26.10.26 15:41

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   매크로/금리

   미 10년물 국채금리 4.988% 기록, 5% 재돌파 경계감에 외인 매도 확대

   미국 10년물 국채금리가 4.988%로 0.035%포인트 상승하며 재차 5%선에 바짝 다가섰습니다. 미국 경제 지표의 견조함과 긴축 장기화 전망이 맞물리면서 글로벌 금리 상방 압력이 지속되고 있습니다. 이에 따른 위험자산 기피 심리로 국내 증시에서도 외국인의 현물 매도세가 7,097억원까지 확대되었습니다.

   시장 의미

   무위험 채권 금리가 5%에 근접하는 환경에서는 주식 시장 전반의 밸류에이션 부담이 커집니다. 특히 외국인의 패시브 자금 유입이 둔화될 수 있어 당분간 지수 레벨업보다는 실적 안정성이 높은 종목으로 수급이 압축될 가능성이 큽니다.

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   반도체/기업

   삼성전자·SK하이닉스 저평가 분석 속 거래대금 48% 집중

   증권가에서 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)의 향후 2개년 합산 영업이익이 과거 26년 누적치의 두 배를 넘어설 것이라는 보고서가 발표되었습니다. SK하이닉스의 솔리다임 IPO 검토 철회로 중복상장 할인 논란이 진정된 점도 긍정적으로 작용했습니다. 반도체 섹터는 전체 시장 거래대금의 48.1%를 차지하며 -0.84%로 선방했습니다.

   시장 의미

   글로벌 AI 반도체 투자 속도 조절 논란에도 불구하고 장기공급계약(LTA)을 통한 수주 가시성이 재확인되었습니다. 시장 조정 국면에서 반도체 대형주가 방어력을 발휘하고 있어 향후 매크로 안정화 시 지수 반등의 핵심 견인차가 될 전망입니다.

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   주도주 조정

   방산·조선 섹터, 미 선거 불확실성 및 차익실현 매물에 약세

   상반기 시장을 주도했던 방산(-4.56%)과 조선/해운(-3.43%) 섹터에서 외국인과 기관의 매도세가 집중되었습니다. 미국 중간선거를 앞두고 국방비 증액 속도에 대한 불확실성이 불거진 데다, 3분기 실적 시즌을 앞두고 누적된 밸류에이션 부담이 차익실현 심리를 자극했습니다.

• 10/26 18:00중요독일Ifo 기업환경지수 (10월)예상 89.8/이전 89.9
• 10/27 08:00보통한국3분기 실질 GDP 성장률 (전분기비)예상 0.7%/이전 0.6%
• 10/27 21:30중요미국내구재 주문 (9월)예상 0.6%/이전 -0.1%
• 10/27 23:00중요미국신규주택 판매 (9월)예상 0.66M/이전 0.684M
• 10/27 23:00보통미국컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 (10월)예상 80.5/이전 81.9